Pronostico del DJIA: El DOW decrece después del NFP

• La barrera de 44,000 puntos ha sido superada en el corto plazo; sin embargo, los movimientos se han mantenido neutrales en esta zona.
• El índice perdió puntos tras la publicación del NFP, que registró 227k.
• El CME indica una probabilidad superior al 85% de una reducción en la tasa de interés por parte de la FED, evento que podría generar presión alcista en el Dow Jones durante el corto plazo.

El Dow ha logrado superar la barrera de los 44,000 puntos y actualmente mantiene un crecimiento constante de poco más del 7% desde noviembre. Sin embargo, recientemente se ha observado una desaceleración en los movimientos, con una caída aproximada del 1% tras la publicación de los datos del NFP el pasado viernes.

La indecisión del empleo

En los datos publicados el pasado viernes 6 de diciembre, se observa que la tendencia de los nuevos empleos reflejada en el NFP sigue siendo alcista. El dato anterior se situó en la zona de 36k, mientras que el dato actual muestra un notable incremento, alcanzando los 227k y superando incluso el pronóstico de 200k.

El dato publicado podría establecer una conexión importante con el Banco Central, ya que el rápido incremento del empleo, combinado con la temporada de fin de año, podría generar un aumento en el consumo en Estados Unidos durante las próximas semanas. Esto, a su vez, podría influir en las decisiones de la Junta Directiva de la FED en el corto plazo, adoptando una perspectiva agresiva para mantener la tasa de interés. Como resultado, la perspectiva del Dow Jones podría adoptar un tono bajista tras estos eventos.

Ultimo dato publicado del NFP

Fuente: FX Street

Se espera que el Índice de Precios al Consumidor (CPI) anual de Estados Unidos, que se publicará este miércoles, se sitúe en un 2.7%, ligeramente por encima del 2.6% registrado en noviembre. Un aumento por encima de las expectativas podría afectar negativamente la perspectiva del Dow Jones Industrial Average (DJIA), ya que los inversores podrían anticipar ajustes en la política monetaria por parte de la Reserva Federal para controlar la inflación. Dicho esto, el Banco Central podría considerar desacelerar el ritmo de las reducciones de las tasas de interés, lo que podría influir en el comportamiento del consumo y, en consecuencia, afectar al Dow Jones.

Inflación para esta semana

Fuente: FX Street

¿Qué esperar de la siguiente decisión de la FED?

Durante las últimas conferencias de prensa, el presidente de la FED, Jerome Powell, ha señalado que, por ahora, se están cumpliendo las expectativas de reducción de tasas de interés. Sin embargo, no se contempla que esta tendencia se acelere en las próximas decisiones.

Las tasas de interés bajas son un factor clave para que los mercados de índices accionarios mantengan confianza, lo cual resulta un paso necesario para que los índices puedan mantener una sólida tendencia alcista a largo plazo.

Cuadro probabilidades para decisión de la FED

Fuente: Cmegroup.com

En cuanto al cuadro de probabilidades del CME Group, se espera en estos momentos que alrededor del 85.8% se ubique en una reducción de tasa al nivel de 4.25% – 4.5% y solo existe alrededor de 14.2% de que la tasa se mantenga en su nivel actual de 4.5% - 4.75%. Por lo tanto, es probable que el Dow Jones permanezca en una zona neutral mientras los inversores se preparan para la decisión final del 18 de diciembre. Dado que la reducción de la tasa ya se anticipa, el mercado centrará su atención en los comentarios de Powell tras la decisión. Si el enfoque se alinea con decisiones anteriores (permitiendo más margen para reducir las tasas de interés), es probable que el Dow mantenga su tendencia alcista a largo plazo. Sin embargo, si la postura indica tasas de interés estables para las próximas reuniones, el Dow podría enfrentar presión bajista, ya que el mercado espera una serie de reducciones de tasas.

Pronóstico técnico del Dow Jones

El Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha mantenido una tendencia alcista constante, alcanzando recientemente un máximo histórico de 45,000 puntos durante las últimas cinco sesiones.

Sin embargo, las oscilaciones diarias se han mantenido alrededor del 0.6%, lo que indica una postura neutral por parte de los inversores en la zona de resistencia de 44,000 puntos.

Fuente: Tradingview.com

• Tendencia constante: Desde agosto, el precio del DJIA inició una tendencia alcista estable cerca de los 38,000 puntos. Actualmente, el precio ha continuado su ascenso hasta alcanzar la zona de consolidación en los 44,000 puntos. Las medias móviles simples de 50 y 100 periodos diarios se mantienen consistentemente por debajo de los movimientos del precio, lo que indica que, por el momento, no hay una corrección bajista significativa que pueda romper la tendencia actual.

   

• Divergencia en indicadores: Actualmente, se observa una divergencia bajista entre los máximos más altos en el precio y los máximos estables en los niveles de RSI, lo que indica que la aceleración del precio está superando el impulso reflejado por los indicadores. Esto sugiere una posible desaceleración en el impulso alcista, lo que podría afectar la trayectoria de la tendencia alcista actual.

  Además, la línea MACD está cruzando por debajo de la línea Señal, y el histograma del MACD ha comenzado a mostrar valores negativos, lo que indica que el impulso alcista de los últimos días ha llegado a su fin, abriendo espacio para movimientos bajistas. Ambos eventos podrían señalar posibles correcciones bajistas para el Dow Jones en las próximas sesiones.

   

• Niveles clave:
  • 44k puntos: Actual zona de resistencia en el gráfico, movimientos por encima de este nivel pueden llegar a confirmar la fuerza alcista y la duración de la tendencia actual.
  • 43,100 puntos: Soporte mas cercano del gráfico y zona tentativa para las oscilaciones de las correcciones bajistas.
  • 41,700 puntos: Piso lejano, puede que oscilaciones en este nivel pongan en peligro la fuerza de la tendencia alcista e incluso pueden llegar a terminarla.

La inflación y la próxima decisión de la Reserva Federal (FED) serán determinantes para evaluar si el Dow Jones Industrial Average (DJIA) puede alcanzar nuevamente su máximo histórico de 45,000 puntos en las próximas sesiones.