DXY

A medida que nos acercamos al informe de nóminas no agrícolas del viernes, se avecina una cantidad sustancial de datos económicos. Dado que los traders están cada vez más centrados en las cifras de empleo, los datos sobre recortes de empleo, vacantes, empleo de ADP y solicitudes de desempleo prepararán el terreno para las cifras principales de nóminas. Además, tenemos informes del ISM y una reunión del Banco de Canadá por delante.

El Ministerio de Finanzas de Japón parece estar aprovechando de pleno las circunstancias, interviniendo cuando el USD y los rendimientos están bajo presión. Su última presunta intervención tuvo lugar junto a las declaraciones paloma de la FED, presenció cómo el USD/JPY rompía el soporte de tendencia y envió al DXY por debajo de su MA de 200 días.

La ola de ventas del USD tras la publicación de los datos de IPC se relajó y la acción del precio sugiere que podría tener lugar un rebote.

Si no se produce una reaceleración inesperada de las presiones inflacionarias en EE. UU. o un poco probable giro halcón por parte de Jerome Powell, será cuestionable que el USD pueda revertir el movimiento bajista visto la semana pasada. El GBP/USD es un par que podría sacar partido de la debilidad del dólar, poniendo sobre la mesa un posible retesteo de los máximos de marzo.

Puede que los traders hayan reducido su exposición neta larga total a futuros del USD, pero se mantienen en neta larga y se formó una reversión alcista en el índice USD. Echaremos también un vistazo a las posiciones del GBP/USD, el oro, el petróleo crudo WTI y los índices estadounidenses: S&P 500, Dow Jones, Nasdaq 100.

El USD y los rendimientos se vieron empujados rápidamente a la baja el lunes ante la evidencia creciente de ralentización económica en EE. UU., ayudando al AUD/USD a apuntar hacia los 76 cts. a pesar del ambiente de risk off de la sesión.

El USD se mostró más débil a pesar de un índice de precios al productor (IPP) más alto porque los traders dieron más importancia a la revisión a la baja de las cifras del mes pasado. Ahora los futuros de fondos de la FED otorgan una probabilidad del 51 % a que la FED realice un recorte en septiembre.

El dólar estadounidense reinstauró sus cimientos según nos acercamos a las declaraciones de Powell y a la publicación del informe del IPP estadounidense, mientras que el USD/JPY parece listo para romper la resistencia y apuntar a los 157.

Ante las próximas reuniones del BoE y el FOMC y con la exposición neta larga para el GBP/USD inmersa en un sentimiento extremo o cerca de él, me planteo si la libra tendrá, al menos, un retroceso. Analizaremos también el índice dólar estadounidense (DXY), el oro y el Nasdaq 100.

El dólar estadounidense subió por segundo día, pero su vela de inversión bajista reduce su atractivo para los alcistas. Por el contrario, el USD/JPY muestra síntomas prometedores de una reversión a la media alcista ante las reuniones de la próxima semana del BoJ y el FOMC.

Las apuestas cortas contra el rendimiento estadounidense a 2 años continúan disminuyendo, aunque se mantienen en un sentimiento extremo. El rendimiento se mantuvo lineal por encima del 5 % en 2023 a pesar del agresivo posicionamiento en corto, lo que sugiere que su rendimiento puede tener dificultades esta vez para recuperar el 5 %. Y ello podría acabar siendo viento en contra para el USD.

Con un USD mostrando síntomas de potenciales retrocesos y unos futuros del JPY cerca del sentimiento extremo, el USD/JPY bien podría tener dificultades para romper y situarse por encima de los 152. El EUR/USD también parece comenzar a rebotar a pesar de una menor exposición neta larga. Los futuros del oro podrían tener dificultades para mantenerse por encima de los $2000, dado el aumento de las cortas y la disminución de las largas.

Si bien los gráficos diarios todavía parecen favorables para otro movimiento alcista del dólar estadounidense, los gráficos semanales y el posicionamiento del mercado sugieren que algunas nubes oscuras pueden acechar arriba. Además, los datos sobre el IPC o las expectativas de inflación podrían ser decisivos para el dólar, si se inclinan lo suficiente en una u otra dirección.

El Índice del Dólar estadounidense subió en línea recta con la inclinación de la semana pasada a partir de una cobertura corta ficticia. Vuelven los bajistas del AUD/USD, a pesar de que los traders impulsaron al alza la exposición neta larga, haciendo interesantes las largas de GBP/AUD para las próximas semanas.

La probabilidad de un recorte de tasas de la Reserva Federal en marzo disminuye ante señales de empleo más sólidas antes de las NFP. El índice del dólar estaba probando una zona de resistencia clave en el momento de escribir estas líneas, por lo que existía la posibilidad de una reversión bajista. Atentos al dólar australiano, al euro y al yuan.

El índice del dólar estadounidense se usa ampliamente como una medida del sentimiento hacia el dólar estadounidense. Descubra qué es el índice del dólar, qué divisas están en la cesta y cómo puede utilizarlo para informar sus operaciones de cambio.

Mientras esta correlación se mantenga, los traders pueden obtener pistas sobre hacia dónde se dirige el oro en función de la dirección del DXY.