El par AUD/JPY parece estar listo para una ruptura alcista, mientras que el petróleo crudo podría rebotar desde los $70

El EUR/USD cayó a un mínimo de 11 semanas tras un recorte moderado de 25 puntos básicos de las tasas por parte del BCE, mientras que los datos económicos de EE. UU. continuaron superando las expectativas. La reducción de 25 puntos básicos del BCE marcó sus primeros recortes de tasas consecutivos en trece años y el tercero este año. Según el BCE, las altas tasas de interés han frenado la inversión y el crecimiento económico, aunque la presidenta Lagarde sigue siendo optimista sobre un aterrizaje suave.

Las ventas minoristas en EE. UU. superaron significativamente las previsiones y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo disminuyeron, lo que plantea dudas sobre si la Reserva Federal necesitará implementar dos recortes de tasas este año. Las ventas minoristas aumentaron un 0,4 % en septiembre (frente al 0,1 % esperado), mientras que las ventas minoristas básicas registraron una sólida ganancia intermensual del 0,5 % (se esperaba un 0,1 %, con la cifra anterior revisada al alza al 0,2 % desde el 0,1 %). +

El índice del dólar estadounidense va camino de su tercera ganancia semanal consecutiva, y se prepara para cerrar sólidamente por encima del nivel de 103. El EUR/USD ha registrado 14 velas bajistas en las últimas 15 sesiones, el USD/JPY cerró por encima de 150 por primera vez desde julio y el USD/CAD formó un patrón envolvente alcista, respaldado por las expectativas de un recorte de 50 puntos básicos por parte del Banco de Canadá.

El último informe de empleo de Australia ha socavado los llamamientos para que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) recorte las tasas. El país agregó 64 100 puestos de trabajo, superando las expectativas en más de 20 000 y superando la cifra anterior en casi 40 000. En particular, 51 600 de los nuevos puestos de trabajo eran puestos a tiempo completo. La tasa de participación alcanzó un máximo histórico del 67,2 %, mientras que el desempleo se mantuvo estable en un sólido 4,1 %. Aunque los futuros de la tasa de efectivo del RBA han descontado completamente un recorte en mayo, muchos están especulando ahora que el RBA podría no recortar las tasas este año. Si la inflación continúa desacelerándose al ritmo actual y el desempleo sigue siendo resistente, hay sólidos argumentos para que el RBA mantenga su pausa en los ajustes de tasas.

Acontecimientos relevantes (AEDT):

Hoy se conocerán una serie de datos de China, incluidas las cifras de crecimiento del tercer trimestre. Sin embargo, es esencial considerar que las medidas de estímulo anunciadas recientemente por Pekín no se reflejarán en estos datos retrospectivos, lo que puede limitar el impacto inmediato en el mercado.

Los datos de inflación de Tokio, que proporcionan una ventaja de tres semanas sobre el IPC nacional de Japón, también están en el radar. A menos que las cifras sean significativamente más fuertes de lo esperado, su efecto puede ser moderado, dada la cautela del Banco de Japón en su enfoque de ajuste de la política.

Mientras tanto, aumentan las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BOE) podría recortar las tasas al menos dos veces más este año. Un informe débil de ventas minoristas en el Reino Unido probablemente reforzaría esas expectativas y ejercería presión adicional sobre la libra esterlina.

A medida que los miembros del FOMC continúan haciendo declaraciones públicas, hay pocas razones para esperar un cambio hacia una retórica moderada. Los datos de EE. UU. siguen superando las expectativas

• 10:30 – JP consumer price inflation (Tokyo)
• 12:30 – GDP, industrial production, retail sales, fixed asset investment, house prices, unemployment, NBS press conference
• 17:00 – UK retail sales
• 22:30 – building permits
• 00:30 – FOMC member Bostic speaks
• 01:00 – FOMC member Kashkari speaks
• 01:30 – US GDPnow
• 03:30 – FOMC member Bostic speaks

Análisis técnico del AUD/JPY:

Durante los últimos 10 días, el AUD/JPY ha fluctuado alrededor de su media móvil de 100 días. El sesgo se inclina hacia una ruptura alcista de este rango lateral, respaldada por la tendencia alcista anterior y el día de expansión del rango alcista del jueves. El RSI diario (14) también está señalando un impulso alcista, muy por debajo del nivel de sobrecompra.

Si bien no es un ejemplo perfecto, el patrón en el gráfico diario podría interpretarse como una bandera alcista. Una proyección del 100 % desde los objetivos del «mástil» de la bandera justo por encima del nivel 103, que es ligeramente superior al mínimo de junio. Desde este punto, los alcistas pueden intentar aprovechar las caídas de baja volatilidad, en particular hacia el mínimo del miércoles, para mejorar la posible relación riesgo-recompensa. El soporte adicional podría provenir de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 100,23 o del nivel clave 100.

Por el lado positivo, la resistencia podría encontrarse alrededor del nivel 102 y el pivote R1 mensual justo por encima de él.

Análisis técnico del petróleo crudo WTI:

En los últimos siete días, el crudo WTI ha caído más del 11 %. Sin embargo, el impulso bajista se ha aliviado en los últimos tres días, y los precios han intentado formar una base en torno a los $70. El RSI diario (2) alcanzó territorio de sobreventa el martes, se mantuvo allí el miércoles y comenzó a girar hacia arriba ayer. Ayer también apareció un doji en forma de lápida, lo que sugiere que un mínimo oscilatorio puede ser inminente o ya estar en marcha.

No espero nada dramático, pero creo que el crudo está listo para un repunte. Un movimiento hacia los $72 parece probable, con el R1 mensual y la EMA de 200 días justo por encima de ese nivel.

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