S&P 500 Analyse: Top 4 überverkaufte Aktien im Fokus

Wichtigste Erkenntnisse

• Der S&P 500 fiel nach wochenlangem Druck auf ein Viermonatstief.
• Zum ersten Mal seit über einem Jahr ist der Index in den überverkauften Bereich gerutscht.
• Einige der auffälligsten Namen, die sich tief im überverkauften Bereich befinden, sind solche, die sehr empfindlich auf Verbraucherausgaben reagieren, wie Block, Coca-Cola, McDonalds und United Airlines.

Aktien RSI: Was sind überverkaufte Aktien?

Eine Aktie gilt als überverkauft, wenn sie stark und schnell gefallen ist und der Markt sie deshalb als unterbewertet ansieht, so dass sie ein Kandidat für eine Erholung ist. Umgekehrt gilt eine Aktie als überkauft, wenn die Gefahr besteht, dass sie nach einer schnellen Erholung wieder fällt.

Der Relative Strength Index (RSI) ist ein Momentum-Indikator, der in der technischen Analyse verwendet wird, um kurzfristige Kauf- und Verkaufssignale zu liefern. Der RSI misst die Geschwindigkeit der jüngsten Kursveränderungen und bewegt sich zwischen 0 und 100.

Eine Aktie oder ein Index gilt als überverkauft, wenn der RSI unter 30 fällt, und als überkauft, wenn er über 70 steigt. Die Idee dahinter ist, dass Händler überverkaufte Aktien finden können, die kurz vor einer Bodenbildung und Erholung stehen, oder überkaufte Aktien, die kurz vor einem Höchststand und einer Trendwende stehen.

Allerdings ist nicht jede überverkaufte Aktie ein Garant für steigende Kurse, und nicht jede überkaufte Aktie wird mit Sicherheit fallen. Außerdem ist der RSI nur ein Indikator und wird nicht isoliert verwendet, sondern ist Teil eines größeren Instrumentariums. Das bedeutet, dass es nicht ratsam ist, Handelsentscheidungen ausschließlich auf der Grundlage des RSI zu treffen, aber sein Verständnis kann Ihnen helfen, Ihre technische Analyse zu verbessern und Ihnen einen schnellen Überblick über Aktien zu geben, die eine Handelsmöglichkeit darstellen könnten. Es gibt auch andere technische Instrumente, die verwendet werden können, um potenziell überverkaufte oder überkaufte Aktien zu identifizieren, wie z. B. die Stochastik.

S&P 500 Ausblick: Ist der S&P 500 überverkauft?

Der S&P 500 S&P 500 ist seit fünf Wochen in Folge unter Druck und auf ein Viermonatstief gefallen, da höhere langfristige Zinsen, steigende Renditen von Staatsanleihen und unsichere Konjunkturaussichten die Stimmung an den Aktienmärkten trüben.

Der jüngste Ausverkauf bedeutet, dass der Index zum ersten Mal seit über einem Jahr in den überverkauften Bereich gerutscht ist. Basierend auf der Entwicklung der letzten drei Jahre könnte der Index noch tiefer in den überverkauften Bereich fallen, bevor er sich wieder erholt. Noch wichtiger ist, dass der S&P 500 in den letzten Jahren nach einem Ausbruch aus dem überverkauften Bereich zuverlässig die Talsohle erreicht hat, so dass der Index kurzfristig unter Druck bleiben könnte.

Erweitern wir die technische Analyse.

Die Bullen hoffen auf eine Bodenbildung bei 4.230 Punkten, die gestern zu halten schien und auch heute im frühen Handel knapp gehalten wird. Der gleitende 200-Tage-Durchschnitt zeigt sich weiterhin zurückhaltend und könnte bei 4.200 Punkten ein potenzielles Sicherheitsnetz darstellen. Für eine Erholung müsste der Index erst wieder über den Schlusskurs der vergangenen Woche von 4.330 steigen, bevor er versuchen könnte, den gleitenden 100-Tage-Durchschnitt zurückzuerobern.

Überverkaufte Aktien im Visier

Wir haben die am stärksten überverkauften US-Aktien anhand ihrer RSI-Werte herausgefiltert und fünf der größten und bemerkenswertesten Namen ausgewählt, die man im Auge behalten sollte: das Zahlungsunternehmen Block, den Getränkeriesen Coca-Cola, die Fast-Food-Kette McDonalds und United Airlines. Sie alle spüren die Hitze, da sich die Märkte auf ein längerfristig höheres Zinsumfeld einstellen und eine Abkühlung der Verbraucherausgaben befürchten.

SQ-Aktie: Block-Aktie abgewürgt

Block verliert aufgrund von Befürchtungen, dass die sinkenden Verbraucherausgaben den Zahlungsunternehmen schaden könnten, hat aber auch mit anderen Problemen zu kämpfen, wie den anhaltenden Angriffen des Leerverkäufers Hindenburg Research, die die Stimmung verschlechtert und zum Rückgang des Aktienkurses seit der Veröffentlichung des Berichts im März beigetragen haben. Darüber hinaus hat die CEO von Square, Alyssa Henry, das Unternehmen nach neun Jahren verlassen, was den Druck auf den CEO von Block, Jack Dorsey, erhöht, sich mit den Aussichten auf ein langsameres Wachstum zu befassen.

