¿Qué son los indicadores económicos y por qué son importantes?

¿Qué son los indicadores económicos y por qué son importantes?

Los indicadores económicos son piezas clave de datos que se publican para dar una idea del desempeño de la economía de un país. A menudo se denominan indicadores macroeconómicos, ya que muestran datos a gran escala. Descubra a continuación qué son los indicadores económicos en profundidad y aprenda a utilizarlos en todas sus operaciones con FOREX.com.

Los indicadores macroeconómicos se utilizan para analizar las tendencias actuales y futuras, ya sea con fines de inversión o para juzgar la salud de una economía. La mayoría de los indicadores económicos son publicaciones de datos oficiales, producidas por gobiernos u organizaciones sin fines de lucro.

¿Cuál es el propósito de los indicadores económicos?

El propósito principal de los indicadores económicos es brindar una comprensión del estado de una economía. Para los inversores, comerciantes y analistas, los indicadores económicos proporcionan información que puede ayudarles a descubrir nuevas oportunidades y ajustar sus carteras.

Los anuncios de indicadores económicos se siguen ampliamente, lo que significa que los mercados pueden moverse drásticamente en cada lanzamiento a medida que los comerciantes e inversores ajustan sus posiciones. Por lo tanto, el análisis más fundamental incluirá indicadores económicos.

Los comerciantes e inversores estarán atentos a las predicciones de los analistas sobre las próximas publicaciones de datos para dar forma a sus estrategias comerciales. Si las cifras reales son enormemente diferentes de las expectativas, puede haber más volatilidad a medida que todos luchan por adaptarse.

Dado que la mayoría de los indicadores económicos son elaborados por o para los responsables de la formulación de políticas, estos indicadores también pueden influir en las decisiones en el futuro y, en última instancia, cambiar el curso de las estrategias políticas.

Los indicadores económicos tendrán una mayor influencia en los países sobre los que se encuentran. Por ejemplo, la publicación de datos del Reino Unido tendrá un impacto más directo en el FTSE 100, la libra esterlina y las empresas del Reino Unido que en otros mercados.

Tipos de indicadores económicos

Los indicadores económicos se dividen en tres grandes grupos:

• Indicadores adelantados, que se utilizan para predecir futuros movimientos y tendencias de una economía. Estas cifras cambian antes que lo haga la economía, lo que puede ser útil para identificar oportunidades, pero es riesgoso, ya que no son 100% precisas.

• Indicadores coincidentes, que son el resultado de actividades económicas específicas. Estos indicadores son métricas útiles solo para un área o región en particular, pero son instantáneas de la economía en tiempo real.

• Indicadores rezagados, que siguen a la economía y se publican después de que se produce la actividad económica. Estos no son necesariamente útiles para identificar oportunidades comerciales, pero brindan información esencial sobre la salud de una economía.

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Indicadores macroeconómicos claves a tener en cuenta

Hay una serie de publicaciones de datos que pueden ayudar a los comerciantes y analistas a comprender los cambios en la economía de un país, los principales son:

1. Producto interno bruto (PIB)

El producto interno bruto es el valor de mercado de todos los bienes y servicios producidos en un país durante un período determinado. El PIB es un indicador rezagado, pero también es uno de los indicadores de salud económica más populares.

Las tasas del PIB generalmente se dan en comparación con el trimestre o año anterior, para mostrar cuánto está creciendo una economía: un PIB en aumento indica que la economía de un país se está expandiendo, mientras que las tasas del PIB decrecientes muestran una contracción económica. Por ejemplo, si el PIB de un país aumentó un 2% en 2020, significaría que su economía había crecido un 2% desde la medición anterior en 2019.

Por lo general, hay dos cifras del PIB en un comunicado: 

• Nominal: El PIB nominal es el valor estándar, que evalúa el valor de los bienes y servicios al precio actual de mercado.

• Real: El PIB real es este valor final ajustado por los cambios de precios que se producen a lo largo del tiempo.

Las respuestas del mercado a los cambios del PIB a menudo se observan en acciones e índices, ya que un aumento o una disminución del PIB mostrará cuánto dinero han estado ganando las empresas durante el período. Mucho también dependerá de cómo se comparen las cifras reales con las expectativas de los analistas.

¿Es el PIB un buen indicador económico?

El PIB se considera un buen indicador económico, ya que mide con precisión el tamaño de la economía, mientras que el PIB per cápita (por persona en la economía) está estrechamente relacionado con los niveles de vida a lo largo del tiempo.

Sin embargo, el PIB es un indicador rezagado, lo que significa que hay mucho que puede revelar sobre las perspectivas de una economía.

2. Tasas de interés

Las tasas de interés son el porcentaje que se cobra sobre los préstamos o se paga a los propietarios de cuentas de ahorro. La tasa de interés la fija el banco central de un país y luego se filtra a los bancos comerciales y a los consumidores. Las tasas de interés se aumentan para frenar la inflación y se reducen para promover el crecimiento.

