Forex-Handel

Wenn Sie mit Forex handeln, kaufen oder verkaufen Sie ein Währungspaar - wie z.B. EUR/USD, GBP/USD oder USD/JPY. Schauen wir uns die Anatomie von Forexpaaren genauer an.

Die erste Währung in einem Paar wird als Basiswährung bezeichnet. Die zweite wird als Kurswährung (oder manchmal auch als Gegenwährung) bezeichnet. Der Kurs eines Paares gibt an, wie viel der Kurswährung Sie benötigen, um eine Einheit der Basiswährung zu kaufen.

Base Currency = Basiswährung
Quote Currency = Kurswährung

Nehmen wir zum Beispiel an, dass EUR/USD bei 1,3010 gehandelt wird. Der Euro ist die Basis, und der US-Dollar ist die Notierung - das heißt, es kostet 1,3010 Dollar, um einen einzigen Euro zu kaufen. Forexhändler versuchen, von Schwankungen der Wechselkurse von Währungspaaren zu profitieren. Wenn Sie also der Meinung sind, dass der US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen an Wert gewinnen wird, können Sie EUR/USD kaufen, um von dieser Entwicklung zu profitieren.

Beispiel EUR/USD

1. EUR/USD wird bei 1,3010 gehandelt.
2. Sie kaufen 10.000 € für 13.010 $
3. EUR/USD steigt auf 1,3110
4. Sie können nun Ihre 10.000 € für 13.110 $ verkaufen und erzielen damit einen Gewinn von 100 $.

Wäre EUR/USD jedoch auf 1,2910 gefallen, hätte Ihre Position einen Verlust von $100 eingebracht.

Time = Zeit
You EUR/USD buy at 1.3010 = Sie kaufen EUR/USD bei 1,3010
If EUR rises against USD, you make a profit = Wenn der EUR gegenüber dem USD steigt, machen Sie einen Gewinn
If it falls, you make a loss = Wenn er fällt, machen Sie einen Verlust

Forex-Leerverkäufe

Sie müssen aber nicht nur Währungspaare kaufen. Wenn Sie glauben, dass die Basiswährung gegenüber der Kurswährung fallen wird, können Sie das Paar stattdessen verkaufen.

Wenn Sie Forex verkaufen, kaufen Sie die Kurswährung, indem Sie die Basiswährung verkaufen.

Auf diese Weise erhalten Sie eine Position, die einen Gewinn abwirft, wenn das von Ihnen gewählte Währungspaar an Wert verliert, was auch als Short-Position bezeichnet wird. Dies ist ein Grund, warum der Forexhandel so beliebt ist - es gibt keine Beschränkungen oder zusätzlichen Gebühren, die mit einer Short-Position verbunden sind.

Beispiel für eine EUR/USD-Leerverkaufsposition

1. EUR/USD notiert bei 1,3010
2. Sie kaufen 13.010 USD (die Notierung) durch den Verkauf von 10.000 € (die Basis)
3. EUR/USD fällt auf 1,2902
4. Sie verkaufen Ihre 12.902 USD und erhalten Ihre ursprünglichen 10.000 € zurück.
5. Sie behalten die 108 $ als Gewinn

Wäre EUR/USD jedoch stattdessen gestiegen, hätten Sie einen Verlust erlitten.

Time = Zeit
You EUR/USD sell at 1.3010 = Sie verkaufen EUR/USD bei 1,3010
If EUR rises against USD, you make a loss = Wenn der EUR gegenüber dem USD steigt, machen Sie einen Verlust
If it falls, you make a profit= Wenn er fällt, machen Sie einen Gewinn

Was ist ein Pip?

Ein Pip ist ein einzelner Punkt der Bewegung in einem Forexpaar. Bei den meisten Forexpaaren entspricht ein Pip einer einstelligen Bewegung in der vierten Dezimalstelle des Kurses eines Währungspaares. Wenn sich EUR/USD von 1,0717 auf 1,0718 bewegt, hat es sich um einen Pip nach oben bewegt.

