Die technische Analyse verstehen

Manche Händler definieren sich darüber, wie sie ihre Möglichkeiten finden. In diesem Kurs werden wir uns mit einer der beliebtesten Methoden beschäftigen – der technischen Analyse.

Was ist technische Analyse?

Die technische Analyse ist eine Methode zur Ermittlung von Handelsmöglichkeiten, die sich auf das Lesen von Kurscharts stützt. Technische Händler verwenden diese Charts, um die zukünftige Richtung eines Marktes sowie mögliche Einstiegs- und Ausstiegspunkte für jede Position zu bestimmen.

Um ein technisches Chart zu sehen, loggen Sie sich in Ihre FOREX.com Demo ein und klicken Sie auf den Namen eines beliebigen Marktes. Einige Händler verwenden auch unabhängige Charting-Software, wie z.B. Metahändler

Technische Analyse vs. Fundamentaldaten

Die technische Analyse ist eine der beiden Hauptmethoden, mit denen Händler die Märkte analysieren; die andere ist die Fundamentalanalyse. Es handelt sich dabei um sehr unterschiedliche Methoden zur Bewertung von Vermögenswerten und zur Suche nach neuen Positionen.

• Bei der technischen Analyse werden lediglich die Marktkurse und -muster betrachtet, alle anderen Daten werden ignoriert.
• Bei der Fundamentalanalyse wird untersucht, was die Marktkurse antreibt, wobei Gewinne, Wirtschaftsdaten und vieles mehr berücksichtigt werden.

Sie können jeden Ansatz isoliert anwenden oder eine Mischung aus beiden. Viele Händler nutzen beispielsweise die Fundamentaldaten, um unterbewertete Märkte aufzuspüren - und setzen dann die technische Analyse ein, um genau zu planen, wann sie in ihre Position ein- und aussteigen. Es gibt aber auch diejenigen, die sich ausschließlich auf die technische Analyse stützen, und andere, die ausschließlich mit Fundamentaldaten handeln.

Auf die Fundamentalanalyse gehen wir im Kurs Fundamentalanalyse näher ein.

In den letzten Jahren haben neue Methoden der Marktforschung, wie z.B. die Stimmungsanalyse und die statistische Analyse, an Bedeutung gewonnen. Die meisten Händler halten sich jedoch vorerst an eine der beiden Hauptmethoden.

Types of analysis = Arten von Analysen
Technical analysis = Technische Analyse
Looks purely at price action and ignores the noise created by news and economic data. = Betrachtet ausschließlich die Kursentwicklung und ignoriert das durch Nachrichten und Wirtschaftsdaten verursachte Rauschen. Fundamental analysis = Fundamentale Analyse
Takes a more rigorous assessment of the core fundamentals of a currency that may drive demand = Nimmt eine strengere Bewertung der wichtigsten Fundamentaldaten einer Währung vor, die die Nachfrage beeinflussen können.
Combination of technical analysis and fundamental analysis = Kombination aus technischer Analyse und Fundamentalanalyse
Considers both technical and fundamental aspects when assessing trading opportunities for a much more balanced view = Berücksichtigt sowohl technische als auch fundamentale Aspekte bei der Bewertung von Handelsmöglichkeiten und bietet so eine wesentlich ausgewogenere Sichtweise

Die Grundlage der technischen Analyse

Kein Händler hat eine Kristallkugel, mit der er vorhersehen kann, was als Nächstes an den Märkten passieren wird. Stattdessen nutzen sie die verfügbaren Informationen, um eine fundierte Vermutung über die künftige Kursentwicklung des von ihnen gewählten Vermögenswerts anzustellen und dann das Risiko gegen den potenziellen Gewinn aus dem daraus resultierenden Handel abzuwägen.

Rein technische Händler glauben, dass sie alle Informationen, die sie benötigen, um die künftige Richtung eines Marktes zu bestimmen, in dessen Kurschart finden können.

Ordnung im Chaos

Die Grundlage der technischen Analyse stammt zum Teil aus der Chaostheorie - der Hypothese, dass sich identifizierbare Muster selbst in den chaotischsten Bereichen wiederholen. Anstatt konkrete Aussagen über das Marktverhalten zu machen, nutzen die technischen Händler diese Muster, um die Wahrscheinlichkeit einer bestimmten Bewegung zu bestimmen.

