Technische Analyse
Setzen Sie Ihr Wissen in die Praxis um
Handel mit Indikatoren
Der letzte Teil des Werkzeugkastens des technischen Händlers, den wir in diesem Kurs behandeln werden, ist der technische Indikator.
Was sind technische Indikatoren?
Technische Indikatoren sind Werkzeuge, die Sie auf ein Marktchart anwenden können und die mathematische Berechnungen und Formeln verwenden, um Ihnen einen zusätzlichen Einblick in die Kursbewegungen zu geben. Anstatt sich auf die Muster zu verlassen, die sich aus dem aktuellen Kurs eines Vermögenswerts ergeben, bieten sie eine zusätzliche Dimension, die bei Handelsentscheidungen hilft.
Es gibt Hunderte von technischen Indikatoren, die Sie beim Handel verwenden können, und es werden laufend neue entwickelt. Sie lassen sich jedoch in zwei Hauptkategorien einteilen: Märkte mit Trends und Märkte ohne Trends.
Trendende Märkte |
Nicht-trendende Märkte |
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Indikatoren für trendende Märkte helfen Ihnen, auf der richtigen Seite eines Vermögenswerts zu bleiben, der sich in einer Bullen- oder Bärenbewegung befindet. Beispiele: Gleitende Durchschnitte, MACD |
Indikatoren für nicht-trendende Märkte können anzeigen, wann ein Vermögenswert kurzfristig überkauft oder überverkauft ist. Beispiele: Stochastischer Oszillator, RSI |
Viele Händler verwenden technische Indikatoren, um ihr Timing zu verfeinern. Andere verwenden sie, um die Stärke der vorherrschenden Trends zu bestimmen, damit sie entscheiden können, ob die Gelegenheit das Risiko wert ist.
Die meisten Indikatoren basieren auf komplexen Berechnungen und automatisieren diese auf Ihrem Chart. Während die Formeln selbst schwierig zu verstehen sein mögen, besteht die Kunst darin, die von ihnen generierten Signale zu interpretieren.
Brauchen Sie technische Indikatoren?
Für einige technische Händler sind Indikatoren das A und O. Sie glauben nicht, dass ein Chart ohne zusätzlichen Schnickschnack und Linien als Chart bezeichnet werden kann.
Das ist nicht der Fall, und viele erfahrene Anleger können die Kursentwicklung ohne jegliche Ablenkung lesen. Dennoch können Indikatoren eine nützliche Methode sein, um Märkte zu analysieren und neue Chancen zu erkennen.
Nachteile von technischen Indikatoren
Da technische Indikatoren ihre Zahlen vom Marktkurs ableiten, sind die meisten von Natur aus "nachlaufend" oder rückwärtsgerichtet. Bis Sie ihre Ergebnisse auf einen Live-Handel anwenden können, ist die Gelegenheit möglicherweise schon vorbei. Wie jedes Handelsinstrument sind sie nicht zu 100% effektiv und sollten mit Vorsicht eingesetzt werden.
Außerdem sind Indikatoren in der Regel subjektiv - zwei Händler können aus ein und demselben Indikator völlig unterschiedliche Schlussfolgerungen ziehen.
In der nächsten Lektion werden wir uns drei häufig verwendete Indikatoren ansehen, doch zuvor wollen wir einen Blick auf den populärsten aller Indikatoren werfen: gleitende Durchschnitte.
Gleitende Durchschnitte
Gleitende Durchschnitte (MAs) glätten die Kursbewegungen eines Marktes über einen bestimmten Zeitraum, so dass Sie das Rauschen durchschauen und allgemeine Trends erkennen können. Sie werden erstellt, indem die Schlusskurse eines Marktes über eine bestimmte Anzahl von Sitzungen gemittelt werden.
Sie können einen gleitenden Durchschnitt für jeden beliebigen Zeitrahmen erstellen. Ein 20-Tage-MA zeigt Ihnen zum Beispiel den Durchschnittskurs eines Marktes über die letzten 20 Tage. Ein Fünf-Tage-MA hingegen bildet den Durchschnitt der Kurse der letzten fünf Tage.
Arten von gleitenden Durchschnitten
Es gibt verschiedene Arten von gleitenden Durchschnitten, die die Durchschnittswerte auf unterschiedliche Weise berechnen. Die beiden gängigsten sind jedoch einfache gleitende Durchschnitte (SMAs) und exponentielle gleitende Durchschnitte (EMAs).
Um den SMA eines Marktes zu berechnen, dividieren Sie die Summe der Schlusskurse über eine bestimmte Anzahl von Sitzungen durch die Anzahl der Sitzungen. Um also den Fünf-Tage-SMA von Amazon zu berechnen, nehmen Sie einfach die Summe der Schlusskurse der letzten fünf Tage und teilen diese Zahl durch fünf.
5-day SMA = 5-Tage-SMA
Day 1 to day 5 = Tag 1 bis Tag 5
Die Berechnung von EMAs ist etwas komplizierter, da sie Kursbewegungen, die näher am heutigen Datum liegen, mehr Gewicht verleihen. Das bedeutet, dass EMAs im Allgemeinen schneller reagieren als andere gleitende Durchschnitte.
Wenn Sie einen gleitenden Durchschnitt in einem Diagramm verwenden, wird er automatisch für jede neue Sitzung neu berechnet. Sie sehen also eine Trendlinie, die den Kursen Ihres Marktes folgt. Je mehr Tage Sie in den Durchschnitt einbeziehen, desto weiter ist er vom aktuellen Kurs entfernt.
