Análisis del oro: el metal precioso no se ve afectado por la fortaleza del dólar ni por los rendimientos de los bonos

• Análisis del oro: ¿a qué estarán pendientes los traders de metales preciosos durante el resto de esta semana?
• El dólar estadounidense y los rendimientos suben tras los comentarios agresivos del miembro de la FED, Christopher Waller
• El análisis técnico del oro apunta a nuevos récords

El oro se recuperó de su caída inicial y terminó el día con una nota positiva al superar la marca crítica de $2200. La plata, aunque también entró en territorio positivo, no avanzó tanto como el oro. El aumento del valor de los metales preciosos se produjo a pesar del fortalecimiento del dólar estadounidense, que alcanzó un máximo de cinco semanas en comparación con el euro. La caída del valor de la moneda única se vio influenciada por datos negativos adicionales de Alemania: las ventas minoristas cayeron inesperadamente un 1,9 % intermensual, lo que marcó otro resultado decepcionante. El billete verde también se fortaleció frente a las monedas de las antípodas, la libra esterlina y el franco suizo. Los rendimientos de los bonos también habían subido, todo gracias a algunos comentarios agresivos de Christopher Waller durante la noche. Sin embargo, el oro brillaba intensamente, lo que apuntaba a una tendencia fuerte y saludable.

Análisis del oro: ¿a qué estarán pendientes los traders de metales preciosos durante el resto de esta semana?

Los comentarios agresivos de Waller durante la noche ayudaron a respaldar al dólar estadounidense más de lo que pesaron sobre el oro. De hecho, el oro ha subido a un nuevo máximo durante la semana, mientras que el EUR/USD, por ejemplo, cayó a un mínimo de cinco semanas en las primeras operaciones europeas, y la moneda única también se vio afectada por una mayor debilidad en los datos alemanes.

Dado que el oro no está respondiendo mucho a la fortaleza del dólar estadounidense, bien podríamos ver un nuevo récord para el oro incluso si los próximos datos estadounidenses de hoy apuntan a una mayor fortaleza en la economía más grande del mundo. Más adelante obtendremos la estimación final del PIB del cuarto trimestre, así como las cifras revisadas de las encuestas de confianza de la Universidad de Michigan y los habituales datos semanales de solicitudes de desempleo. Se prevé que el PIB se mantendrá sin cambios en el 3,2%, mientras que se espera que las solicitudes de desempleo aumenten ligeramente hasta 212 000 desde las 212 000 anteriores.

El principal evento macroeconómico de la semana será potencialmente el viernes, con la publicación del índice PCE básico, que es la medida de inflación preferida de la Reserva Federal. Cualquier desviación significativa en los datos PCE de las lecturas esperadas de +0,3 % intermensual o 2,8% interanual podría afectar los precios del oro. Además, está previsto que el presidente de la FED, Jerome Powell, hable el viernes. Estos acontecimientos en conjunto podrían ofrecer al mercado más información sobre la postura de la Reserva Federal sobre las tasas de interés. Si vemos datos de PCE más débiles y el presidente de la FED simplemente reitera lo que ha dicho en el pasado, entonces esto debería ser una buena noticia para el oro.

Análisis técnico del oro

El oro sigue mostrando fortaleza desde una perspectiva técnica, manteniendo casi todas sus ganancias recientes. El impulso alcista permanece intacto, y aún no se han observado patrones de reversión bajista significativos en el gráfico diario. A pesar de una señal bajista previa con una vela martillo invertida la semana pasada, el oro se mantuvo por encima del antiguo máximo histórico de diciembre de $2146, lo que lo convierte en un nivel de soporte crucial. Por tanto, la acción del precio se ha mantenido positiva.

De hecho, al momento de escribir este artículo, el oro había comenzado a superar el nivel de resistencia en el rango de $2195 a $2200, un umbral que había planteado un desafío en los últimos días. Sin embargo, ahora que ha superado esta barrera, el resultado es decididamente alcista y podría resultar en un nuevo máximo histórico.

A partir de aquí, el objetivo inmediato está en $2222, el máximo de la semana pasada.

Si observamos el gráfico semanal del oro, el nivel de extensión de Fibonacci del 161,8% en $2359, derivado de la importante caída entre agosto de 2020 y septiembre de 2022, podría ser el próximo objetivo alcista. El metal precioso ya ha reaccionado al nivel de extensión del 127,2 % de esta misma oscilación, en $2200. En el lado negativo, el soporte clave por debajo de $2146 se sitúa entre $2075 y $2081, lo que anteriormente era una fuerte zona de resistencia.

Fuente de todos los gráficos utilizados en este artículo: TradingView.com