Trade ideas

El oro acaba de terminar su peor mes en más de un año, y Bitcoin fue un gran beneficiario, ya que los flujos anti-fiat se dirigieron hacia las criptomonedas tras la victoria electoral presidencial de Donald Trump.

Fiel a su promesa electoral, Trump se está mostrando despiadado en su política arancelaria. ¿Pero acabará haciéndola efectiva o será otra de sus clásicas fichas de intercambio para negociar? Sea como sea, el AUD/USD se vio alcanzado por los titulares.

El repunte alcista del USD continuó con fuerza después de que Powell declarara con franqueza que la FED podría no apresurarse a recortar las tasas, señalando un mercado laboral sólido y una economía «notablemente fuerte».

Se desvanecen rápidamente las expectativas de recortes por parte de la FED, por lo que la tasa de interés estadounidense remonta el vuelo y muchos activos de poco o nulo rendimiento se ven sacudidos. Con la reelección de Trump y ante los nuevos datos económicos que están en camino, la plata y el franco suizo quedan en la línea de fuego. ¿Podría esto cerrar la puerta a más recortes de tasas?

Tuvimos un día de trading muy agitado el lunes, con Bitcoin alcanzando nuevos máximos por encima de los $80 000 y el índice USD retesteando su máximo de lo que va de año en los 105,62. El petróleo crudo WTI y el oro están a punto de romper a la baja niveles clave.

Los futuros de los índices estadounidenses registraron ganancias modestas en las primeras operaciones europeas. Sin embargo, después de un sólido repunte de dos días, el impulso puede disminuir mientras los mercados esperan la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas. Con un recorte de tasas de 25 puntos básicos ya calculado, la atención se centrará en el tono de la FED sobre posibles recortes futuros.

Un día brutal para el riesgo el jueves envió a los índices de Wall Street a la baja, pero los niveles de soporte y la tendencia a subir de los valores bursátiles durante la semana en que tienen lugar las elecciones presidenciales de EE. UU. podrían ayudar al S&P 500 y al ASX 200, asumiendo que no se hayan descarrilado antes.

Queda apenas una semana para las elecciones presidenciales en EE. UU. y queremos comprobar (estadística e histórico en mano) cómo se suelen comportar los mercados clave en las fechas cercanas a este importante acontecimiento.

El impulso finalmente se torna creciente para el AUD/JPY, que ya encontró soporte en la EMA de 200 días y el handle de los 100. Creemos que podría estar sobre la mesa un movimiento hacia los 102, mientras que los futuros del Nikkei continúan cayendo.

Mientras los bancos centrales se felicitan a sí mismos por haber controlado la inflación, los mercados no parecen estar tan seguros al respecto y el hecho de que suban la plata y los rendimientos estadounidenses a más largo plazo sugiere que la lucha contra la inflación aún no ha terminado.

Como Trump lidera varias de las encuestas preelectorales y los miembros de la FED continúan desalentando un ritmo más rápido de relajación de su política monetaria, los traders de bonos enviaron ávidamente los rendimientos (y, por tanto, también el USD) al alza. El USD/JPY tiene ahora la vista puesta en los 152.

Con los índices de Wall Street manteniéndose resistentes y el sólido informe de empleo de Australia respaldando al dólar australiano en medio de un yen débil, el par AUD/JPY parece estar listo para una ruptura alcista. El petróleo crudo también muestra potencial para un repunte modesto.

Apostar contra el mercado ha sido caro este año, ya que casi todas las caídas se han aprovechado rápidamente. Sin embargo, con las elecciones presidenciales de Estados Unidos a solo tres semanas de distancia, ¿podría ser esta una situación diferente?

Las ligeras operaciones del lunes permitieron al USD trepar hasta un máximo de 10 semanas, llevando al USD/JPY nuevamente cerca de la marca de los 150. Mientras tanto, el ASX 200 podría alcanzar un máximo histórico hoy, ya que los futuros del SPI siguieron las ganancias de Wall Street durante la noche.

El rebote de los índices de Wall Street el miércoles dio aliento hoy a los índices de Asia Pacífico. ¿Pero podrán el Hang Seng y el Nikkei prolongar sus propias subidas de aquí en adelante?

Muchos traders en Asia debieron pensar que estaban aún soñando cuando amanecieron el miércoles y presenciaron las enormes ganancias del S&P 500 y del Nasdaq 100, que habían revertido la caída de apertura originada por un informe de IPC estadounidense para el mes de agosto más candente de lo esperado. Parece que el movimiento fue causado, más que por los fundamentales, por factores técnicos.

El oro está recibiendo apoyo de varios factores: expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la FED y otros bancos centrales, mayor demanda de activos refugio debido al aumento de los riesgos geopolíticos y fuertes compras físicas por parte de los bancos centrales. En vista de estas condiciones, seguimos manteniendo una perspectiva positiva para el oro.