Was bewegt die Währungskurse?

Die Kurse von Forexpaaren schwanken ständig, was auf eine Vielzahl von Faktoren zurückzuführen ist. Das ist ein wichtiger Grund, warum Devisen bei Händlern so beliebt sind.

Um Forex zu verstehen, müssen Sie jedoch genau wissen, was einen neuen Trend auf den von Ihnen gewählten Märkten auslösen könnte. Im Folgenden finden Sie eine Aufschlüsselung der wichtigsten Faktoren für die Forexvolatilität - beginnend mit dem größten von allen, den Zentralbanken.

Zentralbanken und Forex

Wie wir im Kurs Fundamentalanalyse behandelt haben, haben die Zentralbanken einen bedeutenden Einfluss auf zahlreiche Finanzmärkte. Aber sie haben wahrscheinlich den direktesten Einfluss auf die Währungen.

Selbst wenn Sie einen rein technischen Ansatz verfolgen, lohnt es sich, zu wissen, was die Zentralbanken hinter den von Ihnen gewählten Währungen planen. Um Ihnen den Einstieg zu erleichtern, erfahren Sie hier, worauf Sie achten sollten, wenn Sie mit USD, EUR oder JPY handeln.

USD

Der US-Dollar ist die mit Abstand meistgehandelte Währung. Er ist in jedem einzelnen wichtigen Währungspaar enthalten, wird als Weltreservewährung verwendet und bildet das Rückgrat der Finanzmärkte.

In der Praxis bedeutet dies, dass jedes beliebte Forexpaar in hohem Maße von den Maßnahmen der Federal Reserve beeinflusst wird. Am wichtigsten ist das Federal Open Market Committee, auch FOMC, das achtmal im Jahr zusammenkommt, um den Leitzins für die USA festzulegen.

Wie immer werden die Märkte nach jedem Hinweis auf die künftige Zinsentwicklung Ausschau halten. Jedes Anzeichen dafür, dass die Zinssätze in den USA steigen könnten, könnte den Wert des USD steigen lassen. Jeder Hinweis darauf, dass die Zinsen sinken werden, kann dagegen zu einem Rückgang des USD führen.

Achten Sie also auf die VPI-Zahlen des US-Büros für Arbeitsstatistiken und natürlich auf die non-farm payrolls. Und warum? Weil eine hohe Beschäftigung eines der Hauptziele der Fed ist - und ein Zeichen für eine wachsende Wirtschaft. Wenn die Beschäftigung niedrig ist, könnten die Zinssätze sinken. Wenn die Beschäftigung hoch ist, könnte die Fed die Zinsen anheben.

Denken Sie jedoch daran, dass ein steigender oder fallender USD unterschiedliche Auswirkungen auf die verschiedenen Währungspaare haben wird, je nachdem, ob der Dollar die Basis- oder die Leitwährung ist.

EUR

Die zweitbeliebteste Währung an den Märkten ist der Euro - vor allem, weil er die eine Hälfte des EUR/USD-Paares bildet, das einen überwältigenden Teil des weltweiten Forexhandels ausmacht. Der Euro spielt auch bei wichtigen Nebenpaaren wie EUR/GBP und EUR/CHF eine Rolle.

Wo die USA die Federal Reserve haben, hat die Europäische Union die Europäische Zentralbank. Hier sind die Sitzungen des EZB-Rats die wichtigsten, die man im Auge behalten sollte. Sie finden alle sechs Wochen statt und werden verwendet, um zu entscheiden, welche Zinssätze die nationalen Zentralbanken (NZBen) bei Geschäftsbanken anwenden können.

JPY

Die Zentralbanken beeinflussen die Währungen aber nicht nur durch die Festlegung der Zinssätze. Manchmal kann der Wert einer Währung einer Volkswirtschaft schaden, was dazu führen kann, dass die Zentralbank eingreift.

Japans Wirtschaft ist zum Beispiel vom Export abhängig. Länder mit hohen Exporten wollen in der Regel nicht, dass ihre Währung zu sehr an Wert gewinnt - in der folgenden Tabelle sehen Sie, warum.

