Previsión para el Nasdaq 100: ¿volverán a intervenir los compradores de las caídas para salvar los mercados una vez más, o esta vez será diferente?

Previsión para el Nasdaq 100: tras la caída del martes, los futuros de acciones estadounidenses intentaron recuperarse en la primera mitad de la sesión del miércoles, a pesar de la falta de datos económicos significativos ese día. La atención sigue estando centrada en los fabricantes de chips, tras un golpe a nivel sectorial debido a una advertencia de beneficios del fabricante holandés de equipos para chips ASML y a los informes de que Estados Unidos está restringiendo las ventas de chips de IA avanzada de empresas como Nvidia en función de cada país. Los traders se preguntan ahora si la caída del martes indica un cambio en las tendencias del mercado. ¿Es este el momento de empezar a vender en corto en los mercados o los compradores en baja volverán a intervenir para apoyar el repunte? Apostar contra el mercado ha sido caro este año, ya que casi todas las caídas se han aprovechado rápidamente. Sin embargo, con las elecciones presidenciales de Estados Unidos a solo tres semanas de distancia, ¿podría ser esta una situación diferente?

La advertencia de ASML sobre las ganancias ha puesto el foco en los fabricantes de chips.

El martes, la cautela de ASML sacudió el sentimiento del mercado, afectando a las acciones de Nvidia, que en un momento dado cayeron casi un 5 % antes de recuperarse parcialmente. ASML siguió cayendo el miércoles, pero logró un pequeño repunte, que ayudó a impulsar a los fabricantes de chips estadounidenses en las operaciones de preventa, junto con los futuros de los índices estadounidenses. Sin embargo, no está claro si la demanda actual de inteligencia artificial será suficiente para evitar una corrección más significativa en el sector. Nvidia, en particular, es una de las empresas a las que hay que prestar mucha atención, ya que su rendimiento influye en gran medida en las perspectivas del Nasdaq 100.

Más allá del sector de los chips, el sentimiento del mercado se ha visto impulsado por la flexibilización de las tasas de interés por parte de los bancos centrales mundiales, y se espera que el BCE recorte las tasas en otros 25 puntos básicos el jueves. Sigue siendo incierto cuánto de este optimismo ya está reflejado en los precios de los mercados. Con las elecciones presidenciales de Estados Unidos a pocas semanas, podría surgir cierta toma de ganancias, especialmente porque las encuestas electorales están tan reñidas, lo que presenta un riesgo de evento importante para los traders.

Se pone a prueba la resiliencia del mercado

La resistencia del mercado de valores ha sido sorprendente en las últimas semanas. A pesar de una serie de factores negativos (como los datos de inflación estadounidenses más calientes de lo esperado, el aumento de los rendimientos de los bonos, las tensiones geopolíticas, los temores de recesión y la desaceleración de la economía china), el S&P 500 logró alcanzar nuevos máximos históricos. Si bien el Nasdaq 100 no siguió su ejemplo, estuvo cerca de su pico de julio antes de retroceder el martes. Los rendimientos de los bonos, aunque ligeramente más bajos en los últimos días, siguen siendo elevados, y el rendimiento a 10 años todavía está por encima del 4 %. La pregunta ahora es cuánto tiempo más pueden los alcistas seguir impulsando las acciones al alza contra estos vientos en contra macroeconómicos sin un retroceso significativo.

¿Qué significa todo esto desde el punto de vista del trading?

Para los traders bajistas, la clave ahora es el seguimiento. Una mayor debilidad del mercado en los próximos días, en particular si conduce a la ruptura de los niveles de soporte clave a corto plazo, proporcionaría una señal más convincente para comenzar a vender. Mientras tanto, los alcistas deberían ejercer una cautela adicional, ajustando los stop loss y manteniéndose atentos a cualquier cambio en las condiciones del mercado, especialmente con la proximidad de las elecciones presidenciales de EE. UU.

Previsión para el Nasdaq 100: Perspectiva técnica

Fuente: TradingView.com

Desde una perspectiva técnica, el Nasdaq 100 sigue en una fuerte tendencia alcista, y se necesitan más señales de un techo del mercado antes de una posible caída, lo que da la ventaja a los alcistas por ahora. Desde que tocó fondo en agosto, el índice ha estado subiendo de forma constante, registrando constantemente máximos y mínimos cada vez más altos. También se ha mantenido por encima de la media móvil exponencial de 21 días, con los antiguos niveles de resistencia convirtiéndose en nuevas zonas de soporte.

La zona de soporte clave a tener en cuenta está entre 20 000 y 20 120, una zona de resistencia anterior que ahora se ha convertido en soporte. Si los alcistas pueden empujar el índice más allá de los siguientes niveles de resistencia en 20 210 y 20 325, el próximo objetivo se convierte en 20 500, que se alinea con la liquidez por encima del máximo de esta semana, seguido por el máximo de julio de 20 759.

Sin embargo, los traders deben permanecer cautelosos. Si el nivel clave de 20 000 puntos no se mantiene, el Nasdaq 100 podría experimentar un retroceso hasta el rango de 19 635-19 715. Esta zona es crítica: si se rompe, es probable que se produzca una corrección más profunda, lo que provocaría una perspectiva más cautelosa. En ese punto, se habría superado la media móvil exponencial de 21 días, junto con la línea de tendencia alcista de corto plazo que ha respaldado al mercado desde su mínimo de septiembre.

Reflexiones finales

El Nasdaq 100 ha disfrutado de un buen desempeño, pero es esencial mantener la cautela. El mercado está desafiando las expectativas, pero aún podría haber una reversión brusca a medida que nos acercamos a las elecciones presidenciales de EE. UU. Esté atento a los niveles de soporte clave, ajuste su gestión de riesgos y esté atento a las señales de un cambio de tendencia. Por ahora, los alcistas aún tienen la ventaja, lo que nos impide emitir un pronóstico bajista para el Nasdaq 100, pero como siempre en el trading, cualquier cosa puede pasar.