Eine wichtige Ausnahme von dieser Regel sind Währungspaare, bei denen der japanische Yen (JPY) die Kurswährung ist. Hier entspricht ein Pip einer einstelligen Bewegung auf der zweiten Dezimalstelle. Bewegt sich USD/JPY von 110,08 auf 110,03, ist er um fünf Pips gesunken.

Dies liegt daran, dass der Yen im Vergleich zu anderen wichtigen Währungen relativ wenig wert ist.

Bruchteilige Pips

Auf Forexkursen wird oft eine zusätzliche fünfte Ziffer nach dem Pip angezeigt. Diese werden als Bruchteilige Pips (oder Pipetten) bezeichnet. Manchmal werden sie hochgestellt (in kleinerer Schrift) geschrieben, um sie von den Pips zu unterscheiden.

Berechnung des Wertes eines Pips

Ein Pip hat einen Wert von 0,0001 (oder 0,01%) einer einzelnen Einheit der Kurswährung. Das bedeutet, dass Sie 10.000 Einheiten der Basiswährung handeln müssen, um eine Einheit der Kurswährung für jeden Pip zu verdienen. Die Menge der Basiswährung, mit der Sie handeln, wird als Ihre Lotgröße bezeichnet.

Um beispielsweise für jeden Pip, den EUR/USD sich bewegt, 1 $ zu verdienen, müssten Sie den Gegenwert von 10.000 € handeln.

Erinnern Sie sich, dass ein Pip 0,01 (oder 1%) der Basiswährung wert ist, wenn der Kurs der Yen ist? Wenn Sie mit USD/JPY im Wert von 10.000 $ handeln würden, würden Sie für jeden Pip, den USD/JPY sich bewegt, 100 ¥ verdienen oder verlieren.

Wenn USD/JPY bei 110,00 gehandelt wird, entspricht das 0,91 $ ((1 Pip/110,00) x (10.000 $)).

Beispiel USD/JPY

1. USD/JPY wird bei 110,00 gehandelt.
2. Sie verwenden 10.000 $, um USD/JPY im Wert von 1.100.000 ¥ zu kaufen.
3. USD/JPY steigt auf 111,00

Sie können nun Ihre 10.000 $ für 1.110.000 ¥ verkaufen, was Ihnen einen Gewinn von 10.000 ¥ einbringt:

• Ihre Kaufposition bringt Ihnen 100 ¥ für jeden Pip der Aufwärtsbewegung
• USD/JPY ist um 100 Pips gestiegen, was Ihnen (100 ¥ x 100) 10.000 ¥ oder (10.000 ¥/111,0) 90,01 $ einbringt.
• Wenn USD/JPY auf 100 Pips gefallen wäre, hätten Sie einen Verlust von 10.000 ¥ gemacht.

Forex und Leveraging

Wie Sie wahrscheinlich bemerkt haben, hat ein Pip in Wirklichkeit keinen großen Wert. Aus diesem Grund nutzen die meisten einzelnen Händler Leveraging, um von den ständigen Schwankungen der Forexkurse zu profitieren.

Leverage bedeutet, dass Sie nur einen kleinen Geldbetrag (die sogenannte Marge) aufbringen müssen, um einen viel größeren Betrag zu kontrollieren. Es ermöglicht Einzelhändlern, kurzfristige Forexpositionen zu eröffnen, ohne Kapital im Wert von Tausenden von Pfund zu sperren. Allerdings erhöht es sowohl Ihre Gewinne als auch Ihre Verluste – daher ist ein sorgfältiges Risikomanagement erforderlich.

Im Kurs Handel mit Leveraging gehen wir ausführlicher auf Leveraging und Risiko ein.

Möglichkeiten Forex zu handeln

Es gibt im Wesentlichen zwei Möglichkeiten, mit Währungen zu handeln: Kassa-FX und CFDs.