Las tasas de interés son uno de los factores más influyentes para los mercados de divisas, debido al impacto que pueden tener en el valor de las divisas. Las tasas de interés más altas indican una economía fuerte, lo que hace que los inversores sean más propensos a comprar la moneda, lo que conduce a valores en aumento. El aumento de las tasas de interés también significa una tasa de rendimiento más alta para los ahorros en cuentas bancarias, lo que podría alentar a las personas a ahorrar en lugar de comprar inversiones de mayor riesgo.

Lo contrario sería cierto si las tasas de interés cayeran: la moneda nacional se devaluaría y los bajos intereses de las cuentas de ahorro harían que las inversiones de mayor riesgo valieran más la pena.

¿Son las tasas de interés un buen indicador económico?

Las tasas de interés son útiles como indicador económico adelantado y rezagado. Como cambios en las tasas de interés que se toman en cuenta en un período reciente de actividad económica, son un indicador rezagado para ese período. Sin embargo, una vez que se haya tomado la decisión de cambiar una tasa de interés, este será un indicador adelantado para el próximo período de actividad económica.

3. Mercados de divisas

Las monedas nacionales se utilizan como punto de referencia de la economía del país, ya que su valor es un reflejo de cuánto los compradores y vendedores piensan que vale.

Una economía fuerte fomentará la inversión y los compradores estarán dispuestos a pagar más por la moneda, lo que proporciona un impulso a la economía. Cuando un país tiene una moneda fuerte, su poder adquisitivo aumenta para que pueda importar productos a un precio más barato y vender productos a nivel internacional a precios más altos.

Una economía débil desalienta la inversión, lo que hace que el valor de una moneda disminuya. Esto reduce el poder adquisitivo, encarece la importación de bienes y abarata la compra de productos por parte de otros países. Una economía débil también puede impulsar el turismo.

¿Es la fortaleza de la moneda un buen indicador económico?

La fortaleza de la moneda es un indicador económico extremadamente popular. Sin embargo, es un indicador rezagado, ya que es producto de eventos que ya han sucedido. Esto significa que el uso de los mercados de divisas para comprender los movimientos económicos debería ser solo una parte del análisis.

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4. Mercados de valores

El mercado de valores, o stock market en inglés, es un lugar público donde las personas e instituciones se reúnen para comprar y vender acciones de empresas y fondos cotizados (ETF). El análisis parcial de los precios de las acciones por parte de los inversores analiza las ganancias y las perspectivas de una empresa, por lo que a menudo se piensa que la dirección del mercado de valores se puede utilizar para predecir en qué dirección podría moverse la economía.

Por ejemplo, si los ingresos de la empresa se reducen en general y el mercado de valores está cayendo, la economía podría encaminarse hacia una recesión, y viceversa.

Conozca cómo funciona el mercado de acciones.

¿Es el mercado de valores un buen indicador económico?

El mercado de valores no es necesariamente un buen indicador económico adelantado porque las estimaciones de ganancias no son el único factor que se considera en los precios de las acciones. También hay una gran cantidad de especulación en el mercado de valores, que puede manipular los precios para que parezcan mejores o peores de lo que realmente son.

Por ejemplo, el fenómeno de una burbuja bursátil, cuando el precio de un activo sube mucho más allá de su valor real, puede dar un falso positivo de salud económica. También se sabe que los gobiernos intervienen en la manipulación de los mercados de valores para evitar el pánico durante las crisis.

5. Desempleo y salarios

Los datos de desempleo y los salarios son estadísticas que analizan la cantidad de trabajos en una economía y cuánto se le paga a cada individuo por su trabajo. Los datos generalmente se publican varias veces al año y se utilizan para evaluar los niveles de inactividad en la fuerza laboral.

Las altas tasas de inactividad junto con los salarios más bajos indican un período de recesión, mientras que las bajas estadísticas de desempleo y el aumento de los salarios muestran que la economía está creciendo. Los comerciantes e inversores de todo el mundo siguen de cerca las cifras de desempleo, ya que los períodos de alto desempleo están asociados con la caída de los precios de las acciones.

Un ejemplo de publicación de la fecha de desempleo sería el informe de nóminas no agrícolas de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU.

¿Son los datos de desempleo un buen indicador económico?

Los datos sobre el desempleo suelen recopilarse mediante encuestas a gran escala, lo que significa que son muy representativos de la economía durante un período determinado. Sin embargo, la encuesta es solo una instantánea en el tiempo; esto significa que para el momento en que se publiquen los datos, las estadísticas podrían estar desactualizadas. Como indicador rezagado, los datos de desempleo deben usarse como solo una parte de su análisis.

