Gewinnmitnahmen und Verluststopps

Neben der manuellen Schließung von Handel zum aktuellen Kurs mit Hilfe von Marktaufträgen können Sie auch Ausstiegsorders verwenden, um maximale Gewinn- oder Verlustniveaus festzulegen.

Ausstiegsorders

Ausstiegsorders sind ähnlich wie Einstiegsorders. Anstatt jedoch automatisch eine Position zu eröffnen, weisen Sie damit Ihren Broker oder Handelsanbieter an, einen Handel zu schließen, wenn der Markt ein bestimmtes Niveau erreicht. Wie bei Einstiegsaufträgen können Sie Ausstiegsorders entweder als Stopps oder als Limits verwenden.

Limits werden oft als "Take-Profit-Order" und Stops als "Stop-Loss-Order" bezeichnet. Dies beschreibt die jeweilige Funktion: Mit Limits sichern Sie sich einen bestimmten Gewinn, während Stopps eine Position schließen, wenn sie einen bestimmten Verlust erleidet.

Stop order = Order stoppen
Limit order = Order limitieren
Buy = Kaufen
Stop = Stopp
Limit = Limit

Was sind Take-Profits?

Take-Profit-Order sind Ausstiegsorders, die Sie so einstellen können, dass eine Position automatisch geschlossen wird, wenn sie einen bestimmten Kurs erreicht, der besser ist als der aktuelle Kurs des zugrunde liegenden Marktes. Sie können Ihnen helfen, bei Ihrer Handelsstrategie diszipliniert vorzugehen und nicht unnötig den Gewinnen hinterherzulaufen.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie kaufen den ABC-Index bei 4250. Sie planen, Ihren Handel zu schließen, wenn der Kurs 4300 erreicht, was Ihnen 50 Punkte Gewinn einbringt. Indem Sie bei 4300 einen Take-Profit setzen, geben Sie einen Auftrag zur automatischen Schließung der Position an diesem Punkt ab.

Was sind Stop-Losses?

Stop-Loss-Orders sind Ausstiegsorders, die Sie festlegen können, um eine Position automatisch zu schließen, wenn sie einen bestimmten Kurs erreicht, der schlechter ist als der aktuelle Kurs des zugrunde liegenden Marktes. Stop-Loss-Aufträge sind ein wichtiges Instrument, um Ihre Verluste zu minimieren, wenn sich ein Kurs gegen Sie entwickelt.

Bleiben wir bei unserem obigen Beispiel. Sie möchten mit dem Kauf des ABC-Index einen Gewinn von 50 Punkten erzielen, sind aber besorgt, dass der Markt sich umkehren könnte. Sie wollen nur maximal 25 Punkte aus Ihrem Handel verlieren - also setzen Sie einen Stop-Loss bei 4225, um ihn automatisch zu schließen und Ihre Verluste zu begrenzen.

Hätten Sie den ABC-Index geshortet, dann würden Sie Ihren Take-Profit 50 Punkte unter dem aktuellen Kurs von 4200 und Ihren Stop-Loss 25 Punkte darüber bei 4275 platzieren.

Arten von Stop-Loss

Es gibt drei Hauptarten von Stop-Loss: Standard-, garantierte und Trailing-Stopps.

Standard-Stopps funktionieren auf die oben beschriebene Weise. Sie legen eine bestimmte Anzahl von Punkten vom aktuellen Kurs Ihres Handels fest, und wenn der Markt das von Ihnen festgelegte Niveau erreicht, wird der Stop ausgelöst und Ihr Anbieter schließt Ihre Position.

Garantierte Stopps

Es besteht jedoch die Möglichkeit, dass Ihre Position nicht genau auf dem von Ihnen gewählten Niveau geschlossen wird. Die Märkte können eine Kurslücke aufweisen, d.h. sie bewegen sich direkt von einem Niveau zu einem anderen, ohne dass dazwischen ein Kurs erreicht wird. Wenn der Kurs Ihres Vermögenswerts über Ihren Stopp hinausgeht, wird er stattdessen dort ausgelöst, was Ihren Verlust erhöht.