Kassa-FX ist die Methode, die wir bisher behandelt haben – der Handel mit der Kurswährung gegen die Basiswährung. Der CFD-Handel funktioniert hingegen etwas anders.

Sie spekulieren immer noch über die Kursbewegungen von Währungspaaren. Aber anstatt den Kurs und die Basis zu kaufen und zu verkaufen, handeln Sie einen Kontrakt, der den Kurs des Paares widerspiegelt.

Wir werden CFDs im Kurs Handel mit Leveraging ausführlicher behandeln.

Währungspaare

Währungspaare werden traditionell in Bezug auf ihre Beliebtheit und Liquidität in drei Gruppen eingeteilt: Hauptwährungen, Nebenwährungen und Exoten.

Hauptwährungen

Hauptwährungen sind die am aktivsten gehandelten Währungen, die etwa 85 % des gesamten Forexvolumens ausmachen. Sie kosten in der Regel weniger als die kleineren Währungspaare, weil sie so häufig gekauft und verkauft werden.   

Die Hauptwährungspaare sind:

• EUR/USD - der Euro gegenüber dem US-Dollar
• USD/JPY - der US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen
• GBP/USD - Britisches Pfund Sterling gegenüber dem US-Dollar
• AUD/USD - Australischer Dollar gegenüber dem US Dollar
• USD/CHF - US-Dollar gegenüber dem Schweizer Franken
• USD/CAD - der US-Dollar gegenüber dem kanadischen Dollar

EUR/USD ist jedoch das bei weitem größte Währungspaar - rund 28% aller Forexhandel entfallen allein auf den Euro/Dollar. Die wichtigsten Währungspaare enthalten alle den US-Dollar (USD).

Nebenwährungen

Während die Hauptwährungspaare den größten Teil des Marktes ausmachen, sollten Sie die Nebenwährungspaare – auch Kreuzwährungspaare genannt – nicht außer Acht lassen. Diese bestehen aus allen anderen Kombinationen wichtiger Märkte wie EUR/JPY, AUD/NZD und EUR/GBP.

Die Spreads für Nebenwährungspaare sind oft größer, da zu einem bestimmten Zeitpunkt weniger Leute sie auf dem Markt kaufen und verkaufen. 

Exoten

Exotische Währungspaare weisen weniger beliebte Währungen auf und werden seltener oder in geringeren Volumina gehandelt. Aufgrund dieser geringen Volumina sind Exoten illiquide und der Handel kann teurer sein. Viele glauben, dass exotische Währungspaare im Vergleich zu häufig gehandelten Währungen ein höheres Risikoprofil aufweisen.

Beispiele für exotische Paare sind AUD/PLN, USD/CZK, GBP/DKK und EUR/TRY.

Eine gute Faustregel für Forex-Neulinge ist, sich auf ein oder zwei Währungspaare zu konzentrieren. Im Allgemeinen entscheiden sich Händler für den Handel mit EUR/USD, USD/JPY oder GBP/USD, da so viele Informationen und Ressourcen über die zugrunde liegenden Volkswirtschaften verfügbar sind.

Was bewegt die Forexmärkte?

Viele verschiedene Faktoren können den Kurs eines einzelnen Währungspaares an einem bestimmten Tag beeinflussen. Einige häufige Beispiele sind:

Wirtschaftsdaten

Währungen spiegeln in der Regel die wirtschaftliche Gesundheit ihres Mutterlandes wider. Daher können kritische Wirtschaftsdaten – wie Inflation, Arbeitslosenzahlen, Außenhandels- oder Lohnzahlen – oft zu Devisenvolatilität führen.

Zentralbanken

Zentralbanken können einen großen Einfluss auf die Entwicklung von Währungen haben, indem sie beispielsweise die Zinssätze ändern oder mehr Geld drucken. Sie können ihre Währung auch kaufen und verkaufen, um den Handel auf einem bestimmten Niveau zu halten.

Politik

Politische Unsicherheit kann zunehmend die Devisenmärkte beeinflussen. Der US-Dollar beispielsweise gilt traditionell als sichere Währung – daher kann sein Kurs in schwierigen Zeiten steigen.

