Nasdaq 100: ¿Qué sigue para Apple previo a las ganancias del 3° trimestre?

Conclusiones clave

• Se pronostica que las ventas disminuirán por tercer trimestre consecutivo, mientras que se espera que las ganancias se mantengan estables
• Sin embargo, las acciones de Apple se ubican en máximos históricos mientras los mercados aceptan el hecho de que está superando a sus rivales durante un momento difícil para los fabricantes de dispositivos electrónicos.
• Las perspectivas también están mejorando, con Wall Street pronosticando un retorno al crecimiento en el cuarto trimestre.
• Nuevo iPhone 15, una recuperación en China, nuevos mercados como India, un cambio a servicios de mayor margen y posibles catalizadores de Inteligencia Artificial, todo para generar impulso a medida que nos acercamos al final del año fiscal.
• Las ganancias anuales pueden caer desde los máximos históricos que vimos en el último año financiero, pero aún se pronostica que las ganancias de este año se duplicarán este año en comparación con antes de la pandemia, y los mercados creen que veremos otro conjunto récord de ganancias en el año fiscal 2024
• Los corredores ven hasta un 15% de potencial al alza con respecto a los niveles actuales, aunque la alta valoración de Apple y el precio de las acciones más alto de todos los tiempos podrían dejarlo vulnerable a la toma de ganancias esta semana.
• Apple es el miembro más grande del Nasdaq 100, así que esté atento al índice.

Fecha de ganancias de Apple

Apple publicará las ganancias del tercer trimestre después del cierre de los mercados estadounidenses el jueves 3 de agosto. El mismo día se llevará a cabo una conferencia telefónica a las 1400 PT (1700 ET).

Pronóstico de ganancias de Apple

Se espera que Apple informe una disminución interanual del 1,8% en los ingresos hasta los 81 500 millones de dólares, mientras que se espera que el EPS ajustado aumente un 0,3% hasta los 1,20 dólares.

En términos de otras cifras clave para tener en cuenta para este trimestre:

• Se prevé que las ventas de iPhone caigan un 2,2% respecto al año pasado a 39.800 millones de dólares
• Ventas de Mac caigan un 13,9% hasta los 6.400 millones de dólares
• Ventas de iPad disminuyan un 12,3% hasta los 6.300 millones de dólares
• Se espera que los ingresos por servicios aumenten un 5,9% hasta los 20.700 millones de dólares

Vista previa de ganancias de Apple

Los resultados de Apple han sido poco alentadores en lo que va del año financiero, considerando que tanto los ingresos como las ganancias disminuyeron en los primeros seis meses y las previsiones para este trimestre tampoco son demasiado alentadoras, ya que se espera que las ventas disminuyan por tercer trimestre consecutivo, mientras que se prevé que las ganancias se mantengan planas.

Eso lo pone en camino de tener un desempeño inferior al de sus rivales Big Tech en esta temporada de ganancias y señala que Apple está en camino de reportar su primera caída anual en ventas y ganancias en cuatro años.

El principal problema, que no está contenido en Apple pero que ha afectado a la mayoría de los fabricantes de hardware, es la caída de la demanda de dispositivos electrónicos. Los consumidores derrocharon en tecnología durante la pandemia, lo que provocó un aumento en las ventas que alcanzó su punto máximo el año pasado, pero desde entonces se ha ido desmoronando y presionado aún más por el impacto que la inflación y el aumento de las tasas de interés han tenido en las billeteras de los consumidores.

Y, sin embargo, en ese contexto desafiante, las acciones de Apple actualmente se mantienen en nuevos máximos históricos, habiéndose convertido en la primera empresa que cotiza en bolsa en recibir una valoración de USD $3 billones este año.

Esto puede explicarse en parte por el hecho de que el iPhone insignia de Apple, aunque no es inmune a una demanda más débil, ha demostrado ser mucho más resistente en el entorno de prueba. Si bien hemos visto que la demanda de tabletas, computadoras, consolas de juegos y otros equipos sufrieron profundas caídas de dos dígitos en la industria, las ventas de iPhone de Apple (¡que generan casi la mitad de sus ingresos totales!) han seguido creciendo. También sabemos que Apple ha tenido mucho éxito en convencer a los consumidores de que abandonen su Android.

Su cuota de mercado global de envíos de teléfonos inteligentes ha crecido del 18% al 22% en solo cuatro años, principalmente a expensas de marcas más pequeñas y menos conocidas, según Counterpoint Research.

¿Qué espera Wall Street de las ganancias de Apple?

Wall Street anticipa una caída en las ventas de iPhone este trimestre, que suele ser débil para Apple, ya que generalmente lanza su nuevo modelo de iPhone en septiembre, lo que lleva a los consumidores a esperar antes de actualizar. Cualquier crecimiento inesperado aquí sería bienvenido, ya que indicaría una fuerte demanda incluso al final del ciclo anual de productos del iPhone.

En última instancia, Apple está teniendo un rendimiento superior durante un momento difícil para el mercado y eso se está aceptando. Ha demostrado ser confiable durante lo que han sido unos años volátiles para la mayoría, atrayendo la atención de aquellos que buscan un crecimiento futuro, así como de otros que buscan confiabilidad y estabilidad. Además, si bien es probable que las ganancias disminuyan este año financiero a medida que se desmorona el rendimiento récord que vimos en el anterior, aún se pronostica que las ganancias serán el doble de este año financiero en comparación con lo que vimos antes de la pandemia, mientras que las ventas han crecido casi 50%!

Además, las perspectivas están mejorando en lo que respecta a Wall Street. Los analistas creen que el cuarto y último trimestre de su año fiscal será un punto de inflexión, con pronósticos de que los ingresos volverán a crecer y se acelerará el aumento de las ganancias.

