Nasdaq 100: Qué es y cómo operar en el Índice Nasdaq

El índice Nasdaq 100 es un punto de referencia importante para el desempeño del mercado de valores en los EE.UU., pero su precio se sigue en todo el mundo. Descubre más sobre lo que mueve el precio del Nasdaq 100, la naturaleza de sus componentes y cómo puede operar en él con FOREX.com.

¿Qué es el índice Nasdaq 100?

El Nasdaq 100 es un índice bursátil que rastrea el desempeño de 100 de las empresas estadounidenses más grandes que cotizan en la bolsa Nasdaq más amplia, excluidas las instituciones financieras. Como tal, es un indicador clave de la fortaleza del mercado y un importante punto de referencia de renta variable con consulta global. Es nuestra plataforma lo podrás encontrar con la denominación "US Tech 100" a la hora de operar con CFDs en él.

Lanzado en 1985 con un valor fijado en 250, el Nasdaq 100 es un índice ponderado por capitalización de mercado, lo que significa que, al igual que el DAX 40 alemán o el FTSE 100, las empresas más capitalizadas del índice reciben una mayor ponderación.

Los componentes se eligen para su inclusión de acuerdo con criterios estrictos, que incluyen la necesidad de haber cotizado en la bolsa más amplia durante un mínimo de dos años, tener un volumen diario promedio de al menos 200.000 acciones, presentar informes trimestrales y anuales oportunos, y no estar en quiebra.

¿Qué empresas forman parte de Nasdaq 100?

Los componentes más grandes del índice por ponderación incluyen a gigantes tecnológicos como Apple, Microsoft y Alphabet, así como al jugador global de comercio electrónico Amazon y a la luminaria de automóviles eléctricos Tesla. También entre las empresas de mayor perfil que figuran en el índice se encuentran Facebook, PayPal y Adobe. Una incorporación más reciente al índice es la empresa de tecnología de vehículos Peloton, que se incluyó en la lista en diciembre de 2020.

¿Con qué frecuencia cambian las empresas del Nasdaq 100?

El Nasdaq 100 se cambia anualmente, con una reconstitución programada en diciembre, con el vencimiento cumplido el último viernes del trimestre. En este punto, se seleccionan para su inclusión las 75 mejores empresas clasificadas por capitalización de mercado, seguidas de la inclusión de otras empresas que ya eran miembros en la fecha de reconstitución y están clasificadas entre las 100 principales.

Si, después de esto, menos de 100 empresas pasan los criterios, se consideran las empresas en el índice más amplio clasificadas en las posiciones 101-125 que se clasificaron entre las 100 principales en la reconstitución anterior, seguidas de las empresas clasificadas entre las 100 principales que aún no eran parte del índice a la fecha de reconstitución.

¿Cómo se calcula el Nasdaq 100?

El Nasdaq 100 se calcula sobre la base de la capitalización de mercado de sus participantes, y lo rastrea el fondo cotizado en bolsa PowerShares QQQ Trust (QQQ). El valor del índice se determina utilizando el valor agregado de la ponderación de acciones del índice de cada uno de los componentes, multiplicado por el último precio de cierre de cada componente y dividido por un divisor de índice. Una ponderación del 24% es el máximo que puede tener un constituyente.

¿Qué significa el precio del Nasdaq 100?

El precio del Nasdaq 100 indica si los precios de las acciones de las empresas del índice están subiendo o bajando. Si el precio del Nasdaq 100 está aumentando, significa que una empresa o grupo de empresas específico está experimentando ganancias, lo que se refleja en el precio del índice general. Por el contrario, si el precio del Nasdaq 100 está cayendo, significa que las empresas del índice están experimentando una caída en el precio.

La clasificación Nasdaq 100 se basa en un promedio ponderado de los precios de las acciones. Esto significa que las empresas con una mayor ponderación a menudo verán que las fluctuaciones del precio de sus acciones tienen un impacto correspondientemente descomunal en el índice más amplio.

Fuente: TradingView (19/04/23)

¿Qué afecta el precio del Nasdaq 100?

El precio del Nasdaq 100 se ve afectado por una serie de factores fundamentales asociados con el desempeño de la economía estadounidense y las industrias que la componen, así como por factores técnicos. La política monetaria de la Reserva Federal puede afectar el precio, así como los tipos de cambio, la publicación de datos económicos e incluso los precios de las materias primas.

Si bien se puede esperar que dichos impulsores muevan el índice en una determinada dirección, no hay garantía de que el movimiento se desarrolle, por lo que los operadores deben considerar cómo los factores determinantes funcionan juntos en lugar de simplemente aislar cualquier factor. Dicho esto, aquí están algunas de las cosas clave a considerar al operar con el Nasdaq 100.

