Technische Analyse
Setzen Sie Ihr Wissen in die Praxis um
Chart- und Candlestick-Muster
Sehen wir uns an, wie technische Händler die von Kerzen auf einem Diagramm erzeugten Muster nutzen, um Marktbewegungen zu verstehen und vorherzusagen.
Was sind Muster?
Muster sind erkennbare Motive, die auf Charts erscheinen. Technische Händler nutzen sie, um das Marktverhalten schnell zu analysieren und einen entscheidenden Einblick in das zu erhalten, was als Nächstes passieren könnte - damit sie entsprechend handeln können.
Die technische Analyse basiert auf dem Prinzip, dass sich Chartmuster wiederholen und in den meisten Fällen zu denselben Kursen führen.
Nehmen wir an, dass in der Vergangenheit in 90% der Fälle eine starke Rallye, gefolgt von einer Konsolidierungsphase, zu einem Bärensturz geführt hat. Wenn ein Markt sich erholt, dann aber wieder nachlässt, würde ein technischer Händler es als wahrscheinlich ansehen, dass eine weitere Umkehr bevorsteht.
Handel mit Mustern
Sie können zwar für die Vorhersage von Kursbewegungen nützlich sein, aber wenn ein Muster auftaucht, gibt es keine Garantie dafür, was als Nächstes passieren wird. Daher warten die meisten Händler auf die Bestätigung der erwarteten Bewegung - ob es sich um einen neuen Trend, eine Umkehrung oder eine Fortsetzung handelt - bevor sie eine Position eröffnen.
In der Praxis bedeutet dies, dass sie einige Zeiträume abwarten, um zu prüfen, ob sich der Markt so verhält, wie sie es vorhergesagt haben.
Wie immer sind auch hier ein vorsichtiges Handeln und ein gutes Risikomanagement entscheidend.
Muster, die aus einer oder mehreren Kerzen bestehen, bieten eine schnelle Möglichkeit, Kursbewegungen zu erkennen, die ein starkes Indiz für eine potenzielle zukünftige Bewegung sind. Hier sind ein paar wichtige Beispiele.
Kerzen / Candlestick-Muster
Candlestick-Muster werden durch einen oder mehrere einzelne Sticks auf einem Diagramm erzeugt.
Doji
Das Doji-Muster entsteht, wenn der Eröffnungs- und der Schlusskurs eines Marktes in einem bestimmten Zeitraum gleich sind - oder sehr nahe beieinander liegen. Unabhängig davon, was innerhalb des Candlesticks selbst geschah, hatten am Ende der Sitzung weder Käufer noch Verkäufer die Oberhand.
Er gilt als neutrale Formation, die auf eine Unentschlossenheit zwischen Bären und Bullen hindeutet.
Es gibt drei Haupttypen von Doji: langbeinig, Grabstein und Libelle.
Long-legged Doji = Langbeiniger Doji
Gravestone Doji = Grabstein-Doji
Dragonfly Doji = Libellen-Doji
- Bei einem langbeinigen Doji gab es ein erhebliches Maß an Unentschlossenheit, da Käufer und Verkäufer den Markt nach oben und unten trieben, bevor sie sich schließlich gegenseitig aufhoben
- Ein Grabstein-Doji deutet darauf hin, dass die Käufer die Kurse zunächst nach oben trieben, die Verkäufer jedoch die Kontrolle zurückeroberten und sie wieder nach unten drückten.
- Bei einem Libellen-Doji ist das Gegenteil der Fall: Die Verkäufer trieben den Markt nach unten, dann übernahmen die Käufer die Kontrolle und brachten ihn wieder nach oben.
Previous session = Vorherige Sitzung
Gravestone Doji = Grabstein-Doji
Der Doji ist ein Single-Session-Muster, das heißt, er besteht nur aus einer Kerze. Sie sind jedoch sehr viel nützlicher, wenn sie in einem größeren Kontext betrachtet werden.
Ein roter Grabstein-Doji nach einem langen Aufwärtstrend kann zum Beispiel ein Zeichen dafür sein, dass eine Umkehr bevorsteht.
Doji followed by bearish reversal = Doji, gefolgt von einer bärischen Umkehrung
Doji followed by bullish reversal = Doji, gefolgt von einer bullischen Umkehrung
Schauen wir uns an, was innerhalb eines vierstündigen Grabstein-Doji passieren könnte, um zu sehen, wie.
Zu Beginn der Sitzung setzte sich der Aufschwung fort. Doch dann übernahmen die Verkäufer das Ruder und drückten den Kurs bis zur Eröffnung zurück. Wenn sich diese Stimmung fortsetzt, könnte es ein guter Zeitpunkt für einen Short-Handel sein.
Weitreichender Balken
Ein weitreichender Balken sieht genau so aus, wie er klingt. Es handelt sich um einen langen Balken, der mindestens zwei- bis dreimal so lang ist wie die Stäbe, die ihn auf dem Diagramm umgeben.
