Cómo usar el índice de flujo de dinero para analizar mercados

Al índice de flujo de dinero (MFI por sus siglas en inglés) se lo conoce también como el RSI ponderado por volumen y es un indicador que ayuda a calibrar la fuerza y la dirección del flujo de dinero, tanto entrante como saliente, de un valor durante un período de tiempo dado. En este artículo explicamos qué es el índice de flujo de dinero, cómo se calcula, cuáles son sus ventajas frente a otros indicadores como el índice de fuerza relativa (RSI por sus siglas en inglés) y cómo usarlo de forma efectiva en estrategias de trading.

¿Qué es el índice de flujo de dinero?

El índice de flujo de dinero (MFI) es un oscilador ponderado por volumen que ayuda a calibrar la sobrecompra o sobreventa en un mercado. El indicador tiene en cuenta tanto el nivel de precios como el volumen de operaciones entrantes y salientes de un valor. Ayuda a hacerse una idea de cuántas personas van en corto y cuántas en largo en el mercado.

El índice de flujo de dinero se mide en una escala de cero a cien, a diferencia del resto de osciladores. Cuando el MFI está muy cerca del cero, indica que el mercado está en sobreventa. Por el contrario, un MFI alto sugiere que el mercado puede estar entrando en sobrecompra. Se usa principalmente para detectar cambios inminentes o divergencias entre la acción del precio y el volumen de trading.

Cómo se calcula el índice de flujo de dinero

El índice de flujo de dinero calcula el ratio de los flujos de dinero positivo y negativo durante un período de tiempo dado. La fórmula para calcularlo consiste en varios pasos y, aunque la mayoría de plataformas (como FOREX.com) lo calculan automáticamente, es conveniente comprender el proceso.

1. Se calcula el precio típico sumando los precios máximo, mínimo y de cierre de un valor y dividiendo el resultado entre tres.
2. Se calcula el flujo de dinero bruto multiplicando el precio típico por el volumen operado durante el período de tiempo dado. El formato más habitual es el de un MFI de 14 períodos.
3. Se compara el precio típico actual con el previo para establecer si el flujo de dinero es positivo o negativo. Si el precio típico actual es más alto, se considera positivo. Si es más bajo, se considera negativo.
4. Se calcula el ratio de flujo de dinero dividiendo la suma de los flujos de dinero positivos entre la suma de los flujos de dinero negativos durante el período especificado.
5. Por último, se calcula el índice de flujo de dinero aplicando la fórmula: 100 - (100 / (1 + ratio de flujo de dinero)).

Los gráficos de FOREX.com ofrecen docenas de indicadores que pueden mostrarse con un sencillo botón, incluyendo el índice de flujo de dinero. Puede encontrar más información aquí sobre nuestra galardonada plataforma de trading o abrir una cuenta demo para practicar usando el MFI desde hoy mismo.

Estrategia del índice de flujo de dinero

El índice de flujo de dinero puede ser una herramienta útil a la hora de desarrollar estrategias de trading. Uno de los enfoques populares es identificar posibles cambios en las tendencias del mercado mediante la búsqueda de divergencias entre el precio de un valor y su MFI correspondiente. Por ejemplo, si el precio marca máximos más altos y el MFI marca máximos menores, podría ser síntoma de una divergencia bajista. Esto indicaría que se aproxima un cambio a la baja.

El índice de flujo de dinero puede usarse también para identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa en un valor. Generalmente, un MFI superior a 80 sugiere condiciones de sobrecompra, indicando una posible corrección del precio o un cambio de tendencia a la baja. Un MFI inferior a 20 sugiere condiciones de sobreventa, indicando un posible rebote del precio o un cambio de tendencia al alza.

MFI vs. RSI

El índice de flujo de dinero comparte ciertas similitudes con otro popular indicador: el índice de fuerza relativa (RSI por sus siglas en inglés). El RSI mide también el impulso y la velocidad de los movimientos de precio, pero no incluye el volumen de trading.

Ambos indicadores presentan ventajas, pero el hecho de que el MFI esté ponderado por volumen le permite ofrecer información adicional sobre las dinámicas del mercado. Ofrece una visión más completa de las presiones de compra y venta considerando no solo los movimientos del precio, sino también el volumen que hay tras ellos.

Usar el MFI para identificar movimientos de "dinero inteligente"

El hecho de que el MFI tenga en cuenta el volumen lo hace particularmente útil para identificar la participación de "dinero inteligente" en el mercado y para distinguirlo del "dinero tonto". Con estos términos se quiere diferencias entre inversores institucionales (dinero inteligente), que operan significativamente al final de la sesión, y los traders minoristas (dinero tonto), que hacen la mayor parte de su trading al comienzo de la sesión.

Prestando atención al volumen de trading en estos períodos concretos, uno puede hacerse una mejor idea de cómo están operando en el mercado los traders minoristas e institucionales. Es por este motivo que en ocasiones se describe el MFI como el indicador de dinero inteligente.

Cómo usar el índice de flujo de dinero

Para usar el MFI de forma eficiente, los traders deben tener en cuenta lo siguiente:

1. Confirmación de tendencias: el MFI puede ayudar a confirmar la solidez de una tendencia observada. Cuando el MFI crece junto con el precio, es síntoma de que la tendencia actual viene apoyada por una fuerte presión de compra. Por el contrario, un MFI que disminuye junto con el precio puede indicar una presión de compra en debilitamiento y un posible cambio de tendencia.
2. Identificación de divergencias: las divergencias entre el precio y el MFI pueden ser señales muy importantes. Las divergencias alcistas ocurren cuando el precio marca mínimos más bajos que los marcados por el MFI, lo que indica un cambio potencial al alza. Por el contrario, las divergencias bajistas ocurren cuando el precio marca máximos más altos que los del MFI, lo cual sugiere un cambio potencial a la baja.
3. Combinación con otros indicadores: el índice de flujo de dinero puede usarse junto con otros indicadores técnicos para mejorar las estrategias de trading. Por ejemplo, combinar el MFI con el RSI puede ofrecer un análisis más exhaustivo de las condiciones de mercado.

En conclusión, el índice de flujo de dinero es una valiosa herramienta para los traders que buscan comprender los flujos de dinero entrantes y salientes de un valor durante un período concreto de tiempo. El hecho de que esté ponderado por volumen y su capacidad para identificar cambios potenciales y condiciones de sobreventa o sobrecompra lo convierten en un potente indicador.