Martes técnico: se prevé que el oro y la plata continúen su consolidación alcista en el mercado de metales

El oro y la plata han cambiado poco en lo que va de semana. El dólar estadounidense se ha recuperado después de la debilidad técnica del lunes que se produjo tras un repunte de tres semanas en el índice del dólar. Esta fortaleza del dólar ha sido una de las razones detrás de las dificultades del metal para subir. El dólar se ha convertido en la cobertura cambiaria preferida de los inversores contra la incertidumbre política en Europa. En previsión de la primera vuelta de las elecciones parlamentarias francesas del 30 de junio, los inversores se abstienen de invertir en varios activos de riesgo. En consecuencia, la incertidumbre política ha afectado indirectamente a los precios del oro. Es probable que el impacto total del partido de Marine Le Pen quede más claro después de la segunda vuelta del 7 de julio. En EE.UU., la publicación de datos importantes incluye las cifras de inflación PCE básica de mayo del viernes, el informe de empleo no agrícola de junio del 5 de julio y el informe del IPC del 11 de julio. Estos son algunos de los factores de riesgo adicionales que mantienen limitados los precios del oro (XAUUSD) y la plata (XAGUSD). Aún así, nuestros pronósticos para el oro y la plata siguen siendo alcistas. Su fase de consolidación en curso no debe confundirse con una señal de debilidad.

Pronóstico del oro: análisis técnico del gráfico semanal del XAUUSD

Desde principios de abril, la consolidación del oro ha permitido que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) alivie sus condiciones de "sobrecompra" principalmente a través del paso del tiempo en lugar de movimientos de precios, lo que es consistentemente un indicador alcista. Incluso si el oro continúa debilitándose, existen múltiples niveles de soporte que podrían estabilizar su caída. Los bajistas necesitarán aplicar una presión sustancial para cambiar significativamente el impulso a su favor.

De hecho, el metal precioso ha establecido varios mínimos y máximos en los últimos meses, y este patrón debe romperse antes de que reconsideremos nuestra perspectiva alcista desde una perspectiva táctica. Cualquier acción bajista del precio que se observe mientras tanto debe considerarse con cautela, considerando la tendencia notablemente alcista de este año.

Entre los niveles clave de soporte potencial a tener en cuenta, $2222 es la primera línea de defensa para los alcistas, en caso de que el oro rompa decisivamente por debajo del soporte de $2300. Por debajo de ese nivel, $2146, que corresponde al máximo de diciembre de 2023, también es un nivel interesante a observar.

Pronóstico del XAUUSD: análisis técnico del oro en el gráfico diario

En el gráfico diario, el oro se mantiene dentro de un patrón de bandera alcista. Los alcistas han empujado al oro por encima de la resistencia a corto plazo de $2325, pero ahora apuntan a romper la tendencia de resistencia de la bandera alcista de manera más decisiva. El siguiente nivel de resistencia potencial se encuentra alrededor del área de $2365. Si vemos un movimiento por encima de este nivel, eso proporcionaría la señal más clara hasta ahora de que la tendencia alcista se ha reanudado. El nivel de soporte de $2300 se ha mantenido a pesar de varios intentos de romper por debajo de él. Por lo tanto, un cierre diario por debajo de $2300, si se viera, convertiría el pronóstico a corto plazo del XAUUSD en algo bajista, lo que podría llevar a las ventas hacia el siguiente nivel de soporte en $2222.

Pronóstico del oro y la plata: análisis técnico del XAGUSD

El gráfico semanal de la plata sigue apuntando a una consolidación alcista justo por debajo del nivel de $30, donde había tenido problemas en los últimos años. Este año finalmente superó esta zona, aunque solo fuera por un par de semanas, antes de volver a recurrir a la toma de ganancias en medio de preocupaciones sobre la demanda. Aún así, el XAGUSD tiene mucho terreno que recuperar frente al XAUUSD si quiere reducir la relación oro-plata a cerca del promedio histórico.

Pronóstico de la plata: gráfico diario del XAGUSD

En el gráfico diario, se puede ver que el oro también reside dentro de lo que parece ser un patrón de continuación alcista, es decir, una bandera alcista. Por lo tanto, se necesita paciencia hasta que el gráfico sugiera que está listo para comenzar nuevamente una nueva tendencia alcista. Un posible aumento por encima de $30, que es también donde entra en acción la tendencia de resistencia de la bandera alcista, es lo que podría desencadenar la siguiente fase de presión de compra técnica.

La resistencia a corto plazo justo antes de$30,00 se considera alrededor de $29,70. En términos de soporte, $28,70 es clave, que es un nivel que se mantuvo en la primera prueba hace un par de semanas.

Resumen

En resumen, sigo optimista sobre el oro y la plata en los próximos meses, anticipando nuevos máximos históricos por encima de $2450 para el XAUUSD, particularmente si la Reserva Federal implementa múltiples recortes de tasas este año debido a una caída de la inflación más pronunciada de lo esperado. En cuanto al XAGUSD, podría subir a $35 tras su importante ruptura a principios de este año. Por lo tanto, mi pronóstico para el oro y la plata sigue siendo alcista a pesar de las dificultades recientes.

Fuente de todos los gráficos utilizados en este artículo: TradingView.com