Wirtschaftsindikatoren und Ankündigungen

Wirtschaftsindikatoren und -veröffentlichungen sind ein wesentlicher Bestandteil der Fundamentalanalyse. Auch wenn Sie nicht vorhaben, anhand von Fundamentaldaten nach Handel zu suchen, sollten Sie darauf achten, wie sich die Gesamtwirtschaft entwickelt.

Im Folgenden finden Sie einen Spickzettel mit sechs wichtigen Indikatoren und Ankündigungen, auf die Sie achten sollten.

1. Non-farm Payrolls (NFP)

Der Non-farm Payroll-Bericht schätzt die Nettozahl der im Vormonat in den USA geschaffenen Arbeitsplätze - ohne die Arbeitsplätze in landwirtschaftlichen Betrieben, privaten Haushalten und gemeinnützigen Organisationen. Er wird in der Regel am ersten Freitag des Monats im Rahmen eines Berichts zur Beschäftigungslage veröffentlicht, der auch die Arbeitslosenquote, den durchschnittlichen Stundenlohn und die Erwerbsquote enthält.

Obwohl seine Bedeutung in den letzten Jahren etwas abgenommen hat, ist das NFP wahrscheinlich immer noch einer der wichtigsten Wirtschaftsindikatoren. Experten aus allen Bereichen der Finanzmärkte versuchen jeden Monat, die NFP-Schlagzeile und ihre potenziellen Auswirkungen auf die Märkte vorherzusagen.

Warum ist das NFP wichtig?

Die US-Notenbank hat den Auftrag, in den USA ein "Maximum an Beschäftigung" und stabile Preise zu gewährleisten. Daher wird sie bei der Festlegung der Zinspolitik genau auf das NFP achten. Sieht die Beschäftigung gut aus, könnte sie eine Anhebung der Zinssätze in Betracht ziehen. Wenn sie schwach ist, könnten niedrigere Zinssätze in Betracht gezogen werden.

Da die USA die größte Volkswirtschaft der Welt sind, haben alle Maßnahmen der Fed in der Regel erhebliche Auswirkungen auf die globalen Finanzmärkte.

Andere Beschäftigungszahlen

Natürlich misst das NFP nur die Beschäftigung in den USA. Es lohnt sich auch, die Beschäftigungszahlen für jede andere Volkswirtschaft zu prüfen, auf die Sie sich bei Ihrem Handel konzentrieren, sei es die Veränderung der Beschäftigung in Australien oder die Arbeitslosenquote im Vereinigten Königreich.

2. Verbraucherpreisindex (VPI)

Wie bereits erwähnt, haben die Zentralbanken jedoch nicht nur den Auftrag, die Beschäftigung aufrechtzuerhalten. Sie müssen auch für "Preisstabilität" sorgen, indem sie die Inflation konstant halten. Das wichtigste Maß für die Inflation ist der Verbraucherpreisindex, der die Preisentwicklung bei einer Gruppe von Konsumgütern und Dienstleistungen misst.

1. CPI takes the average prices of a group of consumer goods and service = 1. Der VPI misst die durchschnittlichen Preise einer Gruppe von Konsumgütern und Dienstleistungen
2. If those prices rise, CPI goes up. If they fall, it falls too = 2. Wenn diese Preise steigen, steigt der VPI. Fallen sie, sinkt auch er

Es gibt jedoch noch eine Vielzahl anderer Inflationsmessungen. Dazu gehören:

• Persönliche Verbrauchsausgaben (PCE)
• Der Produzentenpreisindex (PPI)
• Import-/Exportpreise
• Großhandelspreisindex (WPI)

Jede Volkswirtschaft hat ihre eigenen VPI-Zahlen, die von einer anderen Stelle zu einem anderen Datum veröffentlicht werden. Werfen Sie einen Blick auf den Wirtschaftskalender in Ihrem FOREX.com Demokonto, um die anstehenden Berichte zu prüfen.

Warum ist er wichtig?

Der VPI misst die Preise, die von den meisten Verbrauchern gezahlt werden, und wird daher von den Zentralbanken stärker beachtet als andere Indizes. Die meisten Industrieländer ziehen es vor, dass der Verbraucherpreisindex zwischen 1-3% liegt. Liegt er deutlich darüber oder darunter, kann dies zu einer Änderung der Geldpolitik führen.

3. Zentralbanksitzungen

Wie wir gesehen haben, verfolgen die meisten Händler die Wirtschaftsdaten, um vorauszusehen, was eine Zentralbank als nächstes tun könnte. Daher ist es nur logisch, dass wir darauf achten, was passiert, wenn die Zentralbanken tatsächlich tagen und Entscheidungen treffen.

