Trading de oro: Cómo operar oro

• Trading de oro: Rentabilidad frente a la inflación
• Cómo operar oro
• Invertir en oro físico      
• Invertir en oro papel      
• Operar CFDs de oro
• Futuros sobre oro
• ETFs de oro (fondos cotizados en bolsa)
• Criptomonedas respaldadas por oro
• Operar oro: El valor del oro
• Trading de oro: ¿Qué mueve los precios del oro?

Aprovechando la economía global en constante cambio tras la epidemia del COVID-19 y sus repercusiones, muchos traders, tanto grandes como pequeños, se están inclinando hacia el oro como una estrategia de cobertura para proteger sus activos de la volatilidad, inflación y posibles recesiones. A continuación, analizamos qué es el trading de oro, y cómo se puede operar oro con FOREX.com.

Es importante tener en cuenta que, si bien el oro mantiene su valor en periodos de inflación, recesión o incertidumbre política y conflictos, su precio también puede experimentar fluctuaciones. Por lo tanto, al invertir en oro, es esencial comprender su comportamiento y volatilidad.

Trading de oro: Rentabilidad frente a la inflación

Se sabe que cuando la demanda de un activo financiero es superior a la oferta los precios crecen y se produce la denominada inflación financiera. Y aquí radica la benevolencia del oro como inversión refugio: su estructura de demanda ha logrado mantenerse estable frente al resto de los activos. Un caso análogo es la volatilidad inherente al mercado de criptomonedas cuando se le compara al bursátil.                        

Históricamente, ha existido una correlación inversa entre los precios del oro y las diferentes bolsas de valores. Tomando al índice S&P 500 como ejemplo, podemos ver que cuando el mercado bursátil experimenta caídas o periodos de gran volatilidad, los inversores tienden a buscar seguridad en activos como el oro, lo que provoca una subida de su precio. Por otra parte, cuando el mercado bursátil registra buenos resultados y los inversores se muestran optimistas sobre la economía, disminuye la demanda de oro como activo refugio, lo que puede provocar descensos en su precio. (Fuente: institutionalinvestor.com)                             

Esto significa que posiblemente el oro puede ayudar a construir una cartera de inversión más estable que no se base únicamente en valores y acciones. Habiendo dicho esto, es importante tener en cuenta que el rendimiento pasado no es indicativo de los resultados futuros a la hora de operar oro.

Evolución del índice S&P 500 (línea de tendencia naranja) contra el comportamiento del oro en las últimas décadas. Nótese los brotes alcistas y bajistas del mercado de valores contra la estabilidad relativa del oro. En las franjas grises se ilustra, igualmente, algunos periodos en los que el precio del oro se mantuvo estable o incluso se incrementó en momentos en que las bolsas se tambaleaban.

Cuando se trata de inversiones no existe una respuesta absoluta. Pero los expertos y las tendencias históricas sugieren que invertir en oro sigue siendo una inversión bastante confiable y accesible, siempre y cuando el inversor tome en cuenta su situación, horizonte de tiempo de sus inversiones y objetivos individuales. Te recomendamos esta guía completa sobre cómo invertir en oro, plata y otros metales preciosos.

Cómo operar oro     

Invertir en oro físico

Lo que se conoce como oro físico se comercializa en forma de lingotes y monedas. El tamaño estándar de un lingote de oro es la barra de 400 onzas troy, aunque se encuentran disponibles tamaños de barra más pequeños. Por su parte, las monedas tipo bullion tienen un precio proporcionalmente más elevado. Algunas de las más célebres son el Águila Americana (EE.UU.), el Soberano Británico (Reino Unido), el Maple Leaf (Canadá), el Krugerrand (República de Sudáfrica), el Panda (China) y la Filarmónica de Viena (Austria).

Invertir en oro papel 

Operar oro físico puede resultar complejo y más caro para algunos inversores debido a la necesidad de tener que pagar impuestos, corretaje y almacenamiento. Y allí es donde entra en juego el llamado oro papel o papel dorado, que se presenta a través de diferentes instrumentos financieros, muy populares en años recientes.

Mediante estos derivados, no se requiere manejar el oro de forma física, lo que disminuye costos (primas que pueden ir entre el 2% y 10%) y los riesgos asociados como hurto o pérdida. El inversor moderno dispone de estos instrumentos:

Operar CFDs de oro

Un CFD (Contrato por diferencia) es un contrato entre un trader y un corredor con una fecha de finalización establecida. Los operadores que esperan un movimiento alcista en el precio comprarán el CFD y entrarán en largo, mientras que aquellos que vean el movimiento a la baja opuesto abrirán una posición de venta o "corta".  

