Las turbulencias en las monedas emergentes representan un gran riesgo para los mercados

Si bien los activos de riesgo han sido un poco más estables en los últimos días antes de la temporada de ganancias de EE.UU. y el IPC de la próxima semana, todavía no estamos fuera de peligro. Así que no dejes que la aparente calma te engañe. No ha cambiado mucho fundamentalmente para sugerir que lo peor ya pasó. Analizamos a continuación el estados de las monedas emergente y su impacto en el mercado de Forex.

La economía global podría debilitarse mucho más de lo que está descontado en este momento. Se avecina una recesión global, con Europa luciendo particularmente débil. Pero la situación de algunos mercados emergentes es aún más sombría. Basta con echar un vistazo a sus cifras de inflación:

País	Inflación Anual del IPC
Corea del Sur	5.4%
Singapur	5.6%
Sudáfrica	6.5%
India	7.0%
Tailandia	7.1%
México	7.7%
Brasil	11.7%
Polonia	13.9%
Rusia	17.1%
Argentina	60.7%
Turquía	73.5%

Obviamente, los datos oficiales podrían estar subestimando la inflación en algunas de estas naciones. La situación actual podría ser mucho peor.

Más concretamente, la fortaleza continua del dólar estadounidense está empeorando la situación en estas naciones. A medida que las monedas de los mercados emergentes continúan debilitándose, los costos de importación solo aumentan, lo que pesa aún más sobre la demanda.

Para evitar que sus monedas se debiliten, los bancos centrales de estos países se ven obligados a introducir controles de capital y/o aumentar las tasas de interés de manera más agresiva de lo que sería el caso. Obviamente, no estoy hablando del CBRT controlado por Erdogan aquí, dado que ha estado haciendo lo contrario. Las condiciones monetarias más estrictas hacen que sea más difícil salir de esta espiral viciosa.

Si considera el hecho de que la Fed está ajustando agresivamente, espere un verano de turbulencias en el espacio de los mercados emergentes. También existe el riesgo de que la inflación en las economías desarrolladas resulte ser más persistente, algo de lo que la Fed destacó el riesgo en su última sesión de política monetaria, a juzgar por las actas de esa reunión publicadas el miércoles.

Más bancos centrales se apretarán aún más el cinturón con el RBNZ y el BOC listos para fuertes aumentos en la próxima semana. Esto generará aún más una debilidad no deseada para las monedas de los mercados emergentes.

Por lo tanto, si bien las cosas están tranquilas en la superficie, vale la pena observar de cerca las monedas de los mercados emergentes, ya que existe el riesgo de que podamos ver más ventas agudas, lo que, a su vez, podría proporcionar una nueva fuente de amenaza para los mercados financieros mundiales.

Echemos un vistazo a algunos de los movimientos más llamativos, con PLN, MXN, THB y TRY:

El USD/PLN acaba de romper a un nuevo máximo para el año; no hay forma de detener este par ahora, por lo que parece:

Fuente: TradingView

El USD/MXN está intentando una ruptura por encima de 20.50, lo que también hará que las tasas eliminen la línea de tendencia bajista que ha estado vigente desde el año pasado.

Fuente: TradingView

El USD/THB ha subido tan bruscamente que incluso ha salido de su canal ascendente. Es probable que la compra por inmersión continúe después de retrocesos superficiales.

Fuente: TradingView

Finalmente, parece que el USD/TRY desafiará el máximo del año pasado:

Fuente: TradingView

Cómo operar con las monedas emergentes en FOREX.com

Puede operar los mercados bursátiles más importantes del mundo con FOREX.comen solo cuatro pasos:

Abra una cuenta de FOREX.com o inicie sesión si ya es cliente.
Busque su mercado predilecto en nuestra plataforma galardonada
Elija su posición y tamaño, y sus niveles de tope y límite
Coloque su posición
Supervise su comercio utilizando análisis técnico y fundamental.

Si aún no estás listo para operar en vivo, pon a prueba tus conocimientos con una cuenta demo de FOREX.com y opera sin riesgo con US$ 10.000 de prueba.

