Pronóstico EUR/USD: El precio rompe la barrera bajista de los últimos dos años

• El EUR/USD ha quebrado el nivel de soporte en 1.05500, y el impulso vendedor ha fortalecido la tendencia bajista actual en el gráfico.
• La Fed ha hecho énfasis en reducir la velocidad con la que se baja la tasa de interés. Evento que puede ser crucial para que la fuerza del dólar americano se mantenga en el largo plazo.

El EUR/USD ha registrado una caída del 2% en las últimas cinco sesiones, favoreciendo al dólar y situando al euro en una zona bajista sostenida. Esta presión vendedora se ha intensificado tras la reciente decisión de la FED en donde se han pronunciado comentarios neutrales para las decisiones del siguiente año. La presión bajista ha llevado al precio a romper el soporte crucial de los últimos dos años en 1.0550.

Los comentarios de la FED

En su última reunión del año, la FED redujo los tipos de interés a un rango de 4.25%-4.5%, desde el nivel previo de 4.5%-4.75% (una disminución de 25 puntos básicos). Este ajuste está alineado con los esfuerzos por estimular la economía estadounidense a principios de 2025.

Sin embargo, el presidente de la FED, Jerome Powell, destacó que, aunque la inflación ha disminuido significativamente, todavía se encuentra en niveles elevados, dificultando alcanzar el objetivo del 2%. Además, Powell enfatizó la necesidad de actuar con cautela en futuras decisiones, ya que las proyecciones actuales sitúan la inflación en 2.5% para 2025, todavía lejos de la meta establecida.

En este contexto, la herramienta de probabilidades del CME Group refleja actualmente un 91% de posibilidades de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en su próxima reunión, programada para el 29 de enero. Y, para la decisión del 19 de marzo, la probabilidad se sitúa en un 53% de mantener las tasas sin cambios frente a un 43% de reducción de tasas. Dicho esto, ahora el mercado percibe un sesgo neutral en las próximas decisiones, lo que podría ayudar a mantener tasas de interés más altas, fortaleciendo la perspectiva de un dólar más sólido. Cabe recordar que estas probabilidades podrían cambiar en función de los desarrollos económicos previos a esas fechas.

Cuadro de probabilidades tasa de interés Enero - CME Group

Fuente: CmeGroup

Cuadro de probabilidades tasa de interés Marzo - CME Group

Fuente: CmeGroup

En relación con lo anterior, la tasa de interés de la FED (4.5%) sigue siendo considerablemente más alta que la del Banco Central Europeo (BCE), ubicada en 3.15%. Este diferencial podría seguir atrayendo inversión hacia los activos de renta fija en Estados Unidos, lo que incrementaría la demanda por el dólar y ejercería presión vendedora sobre el EUR/USD. Esto siempre y cuando el banco central estadounidense mantenga una política de tasas superiores al 4%.

Pronóstico técnico del EUR/USD

El EUR/USD ha seguido una tendencia bajista constante desde finales de septiembre, alcanzando un mínimo precio en la zona de 1.03. Los recientes eventos de política monetaria en Estados Unidos han fortalecido al dólar, acercando nuevamente al precio a esos niveles mínimos no vistos desde noviembre.

Fuente: StoneX, Tradingview

• Canal bajista: El canal bajista actual en favor del dólar permanece intacto, sin indicios de un cruce alcista significativo que pueda romper la formación. Sin embargo, es importante considerar que el mínimo reciente en 1.03 sigue siendo un soporte relevante, que podría generar correcciones alcistas conforme el canal evoluciona. Este nivel también marca el último precio mínimo dentro del canal bajista, y se requerirían mínimos aún más bajos para evitar una consolidación lateral en el corto plazo.
  
  
• RSI: El índice RSI se mantiene por debajo de 50, lo que indica que los impulsos bajistas dominan el mercado en el corto plazo. Sin embargo, la línea RSI está cercana a una zona de sobreventa, alrededor de 20, lo que podría indicar un posible agotamiento del momentum bajista y abrir la puerta a correcciones alcistas cerca del nivel de soporte cercano (1.03).
  

  Niveles clave:

• 1.03: Nivel de soporte actual, correspondiente a zonas de indecisión que funcionaron como barrera en 2023. Una caída por debajo de este nivel podría generar nuevos mínimos en la tendencia bajista y reforzar el sesgo vendedor.

   

• 1.05500: Nueva zona de resistencia, que coincide con el nivel inferior del rango lateral mantenido durante 2024. También converge con la línea superior del canal bajista y con la nube del indicador Ichimoku, lo que refuerza su importancia como barrera. Oscilaciones por encima de este nivel podrían debilitar la tendencia bajista actual y amenazar la formación del canal.