Pronóstico del S&P 500: un camino hacia la recuperación después del desastre tecnológico

• Pronóstico del S&P 500: a pesar de la volatilidad del sector tecnológico, las ganancias positivas podrían mantener respaldados a los mercados.
• Ganancias de Netflix: los inversores esperan el informe de ganancias de Netflix, con un crecimiento significativo en su nivel con publicidad y una ofensiva contra el uso compartido de contraseñas que impulsa los ingresos.
• Energía y finanzas: la rotación del sector hacia acciones de valor ha beneficiado a los sectores energético y financiero, observándose rupturas alcistas en los fondos XLF y XLE esta semana.

El pronóstico del S&P 500 sigue siendo positivo a pesar de la reciente agitación en el sector tecnológico. El miércoles, la noticia de unas restricciones más estrictas a las ventas de chips de Estados Unidos a China provocó una fuerte liquidación, lo que marcó el peor día del Nasdaq desde 2022. Sin embargo, los futuros sobre índices han mostrado leves signos de recuperación, impulsados en parte por el informe de ganancias positivo de TSMC, un importante proveedor de chips para Apple y Nvidia. Las ganancias mejores de lo esperado de TSMC y el aumento de las previsiones de crecimiento de los ingresos para el año han devuelto cierto optimismo al mercado. Veamos si esta temporada de resultados traerá mejores resultados por parte de las empresas tecnológicas estadounidenses, y está previsto que Netflix publique sus cifras después del cierre del mercado esta noche. Además, el sentimiento fuera del sector tecnológico sigue siendo positivo.

Más allá de la tecnología: la energía y las finanzas brillan

Si bien las luchas del sector tecnológico han dominado los titulares, es crucial señalar que el desempeño del mercado de valores en general no depende únicamente del grupo de los «7 magníficos» de acciones tecnológicas. El Promedio Industrial Dow Jones alcanzó su cuarto récord consecutivo el miércoles, impulsado por la rotación del sector. El índice Russell 2000, que sigue a las empresas más pequeñas, ha experimentado recientemente ganancias significativas, impulsadas por el informe de inflación de la semana pasada que reveló una disminución año tras año en los precios al consumidor al 3,0 % en junio.

Los sectores energético y financiero se han beneficiado especialmente de esta rotación hacia acciones de valor. Tanto el Fondo SPDR del Sector Financiero Selecto (XLF) como el Fondo SPDR del Sector Selecto de Energía (XLE) han experimentado rupturas alcistas, lo que indica un sólido desempeño en estos sectores.

Análisis técnico: el pronóstico del S&P 500 sigue siendo alcista

Desde una perspectiva técnica, el S&P 500 sigue mostrando fortaleza. El índice ha ido formando máximos y mínimos más altos, una tendencia que normalmente lleva tiempo revertir. Para que la tendencia se vuelva bajista, necesitaríamos ver un mínimo más bajo y un patrón de reversión claro, ninguno de los cuales es evidente actualmente.

Fuente: TradingView.com

El S&P 500 se mantiene por encima de los niveles clave de soporte a corto plazo, incluido el promedio móvil exponencial de 21 días alrededor de 5550 y los niveles de soporte a corto plazo como 5580 y 5523 (máximo de junio) y 5540. Además, una línea de tendencia alcista establecida desde octubre de 2023 proporciona soporte adicional un poco más abajo, lo que sugiere que cualquier movimiento a la baja puede ser limitado y podría ir seguido de una fuerte recuperación.

La atención se centra en las ganancias de Netflix

Los inversores ahora están centrando su atención en el informe de ganancias de Netflix, que se publicará después del cierre del mercado. Las cifras clave a tener en cuenta incluyen:

• Ganancia: se espera que alcance los $9530 millones frente a los $8190 millones del segundo trimestre de 2023.
• EPS: se espera un precio de $4,74 (pronóstico de Netflix: $4,68) frente a $3,29 en el segundo trimestre de 2023.
• Adiciones netas de suscriptores: se espera que sea de 4,7 millones frente a 5,9 millones en el segundo trimestre de 2023.

Netflix ha experimentado un crecimiento significativo en su nivel con publicidad, con usuarios activos mensuales globales que aumentaron a 40 millones desde 15 millones en noviembre pasado. Este aumento, junto con una ofensiva contra el intercambio de contraseñas, ha impulsado tanto los ingresos como el número de suscriptores.

En resumen

A pesar de la reciente caída de las acciones tecnológicas, el sentimiento hacia las acciones estadounidenses sigue siendo positivo. Este optimismo se ve alimentado en parte por las expectativas de que la Reserva Federal recortará las tasas. Los patrones históricos sugieren que las correcciones en el sector tecnológico suelen ir seguidas de rápidas compras en caídas, lo que indica potencial de recuperación una vez que disminuyan las presiones para la toma de ganancias. Por lo tanto, el pronóstico del S&P 500 apunta a una resiliencia continua y un crecimiento potencial, respaldado por sólidos desempeños en los sectores energético y financiero.