Publicaciones económicas y de política monetaria

La política monetaria de la Reserva Federal puede variar entre períodos de acomodación y más estricta. La política acomodaticia a menudo equivale a una caída de las tasas de interés y un aumento de la oferta monetaria general. Junto con estas circunstancias, surgen oportunidades crediticias, lo que hace que la deuda corporativa sea más atractiva de obtener y más barata de atender. Así, en tiempos acomodaticios, aumentan las oportunidades de crecimiento empresarial a través de una deuda más barata, un escenario que a menudo impulsa los precios de las acciones.

Por el contrario, una política más estricta significa aumentar las tasas de interés, hacer que la deuda sea menos atractiva y potencialmente obstaculizar el crecimiento empresarial y reducir los precios de las acciones.

Además, la publicación de datos económicos como el IPC, que está vinculado a la inflación, puede tener una gran influencia en las decisiones comerciales. La inflación puede erosionar los márgenes de beneficio en todos los sectores y también se considera un antecedente potencial de tasas de interés más altas a más largo plazo, lo que significa que el aumento de la inflación puede provocar una caída en índices como el Nasdaq 100. Por ejemplo, en la primera mitad de mayo de 2021, el Nasdaq 100 cayeron de 14.000 a menos de 13.000 debido a que prevalecieron los temores de inflación en medio de picos de precios de las materias primas.

Desempeño individual de la empresa

Como se mencionó, las empresas que tienen la ponderación más alta en el índice son más capaces de mover el índice que los componentes más pequeños. Por ejemplo, Apple es considerablemente más capaz de provocar cambios en el precio del Nasdaq 100 que Costco.

Eventos sociopolíticos

Eventos como la Gran Recesión y la pandemia de coronavirus son todos capaces de afectar la demanda del mercado de una forma u otra. Por ejemplo, la pandemia en 2020 causó un fuerte deterioro en la actividad manufacturera y la demanda del mercado, y el Nasdaq 100 se desplomó un 40% en marzo de 2020 desde su máximo de alrededor de 9,750 en febrero de ese año.

Rentabilidad media anual del Nasdaq 100

Durante los últimos diez años, el Nasdaq 100 ha producido una rentabilidad anual media del 18,2%. Los rendimientos promedio de Nasdaq 100 son esencialmente lo que los fondos administrados habrán obtenido en ganancias para los inversores en el transcurso de un año.

¿Cuál es el horario del índice Nasdaq 100?

El Nasdaq 100 está abierto de 9:30 am a 4 pm, Hora del Este, de lunes a viernes. Sin embargo, también hay operaciones previas al mercado que pueden extenderse desde las 4 am y pasar por el mercado abierto a las 9:30 am. Además, las sesiones fuera de horario pueden extenderse de 4 a 8 pm.

Cómo operar con el Nasdaq 100

Hay varias formas de operar con el Nasdaq 100; los más habituales son los derivados como los CFD, los futuros y las opciones, así como los ETF. Todos estos instrumentos le permiten exponerse a las 100 empresas desde una única posición.

CFD de Nasdaq 100

Los contratos por diferencia (CFD) son derivados que toman su precio del mercado subyacente, en este caso el Nasdaq 100. Como nunca tomarás posesión de un activo, puedes especular sobre si el índice subirá o bajará en valor.

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Futuros Nasdaq 100

Los contratos de futuros son acuerdos para intercambiar un activo a un precio fijo en una fecha de vencimiento determinada. A diferencia de la mayoría de los futuros, los contratos Nasdaq 100 no tienen un activo físico subyacente para intercambiar, ya que un índice no es más que un número que representa un grupo de acciones.

Opciones de Nasdaq 100

Las opciones de Nasdaq 100 son contratos que le otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio fijo en una fecha determinada.

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Acciones y ETF de Nasdaq 100

También puedes negociar el Nasdaq 100 a través de ETF o instrumentos de inversión que tienen un grupo de acciones, en este caso, las acciones de los componentes del índice.

Alternativamente, las acciones en el Nasdaq 100 se pueden operar naturalmente de forma individual, lo que ofrece la oportunidad de centrarse en sectores de interés particulares.

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Cómo vender en corto con Nasdaq 100

Poner en corto el Nasdaq 100 implica tomar una posición en la que el índice caerá. Esto se puede hacer vendiendo en corto un contrato Nasdaq 100 o colocando en corto las acciones constituyentes. Alternativamente, los traders pueden estar interesados en poner en corto un ETF de Nasdaq 100. Para las opciones, puedes comprar opciones de venta sobre acciones de Nasdaq 100 si crees que están sobrevaloradas, o comprar una opción de venta sobre un ETF de Nasdaq 100.

Empresas Nasdaq 100 clasificadas por capitalización de mercado

El siguiente gráfico muestra las 10 principales empresas en el Nasdaq 100, correctas al 19 de abril de 2023. 

Fuente: Nasdaq 100.