Ein- und Ausstieg aus dem Handel skalieren

Anstatt ganze Positionen auf einmal zu kaufen oder zu verkaufen, nutzen viele Händler die Skalierung, um ihr Risiko zu steuern.

Sie können dies auf zwei Arten tun: Sie können in Positionen einsteigen und aus ihnen aussteigen.

Was ist Scaling in?

Scaling in ist eine Methode zum Eröffnen von Geschäften, bei der Sie mit einem geringen Gesamtengagement beginnen und dieses im Laufe der Zeit schrittweise erhöhen. Auf diese Weise können Sie Ihr Risiko verringern, da Sie nicht so viel Kapital verlieren, wenn Sie sich beim Einstieg irren und Ihr Handel frühzeitig scheitert.

Wie man in den Handel einsteigt

Beim Scale-In wählen Sie zwei oder mehr Einstiegsniveaus für einen Handel anstatt nur eines. Sie eröffnen Ihre Position auf dem ersten Einstiegslevel mit einem kleinen Gesamtvolumen und erhöhen es dann auf jedem weiteren Level.

Dies ist besonders nützlich, wenn Sie z. B. zwei mögliche Einstiegspunkte identifiziert haben - einen, der eine höhere Rendite bietet, aber mit einem höheren Risiko verbunden ist, und eine sicherere Option mit geringerem Gewinnpotenzial.

1. Open a small position = Eine kleine Position eröffnen
2. Add to it as the trend develops = Mit der Entwicklung des Trends aufstocken
3. Add to it again once support is broken = Wieder aufstocken, sobald die Unterstützung durchbrochen wird

Wenn Sie einsteigen, müssen Sie sich nicht zwischen diesen beiden Möglichkeiten entscheiden. Sie können Ihre Position eröffnen, wenn Sie glauben, dass sich gerade ein Trend abzeichnet, und dann Kapital hinzufügen, wenn der Handel Gewinne abwirft.

Dabei sind drei allgemeine Richtlinien zu beachten:

1. Planen Sie Ihren Einstieg im Voraus

Sie müssen sicherstellen, dass Sie Ihre Einstiegsziele im Voraus festlegen. Entscheiden Sie nicht willkürlich, mehr in einen erfolgreichen Handel zu investieren, sondern identifizieren Sie Schlüsselbereiche der Unterstützung oder des Widerstands, die eine Fortsetzung signalisieren, wenn sie durchbrochen werden.

2. Achten Sie auf Ihr Risiko und Ihren Ertrag

Je mehr Kapital Sie einer Position hinzufügen, desto größer wird Ihr Risiko. Der Markt wird sich weiter von Ihrem Stopp entfernen und näher an Ihrem Gewinnniveau liegen. Um zu sehen, wie dies in der Praxis funktioniert, schauen wir uns ein Handelsbeispiel für den FTSE 100 an:

Wie Sie sehen können, hat jede weitere neue Position ein drastisch schlechteres Verhältnis von Risiko zu Ertrag. Dies lässt sich jedoch leicht beheben. Alles, was Sie tun müssen, ist, Ihren Stop-Loss zu verschieben.

Profit target = Gewinnziel
Move stop = Stopp bewegen
Entry = Einstieg

3. Verschieben Sie Ihren Stop-Loss, um das Risiko zu kontrollieren

Wenn wir unseren Stop-Loss jedes Mal verschieben, wenn wir die Exposition erhöhen, kann das Gesamtrisiko unter Kontrolle gehalten werden. Um auf unser obiges Beispiel zurückzukommen:

Einstieg 1

Gesamtrisiko vs. Ertrag 1:2

Einstieg 2

Gesamtrisiko vs. Ertrag 1:2:6

Einstieg 3

Gesamtrisiko vs. Ertrag 1:3

Indem wir unseren Stop-Loss verschoben haben, haben wir das Gesamtrisiko des Handels gesenkt und gleichzeitig das Ertragspotenzial erhöht. Und ganz nebenbei haben wir auch noch einige Gewinne mitgenommen.

Vorteile von Scaling-In

Es gibt drei Hauptvorteile des Scaling-In.

Erstens müssen Sie sich keine Sorgen machen, dass Ihr Einstieg jedes Mal zu 100 % korrekt ist.

Außerdem können Sie so höhere Gewinne anstreben, ohne ein zu großes zusätzliches Risiko einzugehen - vorausgesetzt, Sie machen es richtig, wie oben beschrieben.

Und schließlich können Sie durch die Skalierung Ihr Risiko verringern und bei jedem neuen Handel weniger riskieren. Dies ermöglicht eine Strategie, bei der Sie mehrere neue Positionen eingehen, dann auf den erfolgreichen aufbauen und die Verlierer schließen. Manche Händler bezeichnen diese Strategie als "Pyramiding", und sie kann in Märkten mit starkem Trend eine sehr effektive Strategie sein.