Wide-ranging bar = Weitreichender Balken
Weitreichende Balken signalisieren eine starke Dynamik in Richtung des Balkens. Es herrscht eine überwältigende Kauf- oder Verkaufsstimmung, die oft das Ergebnis einer wichtigen Nachrichtenmeldung ist - obwohl dies nicht immer der Fall ist.
Der Handel mit einem weitreichenden Balken mag aufgrund der deutlichen Volatilität und Stimmung verlockend erscheinen. In den meisten Fällen ist es jedoch besser, einen Schritt zurückzutreten. Sie können darauf hindeuten, dass ein Muster, das vor dem weitreichenden Balken vorhanden war, nicht länger Bestand haben wird. Auch frühere Unterstützungen und Widerstände können bei einer derart starken Stimmung außer Kraft gesetzt werden.
Hammer
Ein Hammer hat einen kleinen Körper, einen langen unteren Docht und einen kleinen oder fehlenden oberen Docht. Er kann rot oder grün sein und bildet sich nach einem Abwärtstrend. Hämmer werden als Zeichen dafür gewertet, dass ein Abwärtstrend kurz vor der Umkehr steht.
Hämmer können wie einer der untenstehenden Stäbe aussehen:
Sie sehen nicht nur wie ein Hammer aus, sondern haben ihren Namen auch von ihrer Formation - in dieser Formation "hämmert" der Markt sein Tief aus, bevor er wieder nach oben springt. Wie ein Libellen-Doji zeigt ein Hammer an, dass die starke Verkaufsstimmung von den Käufern vor dem Ende der Sitzung verdrängt wurde.
Achten Sie bei der Suche nach Hammer-Kursen auf die Länge des unteren Dochts, da dieser Aufschluss über die Stärke der Formation geben kann. Im Idealfall sollte der Docht zwei- oder dreimal so lang sein wie der Körper.
Was aber, wenn ein Hammer am Ende einer Hausse statt einer Baisse erscheint?
Auch dies ist ein Umkehrmuster, aber in diesem Fall signalisiert es das mögliche Ende des Aufwärtstrends. Und es wird nicht als Hammer bezeichnet, sondern als Hanging Man.
Bei einem Hanging Man übernahmen die Verkäufer während der Sitzung die Führung, um einen Aufschwung zu verzögern. Die Käufer trieben den Kurs dann wieder nach oben, waren aber nicht in der Lage, ihn weit über die Eröffnung hinaus zu treiben. Das bedeutet, dass die Kaufstimmung möglicherweise nicht mehr stark genug ist, um den Aufwärtstrend aufrechtzuerhalten.
Wussten Sie schon? Es gibt noch einige andere Muster, die für eine einzelne Sitzung nützlich sein können. Spinning Tops zum Beispiel ähneln langbeinigen Dojis, sind aber etwas breiter. Marubozu hingegen bestehen nur aus dem Körper, ohne jeglichen Docht.
Umgekehrter Hammer und Sternschnuppe
Sie können auch nach umgedrehten Hämmern Ausschau halten. Dies sind ebenfalls Umkehrmuster, die am Ende von Baissephasen auftreten und ein mögliches Ende des Abwärtstrends signalisieren.
Erscheint nach einer Rallye ein umgekehrter Hammer, wird er als Sternschnuppe bezeichnet. Auch dies wird häufig als Zeichen dafür gewertet, dass sich der Aufwärtstrend seinem Ende nähert.
Shooting star = Sternschnuppe
Bestätigen von Hämmern
Es ist nicht ratsam, sofort in einen Handel einzusteigen, wenn Sie einen Hammer sehen. Stattdessen sollten Sie warten, um die Bewegung zu bestätigen. Die einfachste Methode, einen Hammer zu bestätigen, besteht darin, zu sehen, ob der vorherige Trend in der nächsten Sitzung anhält. Ist dies der Fall, so ist der Hammer gescheitert.
Morgenstern
Morgensterne sind ein häufig verwendetes Candlestick-Muster aus drei Sitzungen. Wie der Hammer sind sie ein Hinweis darauf, dass ein Abwärtstrend durch eine bevorstehende Umkehrung beendet werden könnte.
Ein Morgenstern besteht aus drei Kerzenständern:
- Eine lange rote Kerze
- Eine kleine rote oder grüne Kerze, die unter dem Schlusskurs der vorangegangenen Sitzung klafft
- Eine lange grüne Kerze
Wenn die zweite Kerze ein Doji ist, steigen die Chancen auf eine Umkehr. Der Trend wird auch als stärker angesehen, wenn die letzte Kerze eine Lücke über dem Schlusskurs der zweiten Kerze aufweist.
