Banco Central

El repunte alcista del USD continuó con fuerza después de que Powell declarara con franqueza que la FED podría no apresurarse a recortar las tasas, señalando un mercado laboral sólido y una economía «notablemente fuerte».

La transición de Biden a Harris puede no resultar en cambios políticos significativos, pero ha revitalizado las posibilidades de los demócratas de conservar el poder. Desde una perspectiva de mercado, esto significa que Trump ya no es un candidato garantizado y los acontecimientos políticos de Estados Unidos ya no son la influencia principal en el sentimiento del mercado. Afortunadamente, tenemos las decisiones sobre las tasas de interés del FOMC, el BoE y el BoJ para impulsar el sentimiento, junto con el NFP y el informe del IPC de Australia, por si acaso.

Los traders estarán atentos a la segunda vuelta de las elecciones en Francia en el momento de apertura de la primera sesión asiática de la próxima semana, pues podría tener un impacto directo sobre los mercados europeos. Como la extrema derecha no logró asegurarse una mayoría gubernamental, si no consiguen un resultado tan bueno como el esperado actualmente, los riesgos para el euro serán de alza. Jerome Powell se dirigirá al Comité Bancario del Senado antes de que conozcamos el informe de inflación clave de la próxima semana. Ambos eventos tienen potencial para determinar las expectativas sobre política financiera para 2025. Los traders del NZD deberían seguir de cerca la reunión del RBNZ para comprobar si mantendrán la postura halcón que sorprendió a los mercados en su reunión anterior.

Las preocupaciones de que las cifras principales de empleo pudieran estar retrasando un escenario peor, junto a la falta de cifras actualizadas de inflación en los servicios hicieron que el RBA mantuviera las tasas en junio. Esto hace que el informe trimestral de IPC de dentro de unas pocas semanas resulte aún más importante.

Los traders están claramente atentos al handle de los 158 después de que el USD/JPY despuntara hasta alcanzarlo. No olvidemos que no vemos un cierre diario por encima de los 158 desde finales de abril y que aquel llegó un día antes de la primera intervención de este año por parte del Ministerio de Finanzas de Japón (MoF por sus siglas en inglés).

Por primera semana desde hace un tiempo, no son los datos estadounidenses los que acaparan la atención del mercado. Ahora que el último informe de inflación estadounidense y la última reunión del FOMC ya pasaron, la atención de los mercados se dirige hacia los datos domésticos. Tres de los principales bancos centrales tendrán sus reuniones durante la próxima semana: el RBA, el martes y el SNB y el BoE, el jueves. Los datos de inflación de Reino Unido del miércoles podrían marcar la tónica sobre qué esperar de las futuras reuniones del BoE. Los informes flash de índices PMI en Asia, Europa y, cerrando la semana, EE. UU. pueden conformar las expectativas sobre crecimiento futuro y sobre presiones inflacionarias.

A menos de seis horas antes de la reunión del FOMC, se publicará un informe de inflación clave estadounidense, lo que deja una gran probabilidad de giros de volatilidad según nos acercamos al evento más relevante de la semana. El Banco de Japón anunciará también su decisión sobre política monetaria, por lo que el USD/JPY estará bajo el radar de los traders de divisas.

El AUD/USD podría protagonizar movimientos tras las actas de las recientes reuniones del FOMC y el RBA. Unos datos más tenues de los salarios, tras el máximo de tres años marcado por los datos de desempleo en Australia, adelantarían las apuestas por un recorte de tasas.

El Banco de México aumentó las tasas de interés en 50pb y revisó al alza sus pronósticos de inflación. Sin embargo, ¡parece que los traders del USD/MXN ya lo estaban esperando!

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El IPC general de enero fue más débil que el de diciembre, mientras que el IPC básico fue más fuerte. ¿Cómo interpretará Banxico estos datos?

Los indicadores económicos son piezas clave de datos que se publican para dar una idea del desempeño de la economía de un país. A menudo se denominan indicadores macroeconómicos, ya que muestran datos a gran escala.

El dólar estadounidense es la moneda de reserva del mundo y la moneda de la economía más grande del mundo, lo que lo convierte en una potencia en el mercado de divisas.

With the world beginning to gain control over the coronavirus pandemic, watch for central banks to continue to normalize monetary policy

USD/NOK seems to have reverted to its normal self, which is trading inversely to oil and a hawkish central bank

The ECB is due to make its monetary policy announcement on Thursday 9th September. With inflation at its highest level in over a decade will the ECB be start to taper bond purchases.

The National Bank of Hungary raised rates by 30 bps to lift its benchmark interest rates to 1.5%