10 Day SMA = 10-Tage-SMA
50 Day SMA = 50-Tage-SMA
Die gängigsten gleitenden Durchschnitte decken 5, 10, 20, 50, 100 und 200 Tage ab.
Handel mit MAs
Im Allgemeinen gilt ein Markt als Hausse, wenn er oberhalb seines gleitenden Durchschnitts handelt, und als Baisse, wenn er darunter liegt. Es gibt jedoch noch einige andere allgemeine Signale, auf die Händler achten können:
- Ein Kaufsignal, wenn der gleitende Durchschnitt steigt und nach oben zeigt
- Ein Kaufsignal, wenn der Markt oberhalb des gleitenden Durchschnitts schließt
- Ein Verkaufssignal, wenn der MA fällt und nach unten zeigt
- Ein Verkaufssignal, wenn der Markt unter seinem MA schließt
Kreuzungen von gleitenden Durchschnitten
Ein beliebter Weg, MAs zu nutzen, ist die Beobachtung von Kreuzungen. Dabei werden zwei MAs gleichzeitig verwendet:
- Der eine ist langsamer, d.h. er hat einen langfristigen Zeitrahmen (z.B. 50 Tage oder mehr)
- Einer ist schneller, d.h. er hat einen kurzfristigen Zeitrahmen (15 Tage oder weniger)
Eine Kreuzung tritt ein, wenn der schnellere MA den langfristigen kreuzt. Wenn er von unten nach oben kreuzt (nach oben kreuzt), dann wird dies als Zeichen dafür gewertet, dass der Markt in einen Aufwärtstrend eintritt. Kreuzen sich die Linien von oben nach unten (abwärts), kann dies ein Zeichen für eine Baisse sein.
Die Niveaus, auf denen sich die Linien kreuzen, können auch zu einem neuen Unterstützungs- oder Widerstandsbereich werden.
Trend = Trend
MA Lines = MA-Linien
Ein Nachteil bei der Verwendung von MAs ist, dass sie ein stark nachlaufender Indikator sein können, da sie viele vergangene Kursdaten benötigen, um zu funktionieren. Aus diesem Grund können sie falsche Signale geben, wenn die Marktbewegung, die Sie mit Hilfe des Indikators vorhergesagt haben, zu dem Zeitpunkt, an dem Sie sie handeln wollen, bereits abgeklungen ist.
MACD
Gleitende Durchschnitte werden nicht nur für sich allein verwendet, sondern bilden auch die Grundlage für mehrere andere Indikatoren, darunter den MACD (Moving Average Convergence Divergence).
Wenn Sie den MACD in einem Diagramm auswählen, wird er in einem eigenen Feld angezeigt, das sich normalerweise am unteren Rand befindet. In diesem Feld sehen Sie drei Komponenten:
- Die MACD-Linie, die durch Subtraktion des 26-Perioden-EMA des Marktes von seinem 12-Perioden-EMA berechnet wird
- Die Signallinie, die ein Neun-Tage-EMA der MACD-Linie ist
- Ein Histogramm, das die Differenz zwischen der MACD-Linie und der Signallinie misst
Wenn der 12-Perioden-EMA des Marktes über seinem 26-Perioden-EMA liegt, ist die MACD-Linie positiv. Liegt der 26-Perioden-EMA über dem 12-Perioden-EMA, ist er negativ.
Wussten Sie schon? 12 und 26 Tage sind die Standardeinstellungen des MACD, aber Sie können jede Periode nach Belieben anpassen.
Signal Line = Signallinie
Base Line = Basislinie
Handel mit dem MACD
Es gibt drei Hauptsignale, auf die Händler bei der Verwendung des MACD achten sollten: Überkreuzungen, Nulllinienkreuze und Divergenzen.
Überkreuzungen |
Nulllinienkreuze |
Divergenzen |
|
Genau wie bei den Standard-MAs kann eine Überkreuzung zwischen der MACD-Linie und der Signallinie darauf hinweisen, dass sich ein Trend bildet. Wenn die MACD-Linie über der Signallinie kreuzt, wird dies als bullisches Signal gewertet. Wenn das Gegenteil der Fall ist, handelt es sich um ein bärisches Signal. |
Alternativ können Sie auch darauf achten, wann die MACD-Linie die Nulllinie kreuzt. Wenn die MACD-Linie unterhalb der Nulllinie kreuzt, kann dies ein Zeichen für eine Baisse sein. Wenn er die Null-Linie überschreitet, kann dies ein Zeichen für einen Bullenmarkt sein. |
Wenn ein Markt neue Höchststände erreicht, der MACD-Indikator aber nicht mitzieht, kann sich eine Divergenz bilden. Dies bedeutet, dass der Markt und der Indikator nicht mehr synchron sind und eine Umkehr bevorstehen könnte. |
Erinnern Sie sich jedoch daran, dass ein Problem mit MAs darin besteht, dass sie dem aktuellen Marktkurshinterherhinken können? Nun, der MACD - der im Wesentlichen ein Durchschnitt von MAs ist - kann sogar noch mehr hinterherhinken. Daher ist es besonders wichtig, auf falsche Signale zu achten und Ihr Risikomanagement zu beachten, wenn Sie ihn verwenden.
