Methoden erfolgreicher Händler
Setzen Sie Ihr Wissen in die Praxis um
Risiko vs Belohnung
Erfolgreiche Händler gehen nur dann eine Position ein, wenn sie genau wissen, wo sie sie wieder verlassen werden, egal ob sie profitabel sind oder nicht.
Um ihre geplanten Schlussstände zu bestimmen, verwenden sie ein Risiko-Ertrags-Verhältnis..
Was ist ein Risiko-Ertrags-Verhältnis?
Das Risiko-Ertrags-Verhältnis ist ein wesentlicher Bestandteil eines erfolgreichen Handels. Es bestimmt, wie viel Sie bereit sind, bei einem Handel zu verlieren - und wie viel potenziellen Gewinn Sie brauchen, um dieses Risiko zu rechtfertigen.
Damit bestimmt Ihr Verhältnis zwei entscheidende Aspekte Ihres Handelsalltags:
- Ob Sie eine Möglichkeit handeln oder es dabei belassen
- Wo Sie schließen, um Gewinne mitzunehmen oder Verluste zu vermeiden
Auswahl von Möglichkeiten
Wenn Sie mit einem Risiko-Ertrags-Verhältnis handeln, sollten Sie nur Positionen eröffnen, die zu Ihrem Plan passen.
Es gibt kein "goldenes" Verhältnis, das für jeden Händler geeignet ist. Bei der Wahl Ihres eigenen Verhältnisses müssen Sie abwägen, wie viel Gewinn Sie realistischerweise von jedem einzelnen Handel erwarten können und wie oft Sie glauben, dass Sie erfolgreich handeln können.
Beispiel
Wenn Sie sich beispielsweise für ein Verhältnis von 1:1 entscheiden, möchten Sie, dass Ihr potenzieller Gewinn aus einem Handel dem Risiko entspricht, das Sie bei diesem Handel eingehen. Wenn Sie 250 £ verlieren könnten, würden Sie einen Gewinn von 250£ anstreben.
In diesem Szenario müssten Sie mehr als 50% der Zeit erfolgreich sein, um einen Gewinn zu erzielen. Ein Verlusthandel würde einen Gewinn ausgleichen, so dass nicht viel Spielraum für Fehler bleibt.
Loss = Verlust
Profit = Gewinn
Mit einem Verhältnis von 1:2 hingegen können Sie einen Gewinn erzielen, selbst wenn Sie in 50% der Fälle nicht richtig liegen. Es wären zwei Verlusthandel erforderlich, um jeden Gewinn aufzuheben.
Loss = Verlust
Profit = Gewinn
Realistische Gewinnziele setzen
Je höher Ihr Verhältnis ist, desto häufiger können Sie es sich leisten, eine falsche Entscheidung zu treffen. Aber wie viel können Sie von jeder Position erwarten?
Das Erreichen eines nahen Gewinnziels ist wahrscheinlicher als das eines weit entfernten. Ein Verhältnis von 1:3 oder 1:4 führt also in der Regel zu wesentlich weniger gewinnbringenden Handel als 1:1 oder 1:2.
Vieles wird von Ihrem Handelsstil abhängen. Daytrader benötigen beispielsweise ein geringeres Chance-Risiko-Verhältnis, da es schwierig ist, innerhalb eines einzigen Tages große Gewinne zu erzielen. Mit längerfristigen Positionen können Sie dagegen höhere Gewinne anstreben.
Mit dem richtigen Verhältnis können Sie eine fundierte Entscheidung über jede potenzielle Position treffen. Kann die Gelegenheit die in Ihrem Plan vorgesehene Rendite bringen? Wenn nicht, gehen Sie zur nächsten Position über.
Positionen schließen
Um das Risiko bei jedem Handel zu kontrollieren, können Sie Stop-Losses einsetzen.
Sie sollten Ihren Stop-Loss an dem Punkt platzieren, an dem sich Ihre Vorhersage als falsch erwiesen hat. Wenn Sie beispielsweise Positionen anhand von Pullbacks und Breakouts finden, könnten Sie Ihren Stop-Loss an dem Punkt setzen, an dem sich ein Fakeout bestätigen würde.
Alternativ könnten Sie Ihren Stopp kurz hinter einer aktuellen Unterstützung (bei Long-Positionen) oder einem Widerstand (bei Short-Positionen) platzieren. Auf diese Weise können Sie Ihre Verluste begrenzen, wenn der Markt eine anhaltende Gegenbewegung einleitet.
Gewinne mitnehmen
Wenn Sie ein Stopp gesetzt haben, hängt das Niveau, bei dem Sie Gewinne mitnehmen, von Ihrem Risiko-Ertrags-Verhältnis ab.
Wenn Ihr Verhältnis beispielsweise 1:2 beträgt und Sie einen Stop-Loss 20 Punkte unter Ihrem Markteintritt gesetzt haben, würden Sie versuchen, bei 40 Punkten Gewinn auszusteigen.
Target = Ziel
Reward = Entlohnung
Risk = Risiko
Stop = Stopp
Vielleicht sollten Sie einen Take-Profit-Auftrag hinzufügen, um Ihre Position bei dem von Ihnen gewählten Niveau automatisch zu schließen - so wissen Sie, dass Sie einen Gewinn erzielen können, wenn der Markt Ihr Ziel erreicht.
Wie viel können Sie riskieren?
Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis trägt wesentlich dazu bei, dass Sie erfolgreich handeln können. Es wird Sie jedoch nicht davor bewahren, Ihr gesamtes Kapital zu verlieren, wenn Sie bei jedem Handel zu viel riskieren.
Wie im Kurs Strategien und Risiko erläutert, benötigen Sie bei einem Einsatz von 10% Ihres Guthabens für jede Position nur zehn aufeinander folgende Verluste, bevor Sie aus dem Rennen sind. Verringern Sie diesen Wert auf 2%, und Sie haben eine viel größere Fehlertoleranz.
