Fortgeschrittene technische Analyse
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Average True Range (ATR)
Der Average True Range-Indikator ist bei technischen Händlern ein beliebtes Mittel, um die Marktvolatilität schnell zu erkennen. Schauen wir uns an, wie er funktioniert.
Was ist die durchschnittliche tatsächliche Spanne?
Der Average True Range (ATR) ist ein technischer Indikator, der als einzelne Linie in einem Kasten unter einem Marktdiagramm erscheint. Wenn die Linie ansteigt, bedeutet dies, dass der Markt volatiler wird. Sinkt sie, nimmt die Volatilität ab.
In diesem USD/JPY-Chart bleibt die ATR unter 1,40, da das Paar relativ geringe Kursbewegungen verzeichnet. Als der USD dann im Oktober gegenüber dem JPY fällt, steigt er auf neue Höchststände.
ATR wurde ursprünglich für den Einsatz bei Rohstoffen erfunden, wird aber inzwischen von Händlern in verschiedenen Anlageklassen verwendet.
ATR-Berechnung
Wie der Name schon sagt, ist ATR ein gleitender Durchschnitt der wahren Spanne eines Marktes. Zur Berechnung der wahren Spanne benötigen Sie drei Zahlen:
- Das aktuelle Markthoch minus sein aktuelles Tief
- Das aktuelle Hoch abzüglich des vorherigen Schlusskurses
- Das aktuelle Tief abzüglich des vorherigen Schlusskurses
Die größte der drei Zahlen ist die wahre Spanne.
Nehmen wir zum Beispiel an, dass USD/JPY in der heutigen Sitzung ein Hoch von 113,73 und ein Tief von 113,32 erreicht, nachdem er zuvor bei 113,98 geschlossen hatte.
- 113.73 - 113.32 = .41
- 113.73 - 113.98 = -.25
- 113.32 - 113.98 = -.73
Der größte der drei Werte ist -,73. Der Höchststand minus der Tiefststand ergibt also die aktuelle wahre Spanne.
Es spielt keine Rolle, ob eine der Zahlen negativ ist - die ATR berücksichtigt den höchsten absoluten Wert.
Standardmäßig nimmt der ATR-Indikator die wahre Spanne der letzten 14 Sitzungen und wandelt sie in einen gleitenden Durchschnitt um, der als Linie angezeigt wird.
Wie bei den meisten Indikatoren können Sie ihn so anpassen, dass er so viele Sitzungen wie gewünscht enthält. Kurzfristige Händler verwenden oft ATRs von zehn Sitzungen oder weniger.
Handeln mit ATR
Als Maß für die Volatilität wird die ATR häufig verwendet, um Gelegenheiten zu bewerten - einschließlich der Frage, ob gehandelt werden soll und wo Stopps und Limits gesetzt werden sollen.
Sollte ich handeln?Anhand der ATR können Sie schnell erkennen, wie stark sich ein Markt an einem bestimmten Tag normalerweise bewegt. Dies kann nützlich sein, wenn Sie entscheiden müssen, ob Sie ein von einem anderen Indikator geliefertes Signal handeln sollen. Die ATR kann Ihnen zum Beispiel sagen, dass sich ein Markt in einer bestimmten Sitzung nur um 20 Punkte bewegt. Wenn Sie eine Verkaufsmöglichkeit erkennen, der Markt aber bereits 25 Punkte gefallen ist, sollten Sie den Handel noch einmal überdenken. |
Stopps und LimitsIn ähnlicher Weise kann die ATR verwendet werden, um zu bestimmen, wo Gewinnziele und Stop-Losses gesetzt werden sollen. Wenn sich ein Markt jeden Tag um 20 Punkte bewegt, könnte es unrealistisch sein, einen Gewinn von 50 Punkten aus der aktuellen Sitzung anzustreben. Dies hilft auch bei der Festlegung von Stopps. Ist ein Markt volatiler als gewöhnlich, müssen Sie Ihren Stopp möglicherweise weiter vom aktuellen Kurs entfernt platzieren, um zu vermeiden, dass Sie vorzeitig aussteigen. Bedenken Sie jedoch, dass sich dadurch Ihr Gesamtrisiko erhöht. |
Average true range Merkblatt
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Typ: |
Indikator |
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Verwendet in: |
Jeder Situation |
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Used for: |
Messung der Volatilität |
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Märkte: |
Alle |
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Zeitrahmen: |
Alle |
