Nasdaq 100: ¿Qué sigue para Meta previo a las ganancias del 2° trimestre?

Conclusiones clave

• Las acciones de Meta han subido más del 140% en 2023, lo que significa que tendrá que impresionar si quiere mantener el impulso esta temporada.
• Se pronostica que las ganancias crecerán año tras año por primera vez en 18 meses
• Meta sigue aumentando el compromiso, pero los precios de los anuncios siguen bajo presión, ¿veremos brotes verdes para el mercado publicitario?
• La exageración de los subprocesos ya se ha calmado y el crecimiento de usuarios se ha ralentizado
• ¿Meta podrá desbloquear catalizadores de IA?
• La reducción de costos y los despidos dan sus frutos, pero las ambiciones del Metaverso siguen costando miles de millones cada trimestre

Fecha y hora de las ganancias Meta del 2° trimestre

Está previsto que Meta informe las ganancias del segundo trimestre después del cierre de los mercados estadounidenses el miércoles 26 de julio. Se ha programado una conferencia telefónica para el mismo día a las 1400 PT.

Meta: Consenso de ganancias del segundo trimestre

Se espera que los ingresos aumenten un 7,7% interanual en el segundo trimestre hasta los 31.100 millones de USD y se prevé que el EPS ajustado aumente un 18,5% hasta los 2,91 USD.

Acciones de Meta: vista previa de ganancias del segundo trimestre

Meta ha sido el segundo mejor desempeño en el Nasdaq 100 en 2023, habiendo más que duplicado su valor desde el comienzo del año. La valoración de Meta se hundió hasta 8,2 veces las ganancias futuras a fines de 2022, ya que sucumbió a la desaceleración del mercado publicitario y la venta masiva de acciones tecnológicas. Esa es una cifra que atraería a un inversor de valor, por no hablar de aquellos hambrientos de crecimiento impulsado por la tecnología, y aquellos que reconocieron que han sido generosamente recompensados. Pero ese múltiplo se disparó desde entonces hasta 19,7X, volviendo por encima de su promedio de cinco años, luego de la recuperación de este año.

Esta recuperación se pondrá a prueba esta temporada de resultados y Meta deberá impresionar si quiere mantener el impulso. Afortunadamente, este tiene el potencial de ser un gran trimestre. Se pronostica que las ganancias crecerán por primera vez en 18 meses, su nueva plataforma Threads está despegando y existe la posibilidad de que Meta genere algo de entusiasmo sobre sus perspectivas de IA.

Se espera que los ingresos aumenten un 7,7% en el segundo trimestre hasta los 31.100 millones de dólares, ya que empiezan a enfrentarse a comparativas más fáciles. Meta ha hecho bien en mantener el compromiso, con un aumento promedio de impresiones del 17,8%, pero aún sufre precios más bajos a medida que menos empresas gastan en publicidad, y se prevé que los precios promedio bajen más del 11% con respecto al año pasado. Los precios ahora han estado bajo presión durante más de un año y los mercados no los ven repuntar hasta 2024 como muy pronto. Cualquier señal de que el mercado publicitario está regresando antes sería muy alcista para las acciones.

Meta fue la primera en comenzar a hacer recortes de empleos el año pasado y fue una de las más agresivas en lo que respecta a la reducción de costos, ya que se hinchó durante la pandemia. ¡Eso ahora está comenzando a dar sus frutos ya que se espera que los costos crezcan a un ritmo más lento que las ventas por primera vez en dos años! Como resultado, se prevé que el EPS ajustado aumente un 18,5% a USD $2,91.

Fuente: Estimado de Bloomberg

Las perspectivas para la segunda mitad son halagüeñas, con Wall Street anticipando un repunte significativo en las ganancias a medida que se enfrenta a comparativas más favorables. De hecho, se espera que la segunda mitad vea un aumento tal en las ganancias que los analistas creen que las ganancias anuales alcanzarán su segunda cifra más alta registrada, solo por detrás del pico que vimos cuando la demanda de tecnología explotó en 2021.

Por lo tanto, el panorama será crítico. Wall Street está buscando Meta para apuntar a los ingresos del tercer trimestre de USD $31,2 mil millones, lo que representaría un aumento de alrededor del 12,5% con respecto al año anterior.

Aun así, la prolongada recuperación del mercado publicitario sigue siendo vulnerable y eso podría poner en riesgo las estimaciones de Meta. La economía continúa enfriándose, aunque no vacila, a medida que las tasas de interés continúan aumentando y el riesgo de una recesión aumenta. Es posible que Meta pueda vigilar las pantallas, pero es menos capaz de influir en el impacto de las condiciones macro más amplias en sus clientes, que se inclinan hacia las pequeñas y medianas empresas.

Sus ambiciones de Metaverso continúan siendo un lastre, ya que Meta continúa gastando mucho en sus planes, habiéndose negado a retirarse a pesar de la presión sobre las ganancias en los últimos dos años. Se pronostica que su brazo Reality Labs que alberga estas actividades reportará una pérdida operativa de USD $3.7 mil millones este trimestre. Eso será más alto que el año pasado, pero Meta ya pasó el gasto máximo que vimos el año pasado.

Acciones de Meta: ¿Serán Threads un catalizador?

También es probable que obtengamos más información sobre su nueva plataforma de redes sociales Threads, que ya ha asegurado más de 100 millones de usuarios.

