Is Chinas A50 ready to bust higher

China’s economy has slowly been grinding higher. Unlike other countries, which faced a steep contraction of economic activity and then a quick spike in activity, China’s recovery has been moving slowly and steadily higher. Manufacturing PMI has been steady between 50.6 and 52.1 over the past year, however intense input and output price increases have dulled the data series lately. China’s inflation data is due out next week. Traders will be watching to see if CPI is able to uptick from April’s reading of 0.9%. Current expectations are for 1%. With the slow but steady growth, current low headline CPI data, and increased demand from abroad, one may think China’s stocks are flying. However, China is a having raw material input issues of its own, which may be holding stocks back. They are rising, but not soaring.

What are economic indicators?

The China A50 Index gives investors access to the China domestic A shares. The main stock index grinded higher into mid-February of this year, near 20603, before pulling back as the RSI was in overbought territory and diverging from price. The A50 Index pulled back and held support at the spike high from July 6, 2021 (dark green line), near 16486. As price began to move higher, it broke above a downward sloping trendline from early March and is currently forming a flag pattern.

Source: Tradingview, FOREX.com

Notice how price moved to the 50% retracement level from the February 18^th highs to the April 15^th lows, near 18544, before consolidating in its current pattern. The lower shadows on the candlesticks over the last 5 sessions indicate that although there was selling early in each day, buyers entered the market and took control each session towards the closes. The lows of the flag are holding support at the 100-day moving average just above 17943. If price breaks above 18400, it will break out of the top of the flag. The target of a flag pattern is the length of the flagpole added to the breakout point of the flag. In this case it’s near 19260. However, if price is to reach its target, it must first pass through the previously mentioned 50% retracement level at 18544 and the 61.8% Fibonacci retracement level from the same timeframe near 19030. In the event price can’t hold the 100 Day Moving Average at the bottom of the flag, horizontal support is just below at 17791, ahead of what would be a retest of the downward sloping trendline from early March, near 17200.

If China is to continue with its recovery and stock market indices are to continue to move higher, the China A50 Index must first break out of its flag formation. The target is near 19260. If price does reach the target, it may well continue its way to the February all-time highs!

Learn more about index trading opportunities.

Descargo de responsabilidad: La información de este sitio web no está dirigida al público en general de ningún país en particular. No está destinado a la distribución a residentes en ningún país donde dicha distribución o uso infrinja cualquier ley local o requisito reglamentario. La información y las opiniones en este informe son solo para uso de información general y no pretenden ser una oferta o solicitud con respecto a la compra o venta de cualquier divisa o contrato de CFD. Todas las opiniones e información contenidas en este informe están sujetas a cambios sin previo aviso. Este informe ha sido preparado sin tener en cuenta los objetivos de inversión específicos, la situación financiera y las necesidades de cualquier destinatario en particular. Cualquier referencia a movimientos o niveles de precios históricos es informativa basada en nuestro análisis y no representamos ni garantizamos que tales movimientos o niveles puedan volver a ocurrir en el futuro. Si bien la información contenida en este documento se obtuvo de fuentes que se consideran confiables, el autor no garantiza su precisión o integridad, ni asume ninguna responsabilidad por cualquier pérdida directa, indirecta o consecuente que pueda resultar de la confianza de cualquier persona en dicha información u opiniones.

Los futuros, opciones sobre futuros, divisas y otros productos apalancados implican un riesgo significativo de pérdida y no son adecuados para todos los inversores. Las pérdidas pueden exceder sus depósitos. Aumentar el apalancamiento aumenta el riesgo. Los contratos de oro y plata al contado no están sujetos a la regulación de la Ley de Bolsa de Productos Básicos de EE. UU. Los contratos por diferencia (CFD) no están disponibles para los residentes de EE. UU. Antes de decidir operar con futuros de divisas y materias primas, debe considerar cuidadosamente sus objetivos financieros, nivel de experiencia y apetito por el riesgo. Cualquier opinión, noticia, investigación, análisis, precio u otra información contenida en este documento pretende ser información general sobre el tema tratado y se proporciona en el entendimiento de que no brindamos ningún asesoramiento de inversión, legal o fiscal. Debe consultar con el consejero apropiado u otros asesores sobre todos los asuntos de inversión, legales o fiscales. Las referencias a Forex.com o GAIN Capital se refieren a GAIN Capital Holdings Inc. y sus subsidiarias. Lea Características y riesgos de las opciones estandarizadas.

INFORMACIÓN Y ADVERTENCIA DE RIESGO ACUERDO DE CLIENTE POLÍTICA DE PRIVACIDAD

Tenga en cuenta que las operaciones de cambio de divisas y otras operaciones apalancadas implican un riesgo elevado de pérdida. No es apto para todos los inversionistas y debe asegurarse de que entiende los riesgos que conlleva, además de buscar asesoramiento independiente si es necesario.

Los productos y servicios disponibles para usted en FOREX.com dependerán de su ubicación y de cuál de las entidades reguladoras mantiene su cuenta.

FOREX.com es un nombre comercial de GAIN Global Markets Inc. que está autorizada y regulada por la Autoridad Monetaria de las Islas Caimán en virtud de la Ley de Negocios de Inversión en Valores de las Islas Caimán (y sus modificaciones) con el número de licencia #25033.

FOREX.com puede, periódicamente, ofrecer servicios de procesamiento de pagos con respecto a los depósitos con tarjeta a través de StoneX Financial Ltd, Moor House First Floor, 120 London Wall, Londres EC2Y 5ET.

GAIN Global Markets Inc. tiene su sede principal de negocios en 30 Independence Blvd, Suite 300 (3rd floor), Warren, NJ 07059, USA, y es una subsidiaria de propiedad total de StoneX Group Inc.

Al utilizar este sitio, reconoce y acepta que la versión en el idioma español de los servicios se proporciona únicamente para su conveniencia y que la intención es que los servicios estén escritos en inglés. Adicionalmente, cualquier notificación requerida o proporcionada bajo los Términos y Condiciones, Política de Privacidad o notificaciones será escrita o comunicadas en inglés. La versión en inglés es la única versión oficial y cualquier inexactitud o discrepancia en la traducción no es vinculante y no tendrá efecto legal a los fines de cumplimiento o ejecución. En el caso de conflicto con una versión no escrita en inglés, acepta que la versión en inglés prevalece.