Wöchentliche Erwartung für Aktien: Nvidia und Salesforce

Nvidia Q2 Ergebnisvorschau

Nvidia wird am Mittwoch, den 28. August, nach Börsenschluss seine Q2-Ergebnisse veröffentlichen.

Wie schon seit einiger Zeit werden die Ergebnisse des Unternehmens vom Markt genau beobachtet, da sie nicht nur den Aktienkurs, sondern auch die allgemeine Grundstimmung des Marktes beeinflussen könnten. Dies gilt umso mehr, da die Aktie dazu beigetragen hat, den NASDAQ 100 und den S&P 500 auf Rekordhöhen zu treiben.

Die Erwartungen gehen von einem Umsatzanstieg auf 28,54 Mrd. $ aus, was einem Wachstum von rund 211 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich 0,6 $ betragen, was einem jährlichen Anstieg von 136 % entspricht.

Nvidia, der KI-Liebling der Wall Street, wurde durch die starke Nachfrage nach spezialisierten GPUs gestützt, die für die Einführung von KI und maschinellem Lernen in Rechenzentren verwendet werden. Kunden wie Amazon, Microsoft und Alphabet verwenden Nvidia-Chips, die rund 40 % des Kundenumsatzes ausmachen.

Die Ergebnisse kommen, während der Aktienkurs im bisherigen Jahresverlauf um 160 % gestiegen ist, und die Anleger werden Fundamentaldaten sehen wollen, die die Bewertung stützen.

Was zu beachten ist:

Die Umsatzprognose für das laufende Quartal wird voraussichtlich bei 74 % liegen, mit einem Wachstum von 57 % im darauffolgenden Quartal. Dies sind immer noch starke Zahlen, insbesondere angesichts der Tatsache, dass sie von einer höheren Basis ausgehen.

Es wird erwartet, dass NVIDIA weitere Einzelheiten über die kommende Blackwell-GPU bekannt gibt, deren Auslieferung sich bereits verzögert hat. Wir sollten jedoch nicht vergessen, dass CEO Huang sich optimistisch zeigte, dass Nvidia in diesem Jahr hohe Einnahmen mit Blackwell erzielen wird. Die Analysten von Evercore gaben an, dass sie die Sorgen im Zusammenhang mit der Blackwell-Verzögerung und den Einschränkungen in der Lieferkette für übertrieben halten.

Trotz dieser Bedenken verbleibt die Wall Street mit 66 Kaufempfehlungen, 8 Halten-Empfehlungen und 0 Verkaufsempfehlungen bullisch.

Wenn man sich das Diagramm ansieht, handelt Nvidia von seinem Allzeithoch aus, und mit dem Überlagern des Nasdaq 100 ist der Einfluss von Nvidia auf den breiteren US-amerikanischen Nasdaq 100 leicht zu erkennen. Die Korrelation liegt knapp unter 0,8. Starke Nvidia-Ergebnisse könnten also dazu beitragen, die Gewinne des Nasdaq 100 auf 20.000 und mehr zu steigern. Jedes Anzeichen von Schwäche könnte allerdings den Nasdaq 100 nach unten ziehen.

Salesforce Q2 Ergebnisvorschau

Salesforce wird am 28. August den Gewinn für das 2. Quartal bekannt geben.

Salesforce hat von einer soliden Nachfrage profitiert, da sich die Kunden in einem digitalen Wandel befinden und als Anbieter von Software für das Kundenbeziehungsmanagement weitere Produkte einführt, die auf die Bedürfnisse der Kunden ausgerichtet sind.

Die wachsende Nachfrage nach generativen KI-fähigen Cloud-basierten Lösungen dürfte auch das Umsatzwachstum von Salesforce im 2. Quartal unterstützen, da das Unternehmen mehr generative KI-Werkzeuge in seine Produktlinie integriert.

In der Zwischenzeit dürften auch die Übernahmen von Spiff und Airkit.AI sowie das Wachstum der Abonnements im gesamten Cloud-Service-Angebot das Wachstum unterstützt haben.

Es gibt jedoch einige Risikobereiche. Ein Rückgang der Ausgaben kleiner und mittlerer Unternehmen aufgrund makroökonomischer Unsicherheit sowie der starke Wettbewerb durch Unternehmen wie Oracle und Microsoft und der Gegenwind durch Wechselkurse sorgen für Bedenken.

Auch das verlangsamte Umsatzwachstum bleibt ein Problem. Das Unternehmen, das  zwar ein zweistelliges Umsatzwachstum verzeichnete, verzeichnet nun ein schwaches zweistelliges Wachstum, das möglicherweise noch weiter gedämpft wird.

Darüber hinaus  hat sich die Strategie von Salesforce von einer aggressiven Erweiterung auf eine Fokussierung auf Margen verlagert. Dies hat zu Kostensenkungsmaßnahmen, Entlassungen und geringeren Investitionen in Bereichen wie Vertrieb und Marketing geführt.

Auf dem Chart hat sich Salesforce vom Tief vom 31. Mai erholt. Allerdings hat das Unternehmen Schwierigkeiten, die 200-SMA-Linie bei 266 zu überschreiten. Ein Anstieg über diese Linie ist erforderlich, damit der Kurs weiter zulegen kann.