Es la aplicación de más rápido crecimiento de todos los tiempos, aunque esto se vio favorecido por el hecho de que Meta aprovechó la base de usuarios existente en el ya establecido Instagram. Solo tomó dos semanas obtener 100 millones de suscripciones, pero los datos sugieren que el crecimiento se ha desacelerado desde entonces y se cree que la plataforma tenía 117 millones al 22 de julio, según un rastreador de Quiver Quantitative.

Fuente: Quiver Quantitative

Threads ha sido diseñado para competir directamente con Twitter, o debería decir 'X' después del cambio de marca de esta semana, pero tiene un largo camino por recorrer antes de que pueda afirmar ser la plataforma más grande para la discusión pública, y se cree que la plataforma de Elon Musk tiene alrededor de 450 millones de usuarios en la actualidad.

Threads está ciertamente en el camino correcto a medida que el número de usuarios continúa creciendo. Sin embargo, es importante tener en cuenta que los usuarios no pueden eliminar sus cuentas de Threads sin despedirse también de sus cuentas de Instagram, lo que puede resultar una regla crucial que evita que los números de usuarios disminuyan, incluso si los usuarios deciden que Threads no es para ellos. Por lo tanto, demostrar compromiso será clave, y los números de usuarios deben tomarse con pinzas.

Acciones de IA: Meta

Meta podría despertar cierto entusiasmo en torno a sus perspectivas de Inteligencia Artificial en medio de informes de que se está preparando para lanzar una versión comercial de su propio modelo de IA que puede crear texto, imágenes y código. Esto podría hacer que Meta alcance a sus rivales que actualmente tienen una ventaja en la carrera por la supremacía de la IA.

El apetito de la IA solo puede ser alimentado por dos cosas: el poder de cómputo y los datos. Meta ciertamente tiene acceso a grandes cantidades de datos recopilados de los usuarios a través de sus plataformas de redes sociales y eso puede alimentar los modelos de IA. Y, para el poder de cómputo, Meta ha recurrido a una de las empresas que ha obtenido una ventaja temprana en IA: Microsoft.

Microsoft y Meta lanzaron recientemente la suite LlaMA 2 de modelos de lenguaje grande tanto en Azure como en Windows, que están diseñados para ayudar a las empresas a crear sus propias herramientas de IA generativa. Meta desea impulsar las herramientas frente a tantas empresas como sea posible.

La IA ha ayudado a Meta a recuperarse este año, pero los mercados no han asignado mucho valor, si es que lo han hecho, al potencial de IA de Meta y esta temporada de ganancias le da la oportunidad de demostrar que tiene lo que se necesita para ser un gran jugador en este espacio innovador.

¿Qué sigue para las acciones de META?

Las acciones de Meta han retrocedido desde que alcanzaron máximos de 17 meses a principios de este mes. Sin embargo, eso ha hecho que el RSI también retroceda firmemente fuera del territorio de sobrecompra mientras se mantiene dentro del canal ascendente que ha estado en juego durante todo el año.

Podemos ver que las acciones coquetearon con el retroceso del 78,6% antes de enfrentar cierta resistencia. Se necesita una recuperación por encima del nivel psicológico de USD $300 antes de que pueda intentar superar los USD $320 y establecer nuevos máximos. Cualquier éxito aquí podría potencialmente abrir la puerta a un movimiento mucho más grande hacia los USD $350.

En el lado negativo, la acción se ha deslizado hacia el extremo inferior del canal y corre el riesgo de poner a prueba la línea de tendencia de apoyo, que se está alineando con el promedio móvil de 50 días, si se encuentra bajo presión. Los inversores esperarán que el retroceso del 61,8% pueda proporcionar algún apoyo si vemos una reversión. Existe cierta esperanza de que el soporte anterior de alrededor de USD $288 pueda surgir de antemano.

Análisis de Nasdaq 100: ¿Qué sigue?

Meta es el quinto componente más grande del Nasdaq 100 con una ponderación del 3,5%, lo que significa que sus resultados influirán en el rendimiento del índice.

El índice ha seguido un patrón similar al Meta este año. El índice retrocedió la semana pasada cuando obtuvimos las primeras ganancias del sector tecnológico. Podríamos ver que la mitad del canal brinda algo de apoyo, considerando que en gran medida ha logrado mantenerse por encima de aquí durante los últimos dos meses. Podríamos verlo retroceder hacia el retroceso del 78,6% en 15.300 si permanece bajo presión. Cualquier caída severa corre el riesgo de que vuelva a caer en la mitad inferior del canal, que actualmente se está alineando con el promedio móvil de 50 días.

Por el lado positivo, el Nasdaq 100 necesita volver a cerrar por encima del máximo reciente de 15.888 antes de contemplar un movimiento por encima del nivel psicológico de 16.000.

Tome ventaja del horario extendido de trading

Microsoft publicará las ganancias después del cierre de los mercados y la mayoría de los traders deben esperar hasta que vuelvan a abrir antes de poder operar. Pero para entonces, la noticia ya se ha digerido y la reacción instantánea en el precio de las acciones se ha producido en las operaciones posteriores al cierre. Para reaccionar de inmediato, los operadores deben tomar sus posiciones en sesiones previas y posteriores al mercado.

Con esto en mente, puede aprovechar nuestro servicio que le permite operar acciones de Microsoft y otras Big Tech utilizando nuestra oferta de horario extendido.

Si bien el trading antes y después del horario crea oportunidades para los comerciantes, también crea riesgos, particularmente debido a los niveles más bajos de liquidez.