Alternativ kann auch etwas so Banales wie eine Rede eines Finanzministers große Auswirkungen auf eine Währung haben.

Im Kurs Forex meistern gehen wir ausführlicher auf die Forex-Kurstreiber ein.

Machen Sie Ihren ersten Forexhandel

Da Sie nun etwas mehr über Forex wissen, können wir uns genauer ansehen, wie Sie Ihren ersten Handel tätigen. Wenn Sie über ein FOREX.com-Demokonto verfügen, können Sie diese Schritte befolgen, um einen Übungshandel zu eröffnen.

Wenn Sie den Handel auf Live-Märkten ausprobieren möchten, eröffnen Sie hier ein vollständiges Konto.

1. Wählen Sie ein Währungspaar aus

Die meisten neuen Händler werden sich auf einen der drei Hauptwährungen konzentrieren – EUR/USD, USD/JPY und GBP/USD – Sie können jedoch jedes Währungspaar handeln, das wir zur Verfügung haben, solange Sie über genügend virtuelle Mittel in Ihrer Demo verfügen.

Suchen Sie auf der Demoplattform nach “EUR/USD“.

2. Analysieren Sie den Markt

Auf diese Weise entscheiden Sie, ob Sie Long- oder Short-Positionen eingehen und welche Strategie Sie verfolgen. Sie können sich aktuelle und historische Diagramme ansehen, die Nachrichten auf Wirtschaftsmeldungen überwachen oder die Anwendung einiger technischer Indikatoren in Betracht ziehen.

Werfen Sie einen Blick auf die neuesten Nachrichten zu EUR/USD. Gibt es Hinweise auf die zukünftige Kursentwicklung?

Wir werden uns später genauer mit der technischen und fundamentalen Analyse befassen.

3. Lesen Sie den Kurs

Wie bei den meisten Finanzmärkten werden auch bei Forexpaaren zwei Kurse angegeben.

Sell price = Verkaufskurs
Buy price = Kaufkurs
Base currency = Basiswährung
Quote currency = Kurswährung

Der erste ist der Kurs, zu dem Sie das Währungspaar verkaufen können. Der zweite ist der Kurs, zu dem Sie das Währungspaar kaufen können. Die Differenz zwischen ihnen wird als Spread bezeichnet. Dabei handelt es sich um den Betrag, den ein Händler für die Durchführung des Handels verlangt.

Werfen Sie einen Blick auf das EUR/USD-Handelsticket, indem Sie auf den Marktnamen klicken.

4. Wählen Sie Ihre Größe und Position

Die Größe Ihres Handels bestimmt, wie viel von der Basiswährung Sie kaufen oder verkaufen – und wie viel Sie für jeden Pip, um den sich das Paar bewegt, verdienen oder verlieren.

Wählen Sie eine Kaufposition, wenn Sie glauben, dass der Wert der Basiswährung im Vergleich zur Kurswährung steigen wird. Wählen Sie eine Verkaufsposition, wenn Sie glauben, dass der Wert der Basiswährung im Vergleich zur Kurswährung sinken wird.

Wählen Sie einen "Kaufhandel" mit einer Menge von 1000, und klicken Sie auf "Handel platzieren", um Ihre Position zu eröffnen.

5. Überwachen und schließen Sie Ihren Handel

Um einen Forex-Handel zu schließen, handeln Sie in die entgegengesetzte Richtung, als wenn Sie ihn eröffnet hätten. Wenn Sie den Handel mit einem Kauf eröffnet haben, verkaufen Sie ihn, um ihn zu schließen - und umgekehrt.

Gehen Sie zu Ihren offenen Positionen, wo Sie Ihren laufenden Gewinn oder Verlust sehen können. Wenn Sie bereit sind, Ihre Position zu schließen, wählen Sie EUR/USD und klicken Sie auf „Handel schließen“, um 1000 € zu verkaufen.