Auf der Grundlage dieser Wahrscheinlichkeit können sie entscheiden, ob ein Handel das Risiko wert ist.

Für technische Händler gibt ein Kursdiagramm einen Einblick in die allgemeine Stimmung des Marktes für ein bestimmtes Instrument. Indem sie dies mit früheren Ereignissen kombinieren, entscheiden sie über die künftige Richtung des Instruments.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass auf eine starke Rallye des S&P 500 eine Konsolidierungsphase folgt. Ein technischer Händler könnte dies als Anzeichen dafür werten, dass die positive Stimmung am Markt nachlässt. Wenn dieses Muster in der Vergangenheit eine Tendenz zu Kursumkehrungen gezeigt hat, könnte er dies als Chance sehen, eine Short-Position zu eröffnen.

Vorteile der technischen Analyse

Einer der Hauptvorteile der technischen Analyse ist, dass sie als neutrales Instrument betrachtet wird. Sie kann auf praktisch jedes Instrument und jeden Zeitrahmen angewandt werden und ist nicht auf die Prognosen eines Analysten angewiesen. Ganz gleich, ob Sie Forex-Scalping betreiben oder in Aktien investieren, Sie können die technische Analyse nutzen, um Handel zu finden und zu planen.

Sie kann auch eine hervorragende Methode sein, um die Einstiegs- und Ausstiegspunkte für eine Position zu bestimmen.

Wie wir in früheren Kursen gesehen haben, bewegen sich die Märkte selten in einer geraden Linie. Stattdessen bewegen sie sich im Zickzack - entweder seitwärts, aufwärts oder abwärts. Wenn Sie die technische Analyse nutzen können, um Ihre Handel innerhalb dieser Zickzacks zu timen, können Sie Ihre Gewinne noch ein wenig weiter steigern.

Downtrend = Abwärtstrend
Rangebound = Kursschwankung
Uptrend = Aufwärtstrend

Oder, noch besser, Sie können die technische Analyse nutzen, um zu erkennen, wann die allgemeine Stimmung auf einem Markt umschlägt.

Nachteile der technischen Analyse

Da sie sich ausschließlich auf Kursdiagramme stützt, betrachtet die technische Analyse nur, was in der Vergangenheit geschehen ist, um vorauszusagen, was in der Zukunft geschehen könnte.

Aber nur weil etwas schon einmal passiert ist, heißt das nicht, dass es sich wiederholen wird - die Faktoren, die ein Muster umgeben, können dieses Mal anders sein, oder ein externes Ereignis könnte die Märkte auf völlig unvorhersehbare Weise beeinflussen.

Ein rein technischer Händler könnte beispielsweise sehen, dass seine Position durch schlechte Beschäftigungsdaten, die die Märkte auf Talfahrt schicken, beeinträchtigt wird. Ein Fundamentalanalyst hingegen hätte diesem externen Preistreiber mehr Aufmerksamkeit geschenkt.

Es gibt keine "magische" Herangehensweise an die Märkte, die immer zu Ergebnissen führt. Das Geheimnis eines erfolgreichen Handels ist ein gutes Risikomanagement, Disziplin und die Fähigkeit, seine Gefühle zu kontrollieren.

Wichtige Konzepte

Es gibt Hunderte von Instrumenten, die ein technischer Händler einsetzen kann. Aber alles läuft darauf hinaus, Unterstützung und Widerstand, Trends und Spannen zu erkennen.

Unterstützung und Widerstand

Unterstützung und Widerstand sind Bereiche auf einem Marktdiagramm, die der Markt nur schwer durchbrechen kann. Wenn ein Markt sein Unterstützungs- oder Widerstandsniveau erreicht, kann eine Kursumkehr bevorstehen.

Trends und Spannen

Märkte können sich nur in drei Zuständen befinden:

• Ein Aufwärtstrend, wenn die Kurse insgesamt steigen
• ein Abwärtstrend, wenn die Kurse insgesamt fallen
• Eine Handelsspanne, wenn sich die Kurse zwischen Unterstützung und Widerstand bewegen

Mit Hilfe von Indikatoren und Mustern versuchen die technischen Händler zu erkennen, wann sich neue Trends bilden.