Todo lo que necesita saber sobre la temporada de ganancias

La temporada de ganancias brinda a los inversores información clave sobre las perspectivas de una empresa, y a los traders la oportunidad de especular sobre la volatilidad. A continuación, indagamos sobre qué es la temporada de ganancias, y cómo ajustar sus tradings para aprovechar los movimientos de diferentes acciones.

• ¿Qué es la temporada de ganancias?
• ¿Cuándo es la temporada de ganancias?
• ¿Qué es un informe de ganancias?
• ¿Qué es una llamada de ganancias?
• ¿Cómo afecta la temporada de ganancias a los precios de las acciones?
• Estrategia de trading en temporada de ganancias
• ¿Cómo operar en temporada de ganancias con horario extendido?
• Cómo operar en FOREX.com

¿Qué es la temporada de ganancias?

La temporada de ganancias es un período durante el cual muchas empresas públicas anuncian sus informes de ganancias, que contienen información sobre la empresa y sus finanzas, así como las tendencias en la industria y el crecimiento económico en general.

La información brinda a los accionistas y traders información sobre las perspectivas de una empresa, lo que puede influir en las decisiones sobre si comprar o vender acciones.

¿Cuándo es la temporada de ganancias?

No hay un comienzo o final establecido para la temporada de ganancias, pero generalmente comienza unas pocas semanas después del final de cada trimestre y dura seis semanas después del primer informe.

En los EE.UU., las empresas tienen hasta 45 días a partir del final del trimestre para presentar su información financiera ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Esto nos da una línea de tiempo general de:

• Temporada de ganancias del primer trimestre (Q1): el trimestre financiero finaliza el 31 de marzo, por lo que la temporada de ganancias a menudo comienza a mediados de abril y dura hasta finales de mayo.
• Temporada de ganancias del segundo trimestre (Q2): el trimestre finaliza el 30 de junio, por lo que la temporada de ganancias normalmente comienza a mediados de julio y dura hasta finales de agosto.
• Temporada de ganancias del tercer trimestre (Q3): el trimestre financiero finaliza el 31 de septiembre, por lo que la temporada de ganancias comienza a mediados de octubre y dura hasta finales de noviembre.
• Temporada de ganancias del cuarto trimestre (Q4): el trimestre financiero finaliza el 31 de diciembre, por lo que la temporada de ganancias comienza a mediados de enero y dura hasta finales de febrero.

Sin embargo, las fechas de presentación de informes no son las mismas para cada segmento de la economía, lo que crea un orden estandarizado de procedimientos por sector.

La temporada de ganancias comienza con los informes de los principales bancos de EE.UU. y, por lo general, termina con los minoristas. Esto se debe a que el calendario fiscal del segmento minorista está un mes por detrás de la mayoría de los demás sectores, por lo que en lugar de finalizar el cuarto trimestre el 31 de diciembre, finaliza el 31 de enero, y así sucesivamente.

El Reino Unido y Europa tienden a publicar sus datos de ganancias una o dos semanas después que los EE.UU. En el Reino Unido, las ganancias trimestrales no son obligatorias, pero muchas acciones que cotizan en la LSE (Bolsa de Londres) eligen participar en la temporada de ganancias debido a la naturaleza multinacional del mercado.

Las empresas australianas que cotizan en ASX (Bolsa de Australia) deben informar sus ganancias al menos dos veces al año y, por lo general, coinciden con las ganancias de EE.UU.

¿Qué es un informe de ganancias?

Un informe de ganancias es una colección de estados financieros que emiten las empresas durante la temporada de ganancias, que detalla sus ganancias (o pérdidas) durante el período financiero anterior. Se divide en tres secciones:

• El balance general: informa sobre los activos, pasivos y capital social de una empresa.
• El estado de resultados: muestra los ingresos, los gastos y la rentabilidad de una empresa.
• El estado de flujo de efectivo: resume la cantidad de efectivo y equivalentes de efectivo que ingresan y salen de una empresa.

