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El informe de beneficios de Nvidia para el primer trimestre está ayudando a potenciar el sentimiento de los inversores, y los diferenciales de tasas de interés entre EE. UU. y Japón se mantienen en niveles elevados desde un punto de vista histórico gracias a los continuos retrasos en recortar tasas por parte de la FED. Con todo ello y por el momento, el USD/JPY continúa al alza.

Ante la ausencia de nueva información que la FED pueda tener en cuenta esta semana, será difícil que su narrativa actual cambie: es demasiado pronto para plantear recortes de tasas. Esto apunta a riesgos al alza para el USD/JPY durante los próximos días.

Los datos de presiones salariales de Australia estuvieron por debajo de lo esperado para el trimestre de marzo, afectando las perspectivas de otra subida de tasas por parte del RBA. El AUD/USD logró desentenderse de las noticias en cuestión de segundos, remarcando que el IPC estadounidense resulta ser el único factor clave para los traders el miércoles.

La amenaza de intervención esta semana por parte del BoJ cambió el juego para el USD/JPY, obstaculizando seriamente la continuación de su subida en un momento en el que los rendimientos de bonos estadounidenses ya dan síntomas de poner fin a su ciclo de máximos.

La tasa de desempleo en Nueva Zelanda se dispara más de lo esperado a pesar del colapso en la tasa de participación en la fuerza de trabajo y ello acerca al Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a realizar recortes en la tasa de interés antes de que lo haga la Reserva Federal de los Estados Unidos. El NZD/USD cayó bruscamente, mientras que el AUD/NZD ascendió a nuevos máximos de ciclo.

Los políticos japoneses vienen avisando ya durante meses de que no tolerarían movimientos especulativos en el yen japonés, pero sin detallar qué exactamente constituye un movimiento «especulativo». Puede que recién acabemos de obtener la respuesta.

Si está a la espera de que la próxima ola de volatilidad en el mercado de divisas provenga de eventos económicos fuera de Estados Unidos, está buscando en el sitio equivocado. A falta de cualquier evento del tipo «cisne negro» o «cisne gris», la ola provendrá seguramente de dentro de los Estados Unidos.

El potencial alcista del USD/JPY parece limitado a corto plazo, obstaculizado por el estrechamiento de los diferenciales de tasas de interés y por el aumento del riesgo percibido de intervención por parte del Banco de Japón. Un yen más fuerte podría contribuir al creciente impulso a la baja en el Nikkei 225, amenazando dos de las tendencias de mercado más fuertes de 2024.

El AUD/USD se muestra pesado en los gráficos, hundiéndose por unos precios del hierro y de carbón en caída y por unos diferenciales de tasas de interés con los EE. UU en expansión.

La parte mayor y más importante de la economía australiana atraviesa dificultades ante unos costos de financiamiento más altos, a lo que se suma que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) puede verse forzado a comenzar a atenuar su política de tasas antes que otros bancos centrales, manteniendo al dólar australiano bajo presión.

Es aún demasiado pronto para volverse alcista en el AUD/USD, pero preparémonos para cuando finalmente sea el momento.

A menos que veamos una sorpresa al alza en el informe de inflación del PCE el jueves, puede resultar difícil para los rendimientos del bono estadounidense continuar empujando al alza, limitando la potencia que ayudó a propulsar al dólar estadounidense al alza durante los últimos dos meses.

Bienvenidos a otra edición de Viernes Forex. En el informe de esta semana, analizaremos el dólar estadounidense, los próximos datos que se publicarán en EE. UU. la próxima semana y por qué creemos que el EUR/USD está bajando. En resumen, una economía lenta de la eurozona está frenando al euro, mientras que la agresiva Reserva Federal mantiene al dólar estadounidense apuntalado antes del IPC y las ventas minoristas y otros datos destacados de la próxima semana.

Bienvenidos a otra edición de Viernes Forex. En el informe de esta semana, analizaremos el dólar estadounidense, los próximos datos que se publicarán en EE. UU. la próxima semana y por qué creemos que el EUR/USD está bajando. En resumen, una economía lenta de la eurozona está frenando al euro, mientras que la agresiva Reserva Federal mantiene al dólar estadounidense apuntalado antes del IPC y las ventas minoristas y otros datos destacados de la próxima semana.

Un espectacular informe de nóminas, otra cubeta de agua fría de Jerome Powell sobre las apuestas excesivas por un recorte de tasas y una sorprendente reaceleración en la actividad del sector servicios estadounidense vieron cómo una curva del Tesoro estadounidense en dificultades volvía a rugir con fuerza con unos rendimientos disparándose al alza.

La debilidad del dólar carece de justificación fundamental, y el índice del dólar busca rebotar mientras pone a prueba un soporte clave, mientras que el EUR/USD vuelve a sondear un soporte roto en 1,0780, que podría convertirse en resistencia.

El EUR/AUD está camino de registrar su quinto día de ganancias consecutivo en el comienzo de la nueva semana de trading. El movimiento del par lo sitúa ya muy cerca de la resistencia de tendencia bajista en la que los alcistas se vieron frustrados en varias ocasiones desde mediados del año pasado.