EUR USD

El EUR/USD ha registrado una caída del 2% en las últimas cinco sesiones, favoreciendo al dólar y situando al euro en una zona bajista sostenida.

El EUR/USD ha sufrido un duro golpe durante las últimas cuatro semanas y, teniendo en cuenta la multitud de niveles de soporte que usó como trampolín para modificar la tendencia el jueves, sospecho que podría estar en juego, al menos, un retesteo de su SMA de 200 días.

El EUR/USD logró recuperar parte de las pérdidas de la semana pasada en vísperas del informe de nóminas no agrícolas del viernes. Para que pueda tener alguna oportunidad de marcar un nuevo máximo de lo que va de año, probablemente sea necesario que el IPC de EE. UU. continúe atenuándose y que el BCE sorprenda el jueves con un recorte paloma menor del esperado.

Los grandes especuladores pasaron a una exposición neta larga en futuros del EUR/USD después de una espera de dos semanas, mientras que el AUD/USD rompió el umbral alcista por primera vez en tres años, según el informe de compromiso de los comerciantes (Commitments of Traders; COT).

El EUR/USD tuvo un fuerte comienzo del tercer trimestre, un mes después de que el BCE recortara tasas y de que la FED ofreciera unas previsiones más halcón.

Los grandes especuladores estuvieron a punto de alcanzar un nivel récord de exposición neta corta en futuros del yen la semana pasada, y también estuvieron cerca de alcanzar una exposición neta larga en futuros del AUD/USD.

Los partidos tradicionales están formulando estrategias para impedir que la extrema derecha consiga una mayoría absoluta, mientras que Marine Le Pen busca apoyo más allá de su partido si se queda corto en las elecciones legislativas del domingo. Como resultado, la política francesa seguirá siendo el centro de atención durante el resto de la semana.

El euro estuvo bajo presión en la primera mitad de la sesión del miércoles, antes de las elecciones anticipadas en Francia y debido a las crecientes señales de debilidad en la economía alemana. Esta incertidumbre política ha fortalecido al dólar estadounidense, especialmente frente a monedas donde el banco central es más moderado o donde las tasas de interés son significativamente más bajas que las de Estados Unidos (por ejemplo, el yen japonés).

Los gestores de activos y los grandes especuladores están reduciendo sus exposiciones larga y corta a futuros del yen y su apetito especulativo con esta divisa parece estar menguando tras las intervenciones por parte del BoJ

El EUR/USD recibió un impulso gracias a la expansión del PIB de Alemania y de la eurozona, a pesar de las expectativas de que el BCE probablemente recortará las tasas en junio, aunque a un ritmo más lento a partir de entonces. Los datos clave de EE.UU. de esta semana incluyen la reunión del FOMC, el informe NFP y las encuestas ISM. Mientras tanto, el análisis técnico del EUR/USD sugiere una posible tendencia alcista hacia $1,08.

Los traders de futuros del EUR/USD están a punto de pasarse a una exposición neta corta y los fondos gestionados están aumentando su exposición corta al oro y al petróleo crudo.

Análisis del dólar: los centros de atención son la inflación persistente y la narrativa sobre altas tasas de interés. Mientras tanto, los mercados recuperan la compostura, por ahora, después de que Irán restara importancia a los ataques de Israel. El EUR/USD y el USD/JPY serán el centro de atención ante la publicación de los PMI y la decisión sobre política monetaria del BoJ, además de otros eventos de riesgo la próxima semana.

La encuesta alemana ZEW mejora por noveno mes consecutivo para brindar al euro el apoyo que tanto necesita. Pero es probable que el dólar estadounidense siga respaldado en las caídas y esto debería evitar que las tasas suban significativamente. El análisis técnico del EUR/USD apunta a un rebote de sobreventa, pero la tendencia sigue siendo bajista

Esta semana se conocerán las últimas decisiones políticas sobre el IPC de EE. UU. y el BCE, lo que podría dar forma a la tendencia a corto plazo del EUR/USD. Los últimos datos de la eurozona del lunes mostraron que la producción industrial alemana sorprendió al alza y la confianza de los inversores mejoró más de lo esperado. Mientras tanto, la atención sigue puesta en el dólar estadounidense, que no ha podido encontrar un soporte significativo a pesar de un sólido informe sobre el empleo.

La creciente diferencia en las tasas de interés debilita el EUR/USD después del moderado aumento del Banco de Japón, a pesar de las asertivas declaraciones del Banco Central Europeo y los resultados de la encuesta ZEW superaron las expectativas. Mientras tanto, la atención se centra en la decisión política de la Reserva Federal mientras el EUR/USD prueba el soporte clave y el promedio de 200 días en 1,0835.

Los repuntes del EUR/USD tras los comentarios moderados de Powell y Lagarde respaldaron un repunte del riesgo, lo que provocó que el DAX y el S&P 500 alcanzaran nuevos máximos históricos antes de los datos de las NFP del viernes y del IPC de la próxima semana. El análisis técnico del EUR/USD sugiere que las tasas se dirigen al nivel de 1,10.

El EUR/USD va camino de su menor rango semanal desde diciembre de 2021, aunque los niveles de volatilidad implícita a una semana sugieren que podríamos presenciar más acción la próxima semana.