Eine solche Strategie erhöht nicht nur die Diversifizierung, sondern ist auch ein nützliches Mittel, um neue Ideen auszuprobieren, ohne zu viel Kapital zu verlieren, wenn sie nicht aufgehen.

Nachteile

Das Scaling-in ist jedoch nicht idiotensicher.

Zum einen müssen Sie darauf achten, dass Sie bei Ihrem letzten Einstieg nicht zu viel für eine Position riskieren. Wenn Sie beispielsweise 3% Ihres Handelsguthabens für jeden Handel einsetzen, sollten Sie nicht über diesen Wert hinaus einsteigen. Planen Sie Ihre Einstiege im Voraus, indem Sie beispielsweise drei Einstiege festlegen und an jedem Punkt 1% Ihres Guthabens hinzufügen, um sicherzustellen, dass Sie Ihr Risiko unter Kontrolle halten.

Auch für kurzfristige Händler kann die Skalierung schwierig sein. Daytrader und Scalper suchen in der Regel nach kleinen Gewinnhorizonten und nicht nach Märkten mit starken Trends.

Was ist Scaling Out?

Scaling out ist das Gegenteil von Scaling in - es ist eine Methode, mit der Sie Positionen schrittweise schließen können, anstatt sie mit einem einzigen Handel zu schließen. Indem Sie eine Position vorzeitig teilweise schließen, können Sie einige Gewinne realisieren, ohne ganz auszusteigen.

Indem Sie einige Gewinne einbuchen, wenn sich ein Handel zu Ihren Gunsten entwickelt, können Sie den psychologischen Stress verringern, der entsteht, wenn Sie versuchen, einen Handel zum "perfekten" Zeitpunkt zu beenden.

Wie man aus einem Handel aussteigt

Um aus einem Handel auszusteigen, schließen Sie einen Teil des Handels, ohne die Position ganz aufzugeben. Wie viel Sie schließen, bleibt Ihnen überlassen.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie haben eine Long-Position auf 100 Apple-CFDs mit einem Gewinn von 5000€. Sie befürchten, dass die Apple-Aktie eine Trendwende einleiten könnte, bevor sie Ihr Gewinnziel erreicht, also verkaufen Sie 50 CFDs und erzielen dabei eine Rendite von 2500€.

Der Aktienkurs von Apple steigt weiter an. Sie erzielen weitere Gewinne mit den verbleibenden 50 CFDs, sind aber immer noch besorgt über eine bevorstehende Baisse. Also verkaufen Sie weitere 25. Damit sichern Sie sich weitere Gewinne, bevor Sie die Position schließlich ganz schließen, indem Sie die restlichen 25 Verträge verkaufen.

Buy 100 CFDs = Kaufen Sie 100 CFDs
Sell 50 CFDs = Verkaufen Sie 50 CFDs
Sell 25 CFDs = Verkaufen Sie 25 CFDs

Genauso wie die Skalierung, funktioniert dies am besten, wenn Sie gleichzeitig Ihren Stop-Loss anpassen. Indem Sie Ihren Stopp näher an den aktuellen Marktkurs heranrücken, können Sie potenzielle Verluste weiter reduzieren und möglicherweise sogar einen „risikofreien“ Handel schaffen – insbesondere wenn Sie garantierte Stopps verwenden.

Wenn Sie alle 100 CFDs behalten hätten, wäre Ihr Endgewinn natürlich höher gewesen. Allerdings wären Sie dann auch ein höheres Risiko eingegangen.

Scaling out nach dem Ziel

In unserem obigen Beispiel haben wir eine Position teilweise vorzeitig geschlossen, um das Gesamtrisiko eines Handels zu senken. Das funktioniert gut, ist aber nicht der einzige Grund für einen Ausstieg.

Wenn Sie eine Position haben, die Ihr Gewinnziel erreicht hat, bei der Sie aber vermuten, dass eine zusätzliche Rendite möglich sein könnte, können Sie die Position ausweiten, um Gewinne laufen zu lassen. Im Grunde genommen schließen Sie nur den größten Teil Ihrer Position, lassen aber einen Teil davon offen, um eine mögliche Fortsetzung zu nutzen.

Wenn Ihre ursprüngliche Bewegung nachlässt, können Sie den Rest Ihrer Position schließen und die Gewinne behalten. Sie sollten in Erwägung ziehen, einen Stop-Loss bei oder in der Nähe Ihres ursprünglichen Gewinnziels zu platzieren - auf diese Weise sollten Sie bei einer Ausdehnung nichts verlieren.