Garantierte Stopps verhindern dies. Sie zahlen eine kleine Prämie, die sicherstellt, dass Ihr Stopp genau auf dem von Ihnen festgelegten Niveau ausgelöst wird, selbst wenn der Markt eine Kurslücke aufweist.

Gap = Lücke
Guaranteed Stop = Garantierter Stopp

Trailing-Stopps

Trailing-Stops "folgen" Ihrer Position, wenn Sie damit Gewinne erzielen, und helfen, Gewinne zu schützen, ohne sie zu begrenzen.

Wie bei Standardstopps setzen Sie einen Trailing-Stopp eine bestimmte Anzahl von Punkten vom aktuellen Kurs Ihrer Position entfernt. Wenn sich der zugrunde liegende Markt jedoch in Ihre Richtung bewegt, bewegt sich auch Ihr Trailing-Stop, so dass er immer noch dieselbe Anzahl von Punkten unter dem aktuellen Kurs liegt (oder darüber, wenn Sie short sind). Wenn sich der Markt dann gegen Sie bewegt, bleibt der Stopp unverändert.

Wenn sich der Markt weiter umkehrt, wird Ihr Stopp ausgelöst, wodurch Ihre Position geschlossen wird und Ihre Gewinne geschützt sind.

Angenommen, Sie kaufen EUR/USD bei 1,7045 mit einem Trailing-Stopp, der 30 Pips entfernt ist. Wenn der Eurodollar auf 1,7080 steigt, wird der Trailing-Stopp auf 1,0750 nachgezogen.

Wenn der Markt dann um 30 Pips zurückgeht, bleibt der Trailing-Stopp stehen und wird bei 1,0750 ausgelöst.

Trailing stop = Trailing Stopp
Locked-in Profit = Gesicherter Gewinn
Buy = Kaufen

Andere Orderarten

Dies sind die am häufigsten verwendeten Orderarten. Aber es gibt noch einige andere, die Ihnen zusätzliche Flexibilität bieten.

One-cancels-other (OCO)

Mit One-cancels-other-Orders (OCOs) können Sie zwei Orders gleichzeitig erteilen. Wenn einer diese Order dann ausgelöst wird, wird der andere automatisch storniert.

Dies ist besonders nützlich, wenn Sie sowohl einen Stop-Loss als auch einen Take-Profit für eine offene Position setzen. Sollte einer dieser Aufträge ausgelöst werden, wird der andere storniert, so dass Sie nicht versehentlich einen weiteren Handel eröffnen können. Die meisten Broker - einschließlich FOREX.com - erstellen automatisch Stopps und Take Profits als OCOs.

Sie können OCOs auch verwenden, wenn Sie eine neue Position eröffnen.

Angenommen, Sie glauben, dass die Wall Street vor einer bedeutenden Marktbewegung steht, sind sich aber nicht sicher, ob diese nach oben oder nach unten gehen wird. Sie könnten einen Stop-Entry-Auftrag 10 Punkte über dem aktuellen Kurs und einen Limit-Entry-Auftrag 10 Punkte darunter erstellen. Wenn sich die Wall Street dann 10 Punkte in eine der beiden Richtungen bewegt, eröffnen Sie automatisch einen Handel - und der andere Auftrag wird storniert.

If-done-Orders

Bei If-done-Orders handelt es sich im Wesentlichen um zweistufige Orders, bei denen die zweite Order erst erstellt wird, wenn die erste ausgelöst wurde.

Sie werden meist verwendet, um eine Einstiegsorder zu erstellen, der bereits eine Ausstiegsorder angehängt ist. Wenn Ihr Einstiegsauftrag ausgelöst wird, wird automatisch auch ein Stop-Loss oder Take-Profit (oder beides) erstellt.

If-Dones bieten Ihnen mehr Flexibilität und Sicherheit. Sie müssen die Märkte nicht 24 Stunden am Tag überwachen, um Ihre Position zu schützen, und können mehrere Ergebnisse abdecken, um das beste Ergebnis für Ihren Handel zu erzielen.