El AUD/JPY despierta y mira a los 102 mientras que el Nikkei alarga su caída

Los traders continúan descontando una victoria de Trump y unos recortes ajustados por parte de la FED el martes, con lo que el USD extendió sus ganancias hasta alcanzar un máximo de 2,5 meses. Aun así, las ganancias (como el aumento de los rendimientos de los bonos) fueron marginales. El desempeño del dólar también presentó contradicciones.

El EUR/USD cayó un 0,5 % y cerró por debajo de los 1,08, el GBP/USD cerró en plano después de una falsa ruptura del mínimo del 17 de octubre y cerró el día con un doji. El AUD/USD formó un pequeño inside day alcista y el USD/CAD retrocedió desde su máximo de dos meses en vísperas de la decisión del Banco de Canadá sobre la tasa de efectivo que se producirá más tarde en el día de hoy. El USD/JPY cerró por encima de los 151 de forma marginal, pero sería necesario un catalizador sorpresa para que se impulsara hacia mi objetivo de los 152 más pronto de lo esperado, considerando la tranquilidad del calendario para la sesión en Asia-Pacífico.

Megan Greene, miembro del BoE, avisó en contra de poner demasiado énfasis sobre las débiles cifras de IPC recientes, pues estas podrían venir motivadas por factores volátiles. Aun así, se considera que la inflación va en la dirección correcta y que se trata simplemente de una cuestión de velocidad.

Christine Lagarde, presidenta del BCE, declaró que las cifras de inflación se están reafirmando relativamente y que espera que se regrese al objetivo más pronto de lo proyectado. Holzmann cree que se está disminuyendo más rápido de lo planeado y Villeroy cree que hay riesgos de que llegue a situarse por debajo del objetivo del 2 %.

Acontecimientos relevantes (AEDT):

Podríamos estar ante una sesión especialmente tranquila en Asia-Pacífico ante la falta de publicaciones de datos económicos previstas para el miércoles. Las cifras de inversión extranjera directa en China no retratan ninguno de los últimos estímulos, por lo que no es probable que vayan a mover los mercados de forma significativa.

Vimos a la libra caer el martes tras las declaraciones paloma de Bailey, gobernador del BoE, y podría mantenerse bajo presión si las de Breeden tienen ese mismo tono paloma.

Hay una probabilidad razonable de que el Banco de Canadá (BoC) recorte su tasa de efectivo en 50 puntos básicos. Se trataría de su primer recorte de esta envergadura en 15 años (ignorando la pandemia). Como el dólar canadiense cayó antes las apuestas por este mismo escenario, es probable que el BoC necesite ofrecer un recorte paloma de 50 puntos básicos para evitar un rebote a contratendencia. El RBNZ lo logró, por lo que quizás también pueda lograrlo el BoC.

Los bonos están volviendo a ganar interés debido al aumento de los rendimientos. La subasta del bono a 20 años podría permitir vislumbrar si la demanda se vio mermada debido a la subida reciente en los rendimientos por las preocupaciones de tipo inflacionario (una posible nueva presidencia de Trump y unos fuertes datos de EE. UU. que apuntan a aún menos recortes por parte de la FED).

• 16:00 – IPC de Singapur
• 21:00 – Reunión del FMI
• 22:00 – Inversión extranjera directa de China
• 00:00 – Declaraciones de Breeden (BoE)
• 00:45 – Decisión sobre tasas de interés del BoC
• 01:00 – Confianza del consumidor de la UE y declaraciones de Lagarde y de Lane (BCE)
• 01:30 – Conferencia de prensa del BoC
• 03:00 – Declaraciones de Barkin (FOMC)
• 04:00 – Subasta del bono estadounidense a 20 años

Análisis técnico del AUD/JPY:

El impulso finalmente se torna creciente para el AUD/JPY después de un retroceso sutil desde el ciclo de máximos que lentamente construyó una base sobre las EMA de 200 y de 100 días. La subida desde el mínimo de los 93,60 fue limpia y fuerte y el retroceso subsiguiente fue poco profundo (con reminiscencias de un plano alcista si no ya perfecto). Los precios también se mantuvieron por encima del handle de los 100 y las caídas en franjas temporales más bajas continúan siendo preferidas por una potencial subida hacia los 102 y los 103.

El gráfico de cuatro horas muestra que se encontró resistencia en el punto pivote R1 semanal y que el camino es el de formar una reversión bajista de dos barras. Los retrocesos hacia los 100,5 podrían atraer a los swing traders alcistas que anticipan una ruptura por encima del máximo del martes, con el enfoque inicial en el R2 semanal y los 102.

Análisis técnico de los futuros del Nikkei 225:

Los precios rompieron por la parte inferior del triángulo bajista, a pesar de que la EMA de 100 días ofrecía soporte. Aun así, el impulso se volvió a alinear con la vela envolvente bajista que marcó el máximo de octubre y llevó los precios por debajo de los 40 000. Podría esperarnos otro recorrido a la baja.

Los precios se están consolidado en un rango ajustado por debajo de la EMA de 100 horas (38 622) y el pivote S1 semanal (38 640). Puede que conozcamos temprano, después de la apertura de Tokio, si los bajistas desean simplemente llevarlo al handle de los 38 000, cerca del pivote S2 semanal (38 015). Es destacable que el pivote mensual se sitúa en los 37 830 y podría ofrecer un fuerte nivel de soporte.

Si los precios inicialmente suben, los bajistas podrían buscar un fading en los mínimos de los 38 895 o en el handle de los 39 000 para el recorrido a la baja anticipado hacia los 38 000 con una ratio recompensa/riesgo mejorada.

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