Jede Zentralbank wird ihre eigenen regelmäßigen Sitzungen abhalten. Der Offenmarktausschuss der US-Notenbank (Federal Open Market Committee, FOMC) beispielsweise, der für die Festlegung der Geldpolitik der Federal Reserve zuständig ist, tritt in der Regel achtmal im Jahr zusammen.

Warum sind sie wichtig?

Händler achten auf die Ankündigungen der einzelnen Sitzungen, z.B. Zinserhöhungen oder -senkungen, Leitlinien für die künftige Politik oder andere neue geldpolitische Maßnahmen (z.B. quantitative Lockerung).

Häufig wird das Protokoll einer Sitzung kurz danach veröffentlicht. Dies kann einen entscheidenden Hinweis darauf geben, ob die wichtigsten Mitarbeiter der Zentralbank eher wählerisch oder eher zurückhaltend sind.

4. Stimmungsberichte für Verbraucher und Unternehmen

Mehrere Organisationen führen ständig Umfragen bei Verbrauchern und Wirtschaftsführern durch, um Stimmungsberichte zu erstellen. Die Anzahl der von ihnen erstellten Berichte ist überwältigend, aber sie alle tragen dazu bei, die Erwartungen der Märkte für die Zukunft zu beeinflussen.

Warum sind sie so wichtig?

Eine Wirtschaft braucht Unternehmen und Verbraucher, die Geld ausgeben, um zu gedeihen. Wenn Unternehmen und Verbraucher sich Sorgen um die Wirtschaft machen, werden sie weniger ausgeben, was sich wiederum auf Wachstum, Beschäftigung und Inflation auswirken kann.

Daher sind diese Berichte in der Regel Frühindikatoren. Während sich die Beschäftigungs- und Inflationszahlen auf die vergangenen Quartale beziehen, können die Stimmungsberichte einen Einblick in die kommenden Entwicklungen geben.

5. Einkaufsmanagerindex (PMI)

Einkaufsmanagerindizes messen die vorherrschende Richtung der wirtschaftlichen Trends in einem bestimmten Wirtschaftszweig nach Ansicht der dortigen Einkaufsmanager. Sie werden als Indikator für die allgemeine Gesundheit eines Sektors verwendet.

Wie bei den Preisindizes werden in der Regel mehrere verschiedene PMI für eine bestimmte Wirtschaft veröffentlicht.

• Ein PMI-Wert von über 50 zeigt an, dass die Manager glauben, dass ihr Unternehmen im laufenden Monat besser läuft als im Vormonat.
• Liegt der Wert unter 50, so haben die Manager in diesem Monat weniger Aktivität festgestellt als im Vormonat.
• Liegt der Wert bei 50, so ist der aktuelle Monat gleichauf mit dem Vormonat.

Worse = Schlechter
On par = Gleichwertig
Better = Besser

Warum sind sie wichtig?

PMIs werden verwendet, um vor Ort eine schnelle Einschätzung der Leistung eines Sektors durch die Menschen zu erhalten, die in diesem Sektor arbeiten. Wenn ein Schlüsselsektor in einem Land ins Stocken gerät, könnte die Wirtschaft bald nachziehen. Wenn er hingegen floriert, könnte Wachstum in Sicht sein.

6. Einzelhandel und Fahrzeugverkäufe

Einzelhandels- und Fahrzeugverkäufe sind zwei Indikatoren, die die Nachfrage nach Fertigwaren bzw. die Nachfrage in der Automobilindustrie messen.

Warum sind sie so wichtig?

Wie wir gesehen haben, leben Volkswirtschaften von den Verbraucherausgaben. Die Einzelhandels- und Fahrzeugverkäufe bieten eine direkte Messung der Ausgaben und geben den Händlern Aufschluss darüber, ob der Verbrauch nach oben oder unten tendiert.

Die Einzelhandelsumsätze geben einen viel breiteren Überblick über die Ausgaben und werden in der Regel jeden Monat von der Regierung zusammengestellt. Die Fahrzeugverkäufe sind zwar enger gefasst, können aber etwas zweckmäßiger sein, da sie von den Unternehmen selbst veröffentlicht werden. Viele Händler sind der Meinung, dass die Fahrzeugverkäufe einen Einblick in die allgemeinen Ausgaben geben können und verwenden sie daher als Frühindikator für die Einzelhandelszahlen.