Dow Jones: Descubre los componentes, qué es y cómo operar en el índice Dow Jones

El Dow Jones es el índice estadounidense definitivo de acciones de primera línea. Descubre más sobre lo que mueve el precio Dow Jones, la naturaleza de sus componentes y cómo puedes operar en este índice con FOREX.com.

¿Qué es el Índice Dow Jones?

El índice Dow Jones, o el promedio industrial Dow Jones, es un índice bursátil que rastrea el desempeño de 30 de las empresas más grandes de EE.UU. Como tal, es un indicador clave de la fortaleza del mercado financiero y uno de los índices de referencia de renta variable más cotizados del mundo.

Creado en 1896 con un promedio publicado de 40,94, el Dow Jones se encuentra entre los índices más antiguos del mundo. Es un índice ponderado por precio, lo que significa que su valor se calcula de manera diferente a, digamos, el Dax alemán o el FTSE 100, que están ponderados por capitalización de mercado. En el caso del Dow, el valor del índice se deriva del precio por acción de sus componentes.

Estos componentes son elegidos para su inclusión en el Dow Jones por S&P Dow Jones Indices. Si bien algunos asumen que las 30 empresas son las más grandes de EE.UU., Es importante recordar que la naturaleza ponderada por el precio significa que este no es el caso.

Acerca de los componentes de Dow Jones

Los componentes más grandes del índice por ponderación incluyen al gigante de la salud UnitedHealth Group, el banco de inversión Goldman Sachs y el minorista de mejoras para el hogar Home Depot. También entre las empresas de más alto perfil que figuran en el índice se encuentran la incondicional de la electrónica Apple, el líder aeroespacial Boeing y el pilar de la comida rápida McDonald's. Una incorporación más reciente al índice es la empresa de software Salesforce, que se incluyó en la lista en agosto de 2020.

Fuente: TradingView.com

¿Cómo se calcula el Dow Jones?

El Dow Jones se calcula como un índice ponderado por precio, como se mencionó anteriormente. Los precios individuales de las acciones que la componen se suman y luego se dividen por el "Dow Divisor" (Divisor Dow), una cifra diseñada para tener en cuenta el impacto potencialmente anómalo de las divisiones de acciones o las modificaciones del índice.

La lista de acciones resultante presenta las empresas con los precios de acciones más altos en la parte superior, a diferencia de los índices donde las acciones líderes están determinadas por la capitalización de mercado.

¿Qué significa el precio Dow Jones?

El precio del Dow Jones indica si los precios de las acciones de las empresas del índice están subiendo o bajando. Si el precio del Dow Jones está aumentando, significa que una empresa o grupo de empresas específico está experimentando ganancias, lo que se refleja en el precio del índice general. Por el contrario, si el precio del Dow Jones está cayendo, significa que las empresas del índice están experimentando una caída en el precio.

La clasificación Dow Jones se basa en un promedio ponderado de los precios de las acciones. Esto significa que las empresas con una mayor ponderación a menudo verán que las fluctuaciones del precio de sus acciones tienen un impacto correspondientemente descomunal en el índice más amplio.

¿Qué afecta el precio Dow Jones?

El precio Dow Jones se ve afectado por una variedad de factores fundamentales y técnicos vinculados al desempeño de la economía estadounidense, así como por influencias internacionales. La política monetaria de la Reserva Federal a menudo tiene un impacto notable, al igual que los tipos de cambio, la publicación de datos económicos e incluso los precios de las materias primas.

Si bien se puede esperar que dichos impulsores muevan el índice en una determinada dirección, no hay garantía de que el movimiento se desarrolle, por lo que los operadores deben considerar cómo los factores determinantes funcionan juntos en lugar de simplemente aislar cualquier factor. Dicho esto, aquí hay algunas de las cosas clave a considerar al negociar el Dow Jones.

Publicaciones económicas y de política monetaria

La política monetaria acomodaticia de la Reserva Federal, que aumenta la cantidad de dinero y crédito y reduce las tasas de interés, tiende a ayudar a las acciones a recuperarse, y el Dow Jones no es una excepción.

