Wöchentlicher Aktienausblick: Netflix, TSMC, Goldman Sachs

Die Berichtssaison begann am Freitag mit den Banken und wird diese Woche mit Gewinnen von weiteren Banken, darunter Goldman Sachs und Bank of America, sowie von großen Namen wie Netflix, TSMC und ASML, fortgesetzt.

Die Wall Street erwartet eine sehr starke Berichtssaison, die die hohen Bewertungen stützen wird – alle drei US-Indizes notieren um Allzeithochs.

Vorschau auf die Netflix-Ergebnisse

Netflix wird am 19. Juli seine Ergebnisse für das 2. Quartal bekannt geben, und die Märkte werden gespannt sein, ob das Unternehmen inmitten des harten Wettbewerbs immer noch neue Abonnenten anzieht.

Es wird erwartet, dass der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 16 % auf 9,49 Mrd. $ steigen wird, obwohl die Zahl bei 9,53 Mrd. $ liegt. Im ersten Quartal 2024 stieg der Umsatz von Netflix um 15 % auf 9,37 Mrd. $.

Ein großer Fokus wird auf dem werbefinanzierten Dienst von Netflix und der Größe der werbefinanzierten Nutzerbasis liegen. Der Markt wird darauf achten, ob sich das Abonnentenwachstum verlangsamt, nachdem das Netzwerk den Rückenwind durch sein hartes Durchgreifen gegen die gemeinsame Nutzung von Passwörtern genossen hat. Der internationale Umsatz und das Abonnentenwachstum werden ebenfalls im Fokus stehen, da dies ein wichtiger Treiber sein wird, wenn sich das Inlandswachstum verlangsamt.

Es wird erwartet, dass die Zahl der zahlenden Abonnenten im zweiten Quartal aufgrund normaler saisonaler Nachfragemuster niedriger sein wird als im Vorquartal, insbesondere nach den Rekordzahlen im ersten Quartal, als 9,3 Millionen neue Abonnenten im besten ersten Quartal seit dem Pandemie-Lockdown hinzukamen.

Netflix Ausblick– Technische Analyse.

Nachdem der Kurs Anfang Juli ein Hoch von 697 erreicht hatte, ist er nach unten gefallen und aus dem kurzfristigen Aufwärtskanal gefallen, während er sich auf die Unterstützung bei 640, dem April-Hoch und dem Tief von Mitte Juni, zubewegt. Ein Durchbruch hier unten öffnet die Tür zur 600. Auf der Oberseite ist bei 697 Punkten ein Widerstand bei 697 für neue Hochs im Jahr 2024 zu sehen, sollten die Käufer die 640 verteidigen.

Vorschau auf die Ergebnisse von TSMC (TSM)

TSMC wird am Donnerstag, den 18. Juli, einen Bericht vorlegen, der nach einer Aktienrallye von 420 Mrd. $ in diesem Jahr ein wichtiger Test für die Bewertung sein wird.

Es wird erwartet, dass der weltgrößte Auftragschiphersteller einen Anstieg des Nettogewinns um 29% im 2. Quartal melden und seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr anheben wird, was einen weiteren Anstieg der Rallye rechtfertigt.

Wie Nvidia hat sich auch TSMC zu einem KI-Liebling für Investoren entwickelt, und nur wenige Konkurrenten sind in der Lage, seine Technologie zu duplizieren. Dies gibt dem Unternehmen die Verhandlungsmacht, die Preise auch dann zu erhöhen, wenn sich die Nachfrage verlangsamt.

Die Ergebnisse kommen zu einem Zeitpunkt, an dem die Marktkapitalisierung in den USA Anfang dieser Woche auf 1 Billion US-Dollar gestiegen ist. Der einzige Anbieter von Nvidia und Apples fortschrittlichsten Chips hat für das Gesamtjahr ein Umsatzwachstum von niedrigen bis mittleren 20 % prognostiziert, was nun möglicherweise als zu vorsichtig angesehen wird.

TSMC hat angedeutet, dass der Umsatz im zweiten Quartal um rund 40% gestiegen sein könnte, verglichen mit den Prognosen eines Anstiegs von 36%. Die Anleger werden dem Ton der Telefonkonferenz aufmerksam zuhören, um die Erholung des Chipmarktes und die Trends bei der KI-Nachfrage weiter zu verdeutlichen.

TSMC Ausblick - Technische Analyse

TSM hat im Laufe des Jahres 2024 einen Aufwärtstrend verzeichnet und letzte Woche ein Allzeithoch von 193 erreicht. Der Aufwärtstrend ist stark, und es gibt Hinweise von Händlern, die die Rückgänge kaufen. Sollte sich die Dynamik fortsetzen, werden die Käufer versuchen, über 193 zu neuen ATHs zu steigen. Auf der Unterseite ist eine kleinere Unterstützung bei 170, dem Juli-Tief, vor 148, dem Juni-Tief, zu sehen.

Goldman Sachs Ergebnisvorschau für das 2. Quartal

Goldman Sachs wird seine Ergebnisse für das 2. Quartal vor der Eröffnung am Montag, den 15. Juli, veröffentlichen und wird voraussichtlich von der Erholung des Investmentbanking-Sektors profitieren.

Die Ergebnisse folgen auf die Gewinne von JP Morgan Ende letzter Woche, bei denen die Gewinne auf ein Rekordniveau stiegen, was auf einen Anstieg der Investmentbanking-Gebühren um 52% zurückzuführen ist.

Wie bei JP Morgan wird auch das Geschäftsmodell von Goldman Sachs stark vom Investmentbanking beeinflusst, einem Sektor, der sich dank mehr Börsengängen und M&A-Deals erholt. Die Bank wird sich auch auf das Asset- und Wealth-Management konzentrieren, zwei Bereiche, die CEO David Solomon als potenzielle Wachstumsmotoren hervorgehoben hat.

Es wird ein Gewinn je Aktie von 8,34 $ bei einem Umsatz von 12,46 Mrd. $ erwartet. Es wird ein Handelsumsatz von 2,96 Mrd. $ für festverzinsliche Wertpapiere und 3,17 Mrd. $ für Aktien erwartet. Der Umsatz im Investmentbanking wird voraussichtlich 1,80 Mrd. $ betragen.

Goldman Sachs Ausblick– Technische Analyse

Der Aktienkurs von Goldman Sachs tendierte im Laufe des Jahres nach oben und bildete eine Reihe von höheren Tiefstständen und höheren Höchstständen. Der Preis wird auf einem Allzeithoch von 483 gehandelt. Die Käufer werden versuchen, die Gewinne in Richtung 500 als nächstes logisches Niveau auszuweiten. Die Unterstützung ist bei 460, dem Juli-Tief, zu sehen. Ein Durchbruch darunter legt den 50 SMA frei, der den Preis bei 456 nach oben getrieben hat. Ein Durchbruch unter 440 erzeugt ein tieferes Tief.