Juntos, estos documentos permiten a los inversores echar un vistazo bajo el capó de las operaciones de una empresa y ver cómo se están desempeñando actualmente y cómo eso podría cambiar en el futuro.

Aprenda a leer un informe de ingresos en nuestra guía definitiva.

Hay una gran cantidad de cifras diferentes que se cubren a lo largo de estas tres declaraciones, pero hay algunas que los analistas y los participantes del mercado vigilan. Estos son:

Ingresos

También conocidos como la línea superior, son el dinero que una empresa obtiene de sus operaciones comerciales. Las empresas se centrarán en las cifras de ingresos como una forma de evaluar la demanda de productos y servicios, pero es importante observar cómo se compara con los ingresos netos.

Un ingreso alto junto con un ingreso neto bajo o negativo significa que una empresa no está administrando sus costos de manera efectiva, y esto puede ser motivo de preocupación. Obtenga más información sobre los ingresos

Ingreso neto

También conocido como resultado final, es la ganancia obtenida durante el período. Se calcula restando los costos de los ingresos. Los inversores analizan los ingresos netos para decidir si una empresa es estable, ya que las ganancias constantes significan que es más probable que sobreviva, prospere y atraiga futuras inversiones. Obtenga más información sobre los ingresos netos

Gastos operativos

Este es el dinero que una empresa ha gastado a lo largo del trimestre para fabricar sus productos. Incluye cosas como investigación y desarrollo, marketing, salarios de los empleados, etc.

Si bien estos restan valor a la utilidad neta, algunos gastos son vistos positivamente por los mercados. Por ejemplo, la inversión en I+D o una plantilla adicional pueden ser una señal de que la empresa se está expandiendo y confía en su futuro.

Ganancias por acción (EPS)

Esta es una métrica popular que mide cuánto dinero gana una empresa por acción de sus acciones. Es una de las cifras más comentadas del informe de ganancias de una empresa, ya que es una forma clave de estimar el valor corporativo. Un EPS más alto demuestra una mayor rentabilidad, lo que significa más dinero disponible para reinvertir o pagar dividendos a los accionistas.

La información del informe de ganancias se puede encontrar en web estatales, en los sitios web de las empresas y en una variedad de publicaciones financieras.

Para conocer las últimas noticias sobre ganancias, visite nuestra sección de noticias y análisis.

¿Qué es una llamada de ganancias?

Una llamada de ganancias es una conferencia que se lleva a cabo entre los ejecutivos de una empresa y sus accionistas, los medios de comunicación y los analistas. En la llamada, la gerencia discutirá el informe de ganancias y responderá las preguntas de los presentes, brindando más información general sobre el desempeño de la empresa.

No todas las empresas dan llamadas de ganancias. Es una práctica estándar entre las empresas estadounidenses, pero menos común en el Reino Unido y en otros lugares. Si una empresa tiene uno, los detalles estarán disponibles en su centro de relaciones con inversores.

¿Cómo afecta la temporada de ganancias a los precios de las acciones?

La temporada de ganancias tiende a traer consigo mucha volatilidad, ya que hay una ráfaga de actividad de los comerciantes que ingresan en posiciones especulativas y los inversores a largo plazo modifican sus tenencias.

En última instancia, la volatilidad está impulsada por la forma en que los datos de los informes se comparan con las predicciones de los analistas sobre las cifras. Las estimaciones generalmente tienen un precio en los mercados, por lo que la única vez que se producen cambios de precios significativos es si los mercados se sorprenden con las cifras reales, a medida que se actualizan las recomendaciones. Si las ganancias están en línea con las expectativas, tiende a haber menos fluctuación en los precios.

Por ejemplo, si el mercado anticipa un sólido informe de ganancias para una empresa en particular, pero la empresa no cumple con las predicciones de los analistas, puede haber una presión a la baja significativa sobre una acción. Por el contrario, las ganancias mejores de lo esperado pueden despertar un interés alcista.

