El USD/JPY está atrapado entre la SMA de 200 días y los 152, mientras los informes flash de PMI divergen

La subida de los rendimientos estadounidenses tomó un respiro el jueves y causó que el índice USD cotizara a la baja por segundo día en los últimos diez. Es más, el dólar tuvo el peor día de toda su subida desde el mínimo de septiembre y cerró el día con una vela envolvente de outside bajista. Esto permitió al EUR/USD marcar por fin una sólida ganancia de día contra su tendencia bajista y subir desde el mínimo de agosto. Ayudó también al GBP/USD a recuperar las pérdidas del miércoles y a subir en correspondencia con el sesgo alcista de ayer a pesar de los tenues informes de PMI tanto en Reino Unido como en la zona euro.

Los informes flash de PMI resultan más bajos de forma agregada

Informes flash de PMI de EE. UU.

• Las cifras de octubre marcaron «otro aumento sólido en la actividad empresarial para conformar un fuerte comienzo del tercer trimestre», según S&P Global.
• El PMI compuesto aumentó hasta marcar 54,3, un máximo de dos meses.
• Costos de insumos y precios cobrados más lentos para el mes de octubre.

Informes de PMI de la eurozona

• El PMI de servicios de la eurozona se ralentizó hasta un mínimo de ocho meses de 51,2, por debajo del 51,4 esperado y el 51,4 anterior.
• El manufacturero se contrajo por decimonoveno mes pero a un ritmo más lento.
• Las nuevas órdenes bajaron por quinto mes en el general de la eurozona.

Informes flash de PMI de Reino Unido

• Crecieron el compuesto, el de servicios y el manufacturero, pero a un ritmo más lento y por debajo de lo esperado.
• El PMI manufacturero apenas creció, ralentizándose a 50,3 frente al 51,5 anterior.
• El PMI de servicios se ralentizó hasta un mínimo de once meses de 51,8 frente al 52,4 anterior.

Informes flash de PMI de Japón

• La economía japonesa regresó a la contracción con un PMI compuesto de 49,4.
• El de servicios cayó por debajo de 50 hasta un 49,3 inferior al 53,1 anterior.
• El manufacturero se contrajo a un ritmo más rápido de 49,5 frente al 49,7 anterior.

El MoF se pronuncia sobre el yen (otra vez)

El ministro de economía de Japón Katsunobu Kato envió un nuevo aviso a los especuladores del yen comentando los movimientos «rápidos y de una sola dirección» de esta divisa. El yen japonés cayó casi un 9 % frente al USD desde septiembre y las declaraciones, junto al movimiento a la baja de los rendimientos estadounidenses y el dólar, provocaron la ruptura de una racha de tres días de ganancias en el USD/JPY, que cotizó regresando por debajo de los 152. El yen japonés fue también la divisa Forex más fuerte de entre las principales el jueves, siendo el CAD, el USD y el AUD las más débiles.

Análisis técnico del USD/JPY:

El retroceso del jueves fue el día más bajista de 18 en el USD/JPY. Aun así, fue un inside day porque el fuerte aumento de los rendimientos el miércoles originó una subida en el dólar y un cierre decente por encima de los 152 en el USD/JPY. La SMA de 200 días está también cerca del soporte potencial en los 151,40 y, por supuesto, del handle de los 151 que está 40 puntos porcentuales por debajo.

Ante la fortaleza del yen y las declaraciones del MoF sobre la divisa, podríamos ver un retroceso hacia la SMA de 200 días durante esta sesión, pero se trata de un nivel duro de agrietar (al menos en principio). Por lo tanto, mi sesgo es el de un pequeño rebote desde ese nivel clave. La gran pregunta es si los alcistas tienen el apetito de volver a operar por encima de los 152, un nivel que sobrepasaría el nivel de la intervención del MoF en 2022.

Events in focus (AEDT):

• 10:01 – UK consumer confidence (GfK)
• 10:30 – JP CPI (Tokyo)
• 16:00 – SG CPI
• 18:00 – ECB McCaul speaks
• 19:00 – DE business expectations (Ifo)
• 19:00 – EU loans, money supply
• 21:00 – IMF meetings
• 23:30 – US durable goods orders
• 23:30 – CA employment
• 01:00 – US consumer sentiment, inflation expectations (University of Michigan)
• 01:30 – US GDPnow

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