Der RSI zeigt, dass die Block-Aktie so überverkauft ist wie noch nie seit dem Börsengang im Jahr 2015. Mit Block-Aktien und Dreieinhalbjahrestiefs ist es schwierig, den Chart zu interpretieren, aber wir können sehen, dass er nicht weit davon entfernt ist, die Tiefs zu testen, die wir gesehen haben, als die Pandemie die Märkte im März 2021 entgleisen ließ.

Das unmittelbare Aufwärtsziel wäre eine Rückkehr über die 45 $-Marke, bevor ein größerer Sprung über die 54 $-Marke versucht wird, um den Boden zurückzuerobern, der den größten Teil des Jahres 2023 gehalten hat.

Die Broker haben ihre Kursziele für Block in den letzten Wochen nach unten korrigiert, sehen aber nach wie vor ein erhebliches Aufwärtspotenzial. Dies deutet darauf hin, dass die Wall Street den Ausverkauf für übertrieben hält.

KO-Aktie: Hat Coca-Cola seinen Glanz verloren?

Die Aktie von Coca-Cola hat an sieben der letzten acht Handelstage an Boden verloren und ist auf den tiefsten Stand seit einem Jahr gefallen. Der RSI zeigt an, dass die Aktie so überverkauft ist wie seit 2004 nicht mehr! Dies hat dazu geführt, dass der Bewertungsmultiplikator unter den historischen Durchschnitt gefallen ist und die Aktie nun mit einem Abschlag zum Branchendurchschnitt gehandelt wird.

Der RSI und die Heftigkeit des jüngsten Rückgangs deuten darauf hin, dass sich die Aktie der Talsohle nähern könnte, und die heutige Aufwärtsbewegung gibt den Bullen Hoffnung. Ein Schlusskurs über $55 würde die kurze Bodenbildung vom Oktober letzten Jahres wiederherstellen, aber darüber gibt es nur wenig Unterstützung bis zu einem Kurs zwischen $54,00 und $54,50.

Die Heftigkeit des Rückgangs deutet auch darauf hin, dass es Spielraum für eine schnelle Erholung gibt, sobald der Preis einen Boden gefunden hat. Eine Rückkehr über die 58 $-Marke ist notwendig, um den Boden wieder gutzumachen, der während des jüngsten Ausverkaufs verloren ging, der auch mit dem Tiefpunkt im März zusammenfiel.

MCD-Aktie: Gibt es noch Appetit auf McDonalds?

McDonalds ist so überverkauft wie seit 18 Monaten nicht mehr, nachdem die Aktie sechs Wochen in Folge gefallen ist und damit eine der schlimmsten Verlustserien seit Jahren hingelegt hat. Das Unternehmen, das den Big Mac erfunden hat, ist auf dem niedrigsten Stand seit einem Jahr und hat einen ähnlichen Weg eingeschlagen wie sein Getränkepartner Coca-Cola. Das Unternehmen hat die Hauptlast des jüngsten Ausverkaufs zu tragen, da die Märkte über den Zustand der Wirtschaft und den Rückgang der Verbraucherausgaben besorgt sind. Der Ausverkauf hat dazu geführt, dass die Bewertungsmultiplikatoren des Unternehmens auf ihren Fünfjahresdurchschnitt zurückgefallen sind, aber das Unternehmen verfügt immer noch über eine Prämie gegenüber seinen Konkurrenten.

Restaurantketten waren nach wie vor gefragt, da die Verbraucher ihre Ausgaben dank der Konjunkturpakete aufrechterhielten, aber diese Ersparnisse schwinden nun, und die Aussichten für die Verbraucherausgaben verschlechtern sich, was angesichts der sich verschlechternden Wachstumsaussichten auf die Bewertungen des gesamten Sektors drücken könnte. Dennoch halten Händler den jüngsten Ausverkauf der McDonalds-Aktie für übertrieben.

Ein Blick auf den Chart zeigt, dass eine starke Eröffnung heute Hoffnung auf ein Ende des Ausverkaufs macht. Der Kurs muss über $254,50 schließen, um die Talfahrt zu beenden und einen Boden zu bilden. Das unmittelbare Ziel ist es, wieder über $260 zu klettern, um den Boden zurückzuerobern, der während des gesamten ersten Quartals 2023 bestand.

UAL-Aktie: United Air Lines stürzt auf 2023er-Tief

United Airlines erholt sich vom niedrigsten Stand seit Anfang 2023, was die Aktie auf das überverkaufte Niveau seit der Pandemie im Jahr 2020 brachte, die einen starken Ausverkauf bei Reiseaktien auslöste.

Konkurrenten wie American Airlines und Delta Air Lines sind ebenfalls in den überverkauften Bereich gerutscht. Dies ist darauf zurückzuführen, dass sich die Branche in den letzten Wochen im freien Fall befand, da die Märkte befürchten, dass die Nachfrage zu einem Zeitpunkt nachlassen könnte, zu dem der jüngste Anstieg der Ölpreise bereits die Margen und Gewinne der Branche beeinträchtigt. Dies trübte die Aussichten auf eine Erholung der Reisebranche.

Wie wir sehen, schloss die Aktie gestern bei $40,50 und damit auf dem Niveau des im März verzeichneten Tiefststandes. Die starke Eröffnung heute deutet darauf hin, dass wir eine Art Boden gefunden haben könnten. Ein Abrutschen unter die 40-Dollar-Marke und neue Tiefststände im Jahr 2023 sind zu erwarten. Der Preis hat Ende letzten Monats versucht, die 43-Dollar-Marke zu durchbrechen, die ein unmittelbares Aufwärtsziel darstellt.