6. Índice de precios al consumidor (IPC)

Un índice de precios al consumidor (IPC) mide los cambios en el costo de los bienes y servicios pagados por los consumidores en un mes específico. Básicamente, compara el costo de vida a lo largo del tiempo y, por lo tanto, puede usarse para medir los niveles de inflación.

Los participantes del mercado prestan mucha atención a las cifras del IPC en busca de signos de inflación, ya que el aumento de la inflación puede provocar tasas de interés más altas y reducir los préstamos, mientras que la deflación puede reducir las tasas de interés y fomentar los préstamos.

La mayoría de los países tendrán su propio índice de precios al consumidor. Es importante vigilar el IPC de cualquier país en el que tenga un interés personal, ya sea una posición en acciones, índices o Forex.

¿Es el índice de precios al consumidor un buen indicador económico?

El IPC es reconocido como uno de los principales indicadores de inflación. Sin embargo, es importante recordar que es un indicador rezagado, por lo que puede no ser exacto para los niveles actuales de inflación. Al igual que con otros indicadores, el IPC se utiliza mejor como parte de su estrategia de análisis total.

7. Índice de precios al productor (IPP)

El índice de precios al productor rastrea los cambios de precios en los sectores productores de bienes, incluidos la minería, la manufactura, la agricultura, la silvicultura y la pesca, y un número creciente de sectores no productores de bienes.

Mide los cambios en los precios de venta de productos terminados, bienes intermedios y crudos en miles de empresas. El IPP evalúa los costos desde la perspectiva de las industrias, mientras que el IPC mide los precios desde la perspectiva de los consumidores.

¿Es el índice de precios al productor un buen indicador económico?

El IPP se considera una gran herramienta para observar cómo cambian los precios a largo plazo. A menudo se los considera un indicador adelantado de la inflación, ya que las encuestas muestran cambios en los precios, incluso antes de que aparezcan a nivel minorista. El IPP también suele ser el primer dato de inflación publicado en un mes, por lo que es la primera información que obtienen los inversores.

8. Balanza comercial

La balanza comercial (BOT) es la diferencia entre la cantidad que un país exporta e importa durante un período determinado. Un país que tiene un nivel de importaciones más alto que las exportaciones en términos de valor se considera que tiene un déficit comercial, y un país con un nivel de exportaciones más alto que las importaciones tiene un superávit comercial.

En general, un superávit comercial se considera más deseable que un déficit, ya que muestra que entra más dinero en un país del que sale. Los déficits pueden ser un signo de deuda interna e incluso hacer que la moneda nacional baje de precio.

¿Es la balanza comercial un buen indicador económico?

Por sí solo, una balanza comercial nos dice poco sobre la salud económica de un país. Por ejemplo, Estados Unidos, la nación más rica del mundo por PIB, ha tenido un déficit comercial desde la década de 1970. BOT siempre debe considerarse junto con otros indicadores económicos.

9. Mercado Inmobiliario

El mercado inmobiliario es una fuente vital de información sobre la economía. Una disminución en la cantidad de nuevos proyectos de vivienda, conocida como construcción de viviendas, o el precio de las propiedades muestra que pocas personas están buscando comprar. Un mercado inmobiliario débil ha repercutido en el resto de la economía: reduce la riqueza de los propietarios, reduce el empleo en la construcción y puede obligar a los propietarios a incumplir sus hipotecas.

Los datos sobre la construcción y los precios están disponibles tanto para construcciones comerciales como residenciales.

¿Es el mercado inmobiliario un buen indicador económico?

El mercado inmobiliario es un indicador adelantado popular para la actividad económica, ya que las empresas deben solicitar proyectos de construcción seis meses antes de que tengan la intención de comenzar las construcciones. Estas estadísticas de inicio de viviendas muestran si la demanda de viviendas está aumentando o disminuyendo.

10. Actividad manufacturera

Los datos de producción y fabricación son algunos de los métodos más utilizados para evaluar la actividad económica, ya que las estadísticas se toman de una de las primeras etapas de la cadena de suministro. La teoría dice que un aumento en la producción manufacturera aumentará el PIB más adelante, lo que es una señal de crecimiento económico positivo.

Los cambios en la actividad manufacturera también pueden ser un indicio de cambios en las tasas de empleo. Cuanto más altas sean las tasas de actividad manufacturera, lo más probable es que las empresas contraten nuevo personal para dar cuenta del exceso de producción. Sin embargo, cuando las empresas de fabricación dejan de contratar, es una indicación de que se están preparando para una caída en la actividad.

El Índice del Gerente de Compras (PMI) es un indicador de uso común de la actividad manufacturera.

¿Es la actividad manufacturera un buen indicador económico?

Se cree que el PMI es un indicador especialmente bueno de la actividad económica, ya que muestra cuando las empresas dejan de comprar materias primas; esto puede indicar problemas en una economía antes que otros informes como el IPP y el IPC.

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