Al final del contrato, las dos partes intercambian la diferencia entre el precio del metal en el momento en que celebraron el contrato y su precio al final.

Al igual que las opciones y los futuros, los CFDs son derivados que se pueden utilizar para especular con oro, sin tener el activo físico. Se trata de un contrato entre un trader y un corredor. Al final del contrato, las dos partes intercambian la diferencia entre el precio del metal en el momento en que celebraron el contrato y su precio al final. 

Conoce más sobre los CFDs y averigua la conveniencia de estos instrumentos.   

Futuros sobre oro

Los contratos de futuros son la principal forma de negociar con oro. Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender oro a un precio determinado en una fecha futura. Aunque los contratos de futuros pueden utilizarse para tomar posesión de la mercancía física, no es necesario hacerlo: los contratos de futuros pueden liquidarse en efectivo.

Los contratos de oro se negocian principalmente en el mercado OTC de Londres, en el mercado de futuros estadounidense COMEX y en la Bolsa de Oro de Shanghai. Estas bolsas actúan como intermediarios, negociando contratos de futuros en lugar de oro físico: el contrato de futuros de oro estándar representa 100 onzas troy de oro.

Su beneficio o pérdida con un contrato de futuros dependería de la diferencia de precio entre el punto por el que compró el contrato y el precio al que lo vendió. Los precios de los futuros del oro se mueven en incrementos de $10, por lo que, por cada punto de movimiento, ganaría o perdería $10.

ETFs de oro (fondos cotizados en bolsa)

Bajo un ETF, un fideicomiso posee el oro y el cliente es el beneficiario de una deuda a deber por el fideicomiso y respaldada en oro. En general, se acepta que el comercio de ETFs en oro puede ser más adecuado para abrir posiciones a largo plazo, mientras que, a diferencia, muchos operadores recurren al trading de CFDs en oro para operaciones más a corto plazo y en búsqueda de un beneficio rápido.

Criptomonedas respaldadas por oro

Las criptomonedas respaldadas por oro funcionan de manera similar a los activos digitales, con tecnología blockchain y permitiendo operarlos las 24 horas del día.

Las criptomonedas estándar - como Bitcoin, Ethereum, Litecoin y Ripple -, no están vinculadas al valor de otros activos y quizás también te pudiera interesar operar con ellas para diversificar tu portafolio.

Operar oro: El valor del oro

El valor del oro proviene históricamente de su valor emocional, cultural y financiero. En todo el mundo, personas de distintos orígenes socioeconómicos y culturales reconocen el oro como signo de riqueza.

El valor del oro es relativamente estable, pero debido a su popularidad y a su uso como depósito de valor, puede experimentar mayores subidas y bajadas que otras materias primas.

Trading de oro: ¿Qué mueve los precios del oro?

Los precios del oro se determinan por la oferta y la demanda, como todos los mercados bursátiles. Así, si el mercado del oro se satura de oferta y la demanda de oro no aumenta en la misma medida, el precio del oro bajará. Y si la demanda de oro aumenta, sin que aumente la oferta, el precio del oro subirá.

Los factores clave que influyen en el precio del oro son:

• Incertidumbre económica y política: el oro se considera un activo refugio, lo que significa que en tiempos de inestabilidad se utiliza como cobertura contra la inflación. La reputación del oro como activo refugio se debe a su uso tradicional como depósito de valor y a su estabilidad a lo largo del tiempo. A medida que aumenta la inflación, los comerciantes y los inversores pueden optar por almacenar su riqueza en oro en lugar de en activos de mayor riesgo, lo que provoca la subida del precio del oro.
• Usos industriales: la mayor parte de la demanda de oro procede de la joyería, la tecnología y las inversiones. La demanda constante y diversa de oro hace que el mercado sea relativamente estable. Por ejemplo, aunque la incertidumbre económica podría reducir la demanda de joyas y artículos electrónicos, los flujos de inversión mantendrían el precio del oro sin fluctuaciones extremas.
• Nuevos descubrimientos: la oferta de oro es finita, por lo que con el tiempo las nuevas explotaciones mineras de oro dejarán de ser rentables. Sin embargo, por el momento, la minería sigue representando el 75% de toda la oferta de oro. Por tanto, cualquier nuevo descubrimiento de oro aumentará la disponibilidad del metal e impulsará los precios a corto plazo. La otra gran fuente de suministro es el reciclaje, principalmente de joyas o tecnología.
• El dólar estadounidense: como el oro se cotiza en dólares estadounidenses, cualquier fluctuación en el precio del billete verde puede hacer que el oro resulte más o menos atractivo para los inversores. Por ejemplo, si el dólar se deprecia, quien quiera comprar oro en otra divisa tendrá ventaja.