Cómo operar con baja volatilidad: estrategias para mercados tranquilos | FOREX.com

¿Qué es la baja volatilidad?

La baja volatilidad es una condición de mercado que ocurre cuando los precios no cambian drásticamente y se reduce el riesgo. Es lo opuesto a un mercado volátil o altamente volátil, en el que los precios cambian rápidamente en cualquier dirección.

Debido a la inactividad, los mercados de baja volatilidad se consideran menos deseables para operar. Esto es especialmente cierto para los day traders, que normalmente buscan cambios de precios más grandes para obtener ganancias, en lugar de movimientos lentos del mercado.

Sin embargo, la volatilidad sube y baja a medida que el mercado se mueve a través de su ciclo, por lo que todos los comerciantes inevitablemente se enfrentarán a un período de tranquilidad.

Los comerciantes e inversores tienden a medir la volatilidad utilizando el VIX, que es un oscilador que mide las expectativas del mercado sobre la volatilidad en los futuros del S&P 500. Una lectura de VIX por debajo de 12 es un indicador de baja volatilidad, mientras que las lecturas de 12-20 son normales y por encima de 20 muestran una alta volatilidad.

Estrategias comerciales de baja volatilidad

Como no se garantiza ninguna condición de mercado, querrá asegurarse de tener estrategias para volatilidad alta y baja.

Su estrategia dependerá en gran medida de su apetito por el riesgo. Durante los períodos de baja volatilidad, aún es posible buscar activos que todavía están "en juego" y se mueven debido a noticias, publicaciones de datos, ganancias, etc. Pero también puede decidir buscar clases de activos de baja volatilidad y adoptar una estrategia de compra y retención.

Especialmente, no desea abrir muchas operaciones para tratar de contrarrestar la falta de volatilidad y terminar ingresando a mercados con los que no está familiarizado.

Echemos un vistazo a cómo puede negociar acciones y divisas durante una baja volatilidad.

Baja volatilidad en las acciones

El mercado de valores se tranquiliza regularmente. Ya sea que la calma se produzca después de grandes ganancias o pérdidas, el resultado es el mismo: un entorno desafiante para los comerciantes hambrientos de volatilidad.

Para los inversores, las acciones de baja volatilidad son una parte clave de una cartera. De hecho, muchas teorías sugieren que las acciones de bajo riesgo en realidad tienden a generar un mayor rendimiento ajustado al riesgo que las acciones de alto riesgo.

Por lo tanto, para los operadores de mediano a largo plazo y de menor riesgo, a menudo conocidos como operadores de posición, se puede aplicar la misma estrategia cuando los mercados están tranquilos. La búsqueda de acciones de menor volatilidad abre oportunidades para rendimientos estables al perder menos capital, en lugar de obtener mayores ganancias.

Pero para los day traders, que prosperan con los movimientos del mercado a corto plazo, puede resultar más difícil generar ingresos. Una forma de aprovechar la baja volatilidad es encontrar acciones y sectores que se muevan más que el mercado en general. Por ejemplo, los cambios en la administración, las acciones corporativas y los anuncios de ganancias pueden generar volatilidad para las empresas individuales.

Al identificar acciones con volatilidad, se usa la medida 'beta', que analiza cómo se mueve una acción en comparación con un punto de referencia, normalmente el S&P 500. Al punto de referencia se le asigna una beta de 1.0 y cualquier acción con una beta superior a 1.0 es más volátil que el promedio del mercado.

Baja volatilidad en el mercado de Forex

El mercado de Forex se considera un mercado relativamente volátil debido a sus cambios rápidos, pero los precios tienden a moverse solo en pequeños incrementos. La volatilidad es un espectro, por lo que dentro de la amplia gama de pares de divisas, es posible encontrar pares altamente volátiles, pares relativamente estables y aquellos que rara vez cambian de precio.

Los pares de divisas menos volátiles son aquellos que tienen una relación fija. Por ejemplo, el dólar de Hong Kong suele estar vinculado al dólar estadounidense con límites superior e inferior, por lo que rara vez cotiza fuera de un rango de entre 7.7500 y 7.7600 dólares de Hong Kong por dólar estadounidense.

Al igual que con las acciones, incluso los pares de divisas de baja volatilidad pueden experimentar movimientos de precios en torno a la publicación de datos y noticias. En estas situaciones, los comerciantes deben centrarse en las ganancias más pequeñas que provienen de estrategias como la reventa. En lugar de buscar mayores ganancias, los revendedores obtienen ganancias pequeñas pero frecuentes al mantener posiciones solo por una ventana corta.

Las operaciones de carry trade también son una estrategia popular durante la baja volatilidad, ya que aprovechan los diferenciales de tasas de interés, en lugar de depender del movimiento del mercado. Para esta estrategia, usaría una moneda de bajo rendimiento (tasa de interés baja) para comprar una moneda de mayor rendimiento (tasa de interés alta), lo que permite que su capital se aprecie más rápido con la tasa de mayor rendimiento.

AUD/JPY y NZD/JPY son populares debido a los grandes diferenciales de tipos de interés.

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