Descargo de responsabilidad: La información de este sitio web no está dirigida al público en general de ningún país en particular. No está destinado a la distribución a residentes en ningún país donde dicha distribución o uso infrinja cualquier ley local o requisito reglamentario. La información y las opiniones en este informe son solo para uso de información general y no pretenden ser una oferta o solicitud con respecto a la compra o venta de cualquier divisa o contrato de CFD. Todas las opiniones e información contenidas en este informe están sujetas a cambios sin previo aviso. Este informe ha sido preparado sin tener en cuenta los objetivos de inversión específicos, la situación financiera y las necesidades de cualquier destinatario en particular. Cualquier referencia a movimientos o niveles de precios históricos es informativa basada en nuestro análisis y no representamos ni garantizamos que tales movimientos o niveles puedan volver a ocurrir en el futuro. Si bien la información contenida en este documento se obtuvo de fuentes que se consideran confiables, el autor no garantiza su precisión o integridad, ni asume ninguna responsabilidad por cualquier pérdida directa, indirecta o consecuente que pueda resultar de la confianza de cualquier persona en dicha información u opiniones.

Los futuros, opciones sobre futuros, divisas y otros productos apalancados implican un riesgo significativo de pérdida y no son adecuados para todos los inversores. Las pérdidas pueden exceder sus depósitos. Aumentar el apalancamiento aumenta el riesgo. Los contratos de oro y plata al contado no están sujetos a la regulación de la Ley de Bolsa de Productos Básicos de EE. UU. Los contratos por diferencia (CFD) no están disponibles para los residentes de EE. UU. Antes de decidir operar con futuros de divisas y materias primas, debe considerar cuidadosamente sus objetivos financieros, nivel de experiencia y apetito por el riesgo. Cualquier opinión, noticia, investigación, análisis, precio u otra información contenida en este documento pretende ser información general sobre el tema tratado y se proporciona en el entendimiento de que no brindamos ningún asesoramiento de inversión, legal o fiscal. Debe consultar con el consejero apropiado u otros asesores sobre todos los asuntos de inversión, legales o fiscales. Las referencias a Forex.com o GAIN Capital se refieren a GAIN Capital Holdings Inc. y sus subsidiarias. Lea Características y riesgos de las opciones estandarizadas.

INFORMACIÓN Y ADVERTENCIA DE RIESGO ACUERDO DE CLIENTE POLÍTICA DE PRIVACIDAD

Tenga en cuenta que las operaciones de cambio de divisas y otras operaciones apalancadas implican un riesgo elevado de pérdida. No es apto para todos los inversionistas y debe asegurarse de que entiende los riesgos que conlleva, además de buscar asesoramiento independiente si es necesario.

Los productos y servicios disponibles para usted en FOREX.com dependerán de su ubicación y de cuál de las entidades reguladoras mantiene su cuenta.

FOREX.com es un nombre comercial de GAIN Global Markets Inc. que está autorizada y regulada por la Autoridad Monetaria de las Islas Caimán en virtud de la Ley de Negocios de Inversión en Valores de las Islas Caimán (y sus modificaciones) con el número de licencia #25033.

FOREX.com puede, periódicamente, ofrecer servicios de procesamiento de pagos con respecto a los depósitos con tarjeta a través de StoneX Financial Ltd, Moor House First Floor, 120 London Wall, Londres EC2Y 5ET.

GAIN Global Markets Inc. tiene su sede principal de negocios en 30 Independence Blvd, Suite 300 (3rd floor), Warren, NJ 07059, USA, y es una subsidiaria de propiedad total de StoneX Group Inc.

Al utilizar este sitio, reconoce y acepta que la versión en el idioma español de los servicios se proporciona únicamente para su conveniencia y que la intención es que los servicios estén escritos en inglés. Adicionalmente, cualquier notificación requerida o proporcionada bajo los Términos y Condiciones, Política de Privacidad o notificaciones será escrita o comunicadas en inglés. La versión en inglés es la única versión oficial y cualquier inexactitud o discrepancia en la traducción no es vinculante y no tendrá efecto legal a los fines de cumplimiento o ejecución. En el caso de conflicto con una versión no escrita en inglés, acepta que la versión en inglés prevalece.