Elección Presidencial Estadounidense

Fiel a su promesa electoral, Trump se está mostrando despiadado en su política arancelaria. ¿Pero acabará haciéndola efectiva o será otra de sus clásicas fichas de intercambio para negociar? Sea como sea, el AUD/USD se vio alcanzado por los titulares.

Tuvimos un día de trading muy agitado el lunes, con Bitcoin alcanzando nuevos máximos por encima de los $80 000 y el índice USD retesteando su máximo de lo que va de año en los 105,62. El petróleo crudo WTI y el oro están a punto de romper a la baja niveles clave.

Un día brutal para el riesgo el jueves envió a los índices de Wall Street a la baja, pero los niveles de soporte y la tendencia a subir de los valores bursátiles durante la semana en que tienen lugar las elecciones presidenciales de EE. UU. podrían ayudar al S&P 500 y al ASX 200, asumiendo que no se hayan descarrilado antes.

Queda apenas una semana para las elecciones presidenciales en EE. UU. y queremos comprobar (estadística e histórico en mano) cómo se suelen comportar los mercados clave en las fechas cercanas a este importante acontecimiento.

Un dólar estadounidense más fuerte y unas tasas de interés más altas en EE. UU. suelen crear vientos en contra para los metales preciosos, dado que su precio se denomina en USD y no ofrecen rendimiento para sus tenedores; sin embargo, no es este el caso del año 2024. A pesar de que la divisa y las tasas estadounidenses se han movido al alza, el oro y la plata subieron y alcanzaron, respectivamente, un máximo récord y un máximo de 12 años. Si las relaciones negativas tradicionales ya no muestran ninguna influencia, ¿qué podría hacer descarrilar la subida?

Como Trump lidera varias de las encuestas preelectorales y los miembros de la FED continúan desalentando un ritmo más rápido de relajación de su política monetaria, los traders de bonos enviaron ávidamente los rendimientos (y, por tanto, también el USD) al alza. El USD/JPY tiene ahora la vista puesta en los 152.

Ya sea que Biden se haga a un lado o que Trump acapare los titulares con sugerencias políticas, es difícil ver que la política estadounidense pase a un segundo plano la próxima semana. Los observadores de la FED esperan con interés el informe de inflación PCE de EE. UU., y los observadores de los bancos centrales mundiales esperan PMI preliminares. Se espera que el BOC reduzca las tasas, pero ¿darán más señales la próxima semana?

El miércoles, la perspectiva del oro se oscureció aún más cuando los traders evaluaron el mensaje principal proveniente de la conferencia de Sintra de esta semana (que se avecinan más políticas restrictivas) y decidieron castigar aún más al metal.