Wenn der JPY gegenüber dem USD zu stark ist, verdienen die japanischen Exporteure viel weniger Geld. Sie könnten gezwungen sein, ihre Kurse zu erhöhen, was zu einem Rückgang der Gesamtverkäufe führen könnte. In diesem Fall könnte die japanische Zentralbank den Markt mit JPY überschwemmen, indem sie Geldreserven freigibt. Diese Angebotsschwemme dürfte zu einer Abwertung des Yen führen, so dass USD/JPY ansteigt.

Es ist besonders schwierig, von Interventionen zu profitieren, denn im Gegensatz zu Zinsänderungen werden sie in der Regel erst im Nachhinein an die breite Öffentlichkeit kommuniziert.

Es kann jedoch Anzeichen dafür geben, dass eine Intervention bevorsteht, insbesondere wenn eine Zentralbank wiederholt erklärt, dass ihre Währung historisch überbewertet ist. Der Zeitpunkt der Intervention ist jedoch schwer abzuschätzen und kommt meist überraschend.

Weitere zu beachtende Faktoren

1. Ankündigungen der Regierung

Die Regierungen sind für die Finanzpolitik zuständig, die sich ebenfalls stark auf die Währungen auswirkt.

Um zum Beispiel ein neues Infrastrukturprojekt zu finanzieren, muss die Regierung Geld in Form von Anleihen aufnehmen, die sie an Investoren verkauft.

Fiskalische Konjunkturmaßnahmen werden von den Regierungen beschlossen, und manchmal muss eine Abstimmung stattfinden, um die Maßnahmen in Kraft zu setzen. Es lohnt sich, sich über aktuelle Nachrichten auf dem Laufenden zu halten, damit Sie diese wichtigen Entscheidungen nicht verpassen.

2. Marktstimmung

In ihrer einfachsten Form kann Angst ein fallendes Instrument in eine totale Panik verwandeln und Gier kann einen steigenden Markt in einen blinden Kaufrausch verwandeln.

Die Krise in der Eurozone und insbesondere in Griechenland führte in den 2010er Jahren zu extremen Verkäufen der Euro-Währung, da die Angst das Denken des Mainstreams dominierte. Bald darauf setzte jedoch die Gier ein und trieb die Währung auf ein Niveau, das der Beschäftigung und der Inflationsdynamik abträglich war - die Europäische Zentralbank musste die Abwertung durch eine Vielzahl von Marktmechanismen erzwingen.

Es mag zwar einfach sein, die Auswirkungen von Angst und Gier auf die Märkte aufzuzeigen, nachdem sie auf sie eingewirkt haben, aber es ist schwierig, den Zeitpunkt zu bestimmen, an dem sie in der Gegenwart umschlagen.

3. Neuigkieten

Nicht alle Neuigkeiten sind gleich.

Als allgemeine Regel gilt beispielsweise, dass Beschäftigungsberichte die Märkte stärker bewegen als ein Bericht über die Umsätze im verarbeitenden Gewerbe, und Zahlen zu Einzelhandelsumsätzen sorgen mehr für Aufregung als ein Bericht über die Geldmenge.

Der Wirtschaftskalender ist eine großartige Ressource, die Ihnen dabei hilft, herauszufinden, welche Berichte die größte Aussagekraft haben. Zwar bewegen nicht alle wichtigen Nachrichtenereignisse die Nadel, wenn ihre Nummer aufgerufen wird, aber die Wahrscheinlichkeit dafür ist am höchsten, und zu wissen, wann sich die Märkte bewegen werden, kann einer der größten Vorteile sein, die Sie als Händler haben.

Finden von Ereignissen mit dem FOREX.com-Wirtschaftskalender

Folgen Sie diesen Schritten, um den FOREX.com-Wirtschaftskalender nach Ihren Wünschen einzurichten:

1. Rufen Sie den Wirtschaftskalender auf
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