Un repunte en el trimestre actual, impulsado por la introducción del nuevo iPhone 15 alrededor de septiembre (suponiendo que se ciña a su calendario habitual), posicionaría a Apple para lograr otro desempeño récord en el año fiscal 2024, impulsado por una recuperación en la demanda de todos de sus dispositivos. Eso, a su vez, debería ayudar a acelerar el crecimiento de la demanda de su división de servicios que alberga todas sus herramientas digitales, como App Store, Apple Pay, Apple Care y Apple Music. Un repunte en la demanda de China, que ha resultado decepcionante desde la reapertura de la economía este año, también ayudará y Apple tiene nuevos mercados importantes como India para brindar un mayor impulso, lo cual es aún más importante ya que la demanda está fallando en mercados más maduros como Norte América. También hay nuevos catalizadores potenciales que surgirán de cualquier desarrollo importante en inteligencia artificial, y Apple ha mantenido sus cartas cerca de su cofre hasta el momento.

Con todo eso en mente, los corredores creen que hay una importante ventaja adicional en los próximos 12 meses, a pesar de que las acciones de Apple se encuentran en máximos históricos. Las acciones de Apple se cotizan actualmente más o menos en línea con el precio objetivo promedio entre los 42 corredores que cubren las acciones a USD $195, pero solo en la última semana hemos visto a cuatro corredores aumentar su visión muy por encima de eso, incluido Deutsche Bank a USD $210, TD Cowen y Piper Sandler a USD $220, y Wells Fargo a USD $225, hasta un 15% por encima de donde cotiza Apple en este momento.

Este año financiero ha sido difícil para Apple, pero el futuro parece brillante y esto se refleja en el hecho de que cotiza con una prima en el mercado en general. La acción se negocia actualmente a una relación precio-beneficio a futuro de 30,3x, que está significativamente por encima de su promedio histórico de cinco años de 23,0x. Sin embargo, eso pone el listón muy alto antes de los resultados y requerirá que Apple al menos cumpla con las expectativas para evitar un retroceso. Apple es muy capaz de dar un paso al frente, ya que impresionó a Wall Street en seis de los últimos ocho trimestres, pero su valoración se enfrenta a una prueba y la actualización decidirá si el repunte actual puede mantener el impulso o vacilar.

Apple a menudo supera las expectativas flexionando su abultado saldo bancario y realizando recompras, aunque los analistas creen que estas disminuirán a menos de USD $18,500 millones en el tercer trimestre desde alrededor de USD $19,500 millones en los dos primeros.

¿Qué sigue para las acciones de AAPL?

La última etapa del repunte comenzó hace cinco meses y el precio de las acciones ha seguido fielmente el canal paralelo ascendente desde entonces, lo que indica que la fuerte tendencia alcista permanece firmemente intacta. Hemos visto movimientos menos profundos en las últimas semanas, ya que tanto los compradores como los vendedores están contentos con el precio actual antes de los resultados, pero la actualización decidirá hacia dónde se dirige a continuación.

La valoración premium de Apple y el precio de las acciones más alto de todos los tiempos sugieren que existe el riesgo de que veamos una toma de ganancias después de los resultados, por lo que tendrá que impresionar para convencer a los compradores de que hay más espacio para que avance el repunte, pero la confianza sigue siendo alta en que Apple ofrece un potencial alcista teniendo en cuenta que el precio de las acciones ha seguido subiendo, aunque a un ritmo mucho más lento, durante la última semana.

Si eso sucede, entonces la pregunta es si la línea de tendencia de soporte brindará soporte en alrededor de USD $194. Una ruptura por debajo de aquí podría conducir a una caída mucho más pronunciada, potencialmente hacia el promedio móvil de 50 días.

Los tres promedios móviles tienen una tendencia al alza y el RSI se encuentra en territorio alcista para dejar espacio para un mayor potencial alcista. La acción se ha estancado en el rango inferior del canal durante más de tres semanas, por lo que se necesita un movimiento por encima del umbral de USD $200 para volver a la cámara superior antes de que pueda observar la línea de tendencia superior que ofrece resistencia.

Análisis de Nasdaq 100: ¿Qué sigue?

Apple es la empresa que cotiza en bolsa más valiosa del mundo y el mayor componente individual del Nasdaq 100, con una ponderación del 11,6%. Eso significa que tiene la mayor influencia sobre el índice y afectará su desempeño cuando publique los resultados.

El Nasdaq 100 también ha estado siguiendo un canal paralelo al alza desde marzo, pero todavía está lejos de volver a subir hacia los máximos anteriores que vimos a finales de 2021. El índice se ha mantenido por encima de la mitad del canal durante más de dos meses, lo que sugiere que deberían surgir 15.600 como soporte si se encuentra bajo presión, con un retroceso del 71,6% para proporcionar una red de seguridad en 15.300.

Los tres promedios móviles están al alza y el RSI sugiere que existe un mayor potencial alcista. Superar el nivel psicológico de 16.000 es el próximo objetivo antes de que pueda probar la línea de tendencia superior del canal.

Tome ventaja del horario extendido de trading

Apple publicará las ganancias después del cierre de los mercados y la mayoría de los traders deben esperar hasta que vuelvan a abrir antes de poder operar. Pero para entonces, la noticia ya se ha digerido y la reacción instantánea en el precio de las acciones se ha producido en las operaciones posteriores al cierre. Para reaccionar de inmediato, los operadores deben tomar sus posiciones en sesiones previas y posteriores al mercado.

Con esto en mente, puede aprovechar nuestro servicio que le permite operar acciones de Apple y otras Big Tech utilizando nuestra oferta de horario extendido.

Si bien el trading antes y después del horario crea oportunidades para los traders, también crea riesgos, particularmente debido a los niveles más bajos de liquidez.