Sin embargo, el vínculo entre las ganancias y los precios de las acciones no siempre es tan predecible. Hay una variedad de otros factores que pueden afectar el precio de una acción que los especuladores del mercado deben tener en cuenta, como las tasas de interés y los datos económicos.

Estrategia de trading en temporada de ganancias

La aplicación de una estrategia de trading frente a un informe de ganancias implica identificar las acciones correctas a seguir, dedicar tiempo a investigar sus ganancias estimadas en comparación con las expectativas de los analistas y crear un plan de gestión de riesgos.

1. Identifique las acciones adecuadas

Identificar las acciones correctas es crucial en la preparación para las ganancias comerciales. Probablemente ahora no sea el momento de optar por operar con una empresa de la que no sabe nada. En su lugar, debe centrarse en las empresas de las que tiene conocimiento previo y puede comprender cómo reaccionó el precio de sus acciones a las ganancias anteriores.

Algunos comerciantes optarán por centrarse en acciones más grandes cuyos resultados impactan en industrias más amplias, conocidas como acciones pioneras. No solo experimentan altos volúmenes de negociación, sino que sus ganancias pueden actuar como una guía para el resto del sector.

2. Investigue sus acciones

Investigar sus acciones elegidas implica observar las expectativas de los analistas sobre las próximas ganancias, así como aprender sobre el rendimiento de las ganancias anteriores y, naturalmente, estar al tanto de las fechas en las que están las ganancias de la empresa.

Recuerde, si bien los resultados anteriores pueden dar pistas sobre cómo una acción específica podría reaccionar ante los próximos informes de ganancias, los movimientos de precios después de los informes pueden ser impredecibles. Es posible que las ganancias mejores de lo esperado no experimenten ganancias de precios, al igual que las ganancias decepcionantes pueden no provocar una tendencia bajista.

3. Gestione su riesgo

Al aplicar una estrategia de ganancias, debe considerar el alto nivel de riesgo que conllevan los posibles picos de volatilidad y prestar especial atención a un plan de gestión de riesgos, incluidos los objetivos de ganancias, la colocación de paradas y la cobertura cuando sea necesario.

Además, aquellos que están a favor del análisis técnico deben ser conscientes de que las publicaciones de ganancias tienen el potencial de alterar las tendencias de precios en curso, por lo que es aconsejable poner menos énfasis en indicadores como los retrocesos de Fibonacci clave en este momento.

¿Cómo operar con horario extendido en temporada de ganancias?

El horario de trading extendido es simplemente una extensión de la sesión principal del mercado. Con el exclusivo horario de trading ampliado de FOREX.com puede reaccionar a los comunicados en tiempo real buscando oportunidades en las principales acciones de EE.UU. tan pronto como se anuncien los informes.

En épocas de temporadas de ganancias, la posibilidad de operar en el Pre-Market y After-Hours con acciones de EE.UU., incluidas Tesla, Amazon y Apple, presenta una ventaja al hecho de que en el transcurso de varias semanas cientos de empresas públicas estarán comunicando sus resultados del último cuatrimestre, presentando muchas oportunidades de trading.

Como cualquier mercado, hay un cierto nivel de riesgo involucrado. Cuando se trata de horarios de trading extendidos, aquí hay algunas cosas para tener en cuenta:

• Menor liquidez: operar fuera del horario tradicional significa que hay menos participantes en el mercado. Esto significa que podría haber más dificultades para completar su pedido.
• Mayor volatilidad: una menor liquidez puede generar grandes movimientos en el precio, lo que puede ser positivo o negativo según su nivel de apetito por el riesgo
• Spreads más amplios: los spreads se ven afectados por la baja liquidez o la alta volatilidad. Los diferenciales pueden ser más amplios fuera del horario de trading normal debido a estos dos factores

Cómo operar en FOREX.com con la temporada de ganancias

Puede operar con los mercados bursátiles más importantes del mundo con FOREX.comen solo cuatro pasos:

1. Abra una cuenta de FOREX.com o inicie sesión si ya es cliente.
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