Morning star = Morgenstern
Morning Doji = Morgen-Doji
Ein Morgenstern beginnt mit einem intakten Abwärtstrend, wie die lange rote Kerze und die Lücke zur nächsten Sitzung zeigen. Die zweite Kerze deutet jedoch auf Unentschlossenheit hin, was ein Zeichen für eine bevorstehende Umkehr sein könnte. Die lange grüne Kerze bestätigt dann, dass die Umkehr im Gange ist.
Chartmuster
Chartmuster zeigen sich über viele Handelssitzungen hinweg und sind daher in der Regel länger als Candlestick-Muster.
Dreieck
Eines der am leichtesten zu erkennenden Chartmuster ist das Dreieck.
Es gibt drei Arten von Dreiecken, auf die Sie achten sollten: aufsteigende, absteigende und symmetrische Dreiecke.
Ascending Triangle = Aufsteigendes Dreieck
Descending Triangle = Absteigendes Dreieck
In einem aufsteigenden Dreieck steigen die Tiefststände eines Marktes nacheinander an, was auf eine steigende Trendlinie hinweist. Der Trend kommt jedoch zum Stillstand, da der Markt keine neuen Höchststände nach oben erreicht. Stattdessen prallt er immer wieder an einer starken Widerstandsmarke ab.
Aufsteigende Dreiecke treten häufig nach bedeutenden Aufwärtstrends auf und sind Fortsetzungsmuster. Wenn der Markt also die Widerstandsmarke durchbricht, kann sich eine neue Rallye bilden.
Fällt der Markt jedoch unter die untere Trendlinie, ist das Muster hinfällig.
Absteigende Dreiecke hingegen sind das genaue Gegenteil. Nach einem Abwärtstrend trifft der Markt auf eine starke Unterstützung, die jedoch einen immer niedrigeren Widerstand aufweist. Wenn die Unterstützung durchbrochen wird, kann eine neue Baisse entstehen.
Dreiecke handeln
Die einfachste Art, ein Dreieck zu handeln, besteht darin, eine Einstiegs-Order kurz hinter dem Widerstandsniveau (bei einem aufsteigenden Dreieck) oder der Unterstützung (bei einem absteigenden Dreieck) zu platzieren. Dann können Sie die sich daraus ergebende Kursbewegung handeln.
Es ist oft eine gute Idee, einen Stopp kurz hinter der entgegengesetzten Trendlinie zu platzieren. Wenn das Muster dann scheitert, wird Ihre Position automatisch geschlossen.
Enter = Eintritt
Stop loss = Verluststopp
Symmetrische Dreiecke, Fahnen und Keile
Diese drei Muster sehen alle ein wenig anders aus, sind aber in ihrer Funktionsweise ähnlich. Symmetrische Dreiecke, Flaggen und Keile werden durch zwei Trendlinien gebildet, die eine Unentschlossenheit des Marktes anzeigen. Wenn dann eine der beiden Trendlinien durchbrochen wird, kann dies zu einer neuen Rallye in diese Richtung führen.
- In einem symmetrischen Dreieck zeigen zwei Trendlinien aufeinander zu. Die erste verbindet eine Reihe von niedrigeren Höchstständen, während die zweite eine Reihe von höheren Tiefstständen verbindet.
Symmetrical Triangle = Symmetrisches Dreieck
- Bei einem Keil zeigen zwei Trendlinien aufeinander zu und verlaufen in dieselbe Richtung. Bei einem steigenden Keil zeigen die obere und die untere Trendlinie beide nach oben. Bei einem fallenden Keil zeigen sie nach unten.
Rising Wedge = Steigender Keil
Falling Wedge = Fallender Keil
- Bei einer Flagge verlaufen zwei Trendlinien parallel zueinander, die entweder nach unten (bullische Flagge) oder nach oben (bärische Flagge) verlaufen. Bullische Flaggen erscheinen nach einem deutlichen Aufwärtstrend, während bärische Flaggen nach einem Abwärtstrend erscheinen.
Bullish Flag = Bullische Flagge
Bearish Flag = Bärische Flagge
Bei all diesen Mustern befindet sich der Markt in einer Konsolidierungsphase, die häufig von sinkender Volatilität und sinkendem Volumen begleitet wird.
Während dieses Musters kann sich der Markt nicht entscheiden, ob er nach oben oder nach unten ausbrechen soll. Sobald eine der beiden Trendlinien durchbrochen wird, kann es zu einer erheblichen Bewegung in die Richtung des Durchbruchs kommen.
Wenn der Markt nach oben ausbricht, kann er eine Rallye einleiten. Bricht er nach unten aus, kann dies ein Zeichen für eine Bären sein.
Sie können in jedem dieser Fälle handeln, indem Sie eine Position eingehen, sobald der Markt eine der Trendlinien überschreitet. Auch hier ist es oft sinnvoll, einen Stopp knapp hinter der gegenüberliegenden Linie zu setzen, falls die Bewegung scheitert.
Buy = Kaufen
Stop loss = Verluststopp