Además, la publicación de datos económicos puede tener una gran influencia en las decisiones comerciales. La inflación es una medida que puede afectar a los índices bursátiles, ya que puede erosionar los márgenes de beneficio en todos los sectores. Por ejemplo, en mayo de 2021, los datos que mostraban una tasa de inflación acelerada hicieron que el Dow Jones cayera 681 puntos.

Desempeño individual de la empresa

Como se mencionó, las empresas que tienen la ponderación más alta en el índice son más capaces de mover el índice que los componentes más pequeños. Por ejemplo, UnitedHealth Group es considerablemente más capaz de provocar cambios en el precio del Dow Jones que Apple, por ejemplo, a pesar de que la capitalización de mercado de esta última es alrededor de seis veces mayor que la primera.

Eventos sociopolíticos

Eventos como la Gran Recesión y la pandemia de coronavirus son todos capaces de afectar la demanda del mercado de una forma u otra. Por ejemplo, la pandemia de 2020 tuvo un impacto particularmente descomunal en sectores clave como la aviación y la banca, y Boeing y JP Morgan vieron caer los precios de las acciones en marzo de 2020.

Horario del mercado Dow Jones

El Dow Jones coincide con el horario habitual de trading del mercado de valores estadounidense en general, de 9:30 am a 4 pm, hora del Este, los días de semana. Sin embargo, también hay operaciones previas al mercado que pueden extenderse desde las 4 am y pasar por el mercado abierto a las 9:30 am. Además, las sesiones fuera del horario laboral pueden extenderse de 4 a 8 pm.

Lee más sobre el horario del mercado de valores.

Cómo operar con el índice Dow Jones

Hay varias formas de operar con el Promedio Industrial Dow Jones; los más habituales son los derivados como los CFDs, los futuros y las opciones, así como los ETF. Todos estos instrumentos le permiten exponerse a las 30 empresas desde una sola posición.

CFD de Dow Jones

Los contratos por diferencia (CFDs) son derivados que toman su precio del mercado subyacente, en este caso el Dow Jones. Como nunca tomarás posesión de un activo, puedes especular sobre si el valor del índice aumentará o disminuirá.

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Futuros de Dow Jones

Los contratos de futuros son acuerdos para intercambiar un activo a un precio fijo en una fecha de vencimiento determinada. A diferencia de la mayoría de los futuros, los contratos a futuro de Dow Jones no tienen un activo físico subyacente para intercambiar, ya que un índice no es más que un número que representa un grupo de acciones.

Opciones de Dow Jones

Las opciones de Dow Jones son contratos que te otorgan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio fijo en una fecha determinada. Cuando realices tradings de opciones de Dow Jones con FOREX.com, lo harás a través de CFDs. Obtén más información sobre el trading de opciones con nosotros.

Acciones y ETF de Dow Jones

También puedes negociar el Dow Jones a través de ETF o instrumentos de inversión que tienen un grupo de acciones, en este caso, las acciones de los componentes del índice.

Alternativamente, las acciones del Dow Jones se pueden negociar naturalmente de forma individual, lo que ofrece la oportunidad de centrarse en sectores de interés particulares.

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¿Cómo acorto el Promedio Industrial Dow Jones?

Poner en corto el Dow Jones implica tomar una posición de que el índice caerá. Esto se puede hacer vendiendo en corto un contrato Dow Jones o colocando en corto las acciones constituyentes. Alternativamente, los traders pueden estar interesados en poner en corto un ETF de Dow Jones. Para las opciones, puedes comprar opciones de venta sobre acciones de Dow si crees que están sobrevaloradas, o comprar una opción de venta sobre un ETF de Dow Jones.

Operar con Dow Jones en FOREX.com

Siga estos sencillos pasos para comenzar a operar con Dow Jones en FOREX.com en solo cuatro pasos:

1. Abra una nueva cuenta, o inicie sesión si ya eres cliente
2. Busque “Dow Jones” en nuestra galardonada plataforma
3. Elija su posición y tamaño, y sus niveles de parada y límite
4. Coloque su posición 

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Empresas de Dow Jones clasificadas por precio de acción ponderado

Aquí están las compañías del Dow Jones clasificadas por capitalización de mercado, correctas al 19 de octubre de 2021. Fuente: Dow Jones.