Wöchentlicher Aktienausblick: Was könnte eine Wahl in Großbritannien für Aktien bedeuten?

Vor etwas mehr als einer Woche rief Premierminister Rishi Sunak zu Parlamentswahlen auf und legte das Datum für den 4. Juli fest. Seit den Ankündigungen ist der FTSE 100 um 1 % gefallen, bleibt aber in der Nähe seines Rekordhochs, das er Anfang des Monats erreicht hatte. Das GBP ist gegenüber dem Pfund fest geblieben, was darauf hindeutet, dass die Märkte die Aussichten auf die Wahlen relativ entspannt einschätzen.

Ein Grund dafür ist wahrscheinlich, dass das Ergebnis fast feststeht – ein Labour-Sieg, da die Partei in den Umfragen deutlich vorne liegt. Unabhängig vom Ergebnis wird nicht erwartet, dass die regierenden Konservativen und die neue Labour-Regierung radikal unterschiedliche fiskalische oder wirtschaftliche Auswirkungen haben werden, was eine geringere Marktverteilung bedeutet. Die Stimmung könnte sich mehr auf die Zinserwartungen konzentrieren und darauf, wann die BoE plant, ihren Zinssenkungszyklus zu beginnen.

Allerdings gibt es einige Bereiche, in denen sich ein Unterschied in der Politik zwischen den Konservativen und Labour eher auf bestimmte Sektoren als auf die Gesamtwirtschaft auswirken könnte.

Verstaatlichung der Eisenbahn

Letzten Monat kündigte Labour an, dass sie das Zugnetz innerhalb von fünf Jahren nach ihrem Amtsantritt verstaatlichen werde. Dies rückt Bahnaktien wie Trainline, den größten britischen Bahnbetreiber, und die First Group eindeutig ins Rampenlicht. Diese Aktien fielen jedoch vor einem Monat, als die Politik angekündigt wurde, und vor der Ankündigung der Parlamentswahlen stark, was darauf hindeutet, dass der Schritt eingepreist ist.

Trainline-Ausblick

Nach dem Erreichen eines Höchststandes von fast 400 Pence im Jahr 2024 hat der Aktienkurs nach unten korrigiert und die Trades befinden sich zwischen 100 und 200 SMA. Er hält sich auch über seiner mehrmonatigen steigenden Trendlinie bei 300 Pence. Ein Durchbruch darunter könnte dazu führen, dass die Verkäufer an Dynamik gewinnen.

Wasserversorger

Beim Thema Verstaatlichung ist darauf hinzuweisen, dass Labour von seinen Versprechen zur Verstaatlichung des Wassers Abstand genommen hat. Stattdessen plant sie strenge Vorschriften und Gesetze, um sicherzustellen, dass Unternehmen Abwasser bekämpfen und für Infrastruktur-Upgrades bezahlen. Die Drohung mit einer härteren Haltung gegenüber Wasserunternehmen wie Severn Trent und der Pennon Group ließ den Aktienkurs fallen. Sollten wir mehr von Labour über die Politik gegenüber Wasserunternehmen hören, könnten diese Aktien weiter fallen.

Severn Trent Prognose

Severn Trent korrigierte von 2600 Pence nach unten und fiel aggressiv unter den 200 SMA auf ein Tief von 2300 Pence. Der Preis versucht, sich in Richtung des 200 SMA bei 2435 Pence zu erholen. Darüber könnten Käufer in Richtung 2600 Pence an Dynamik gewinnen. Auf der Unterseite werden die Verkäufer versuchen, die Unterstützung bei 2300 Pence und 2250 Pence, dem Tief von 2024, zu überwinden.

Energieaktien und Sondersteuern

Labour-Chef Kier Starmer hat versprochen, "Great British Energy" zu gründen, ein öffentliches Unternehmen für saubere Energie, das von großen Öl- und Gasunternehmen finanziert wird, die ihren gerechten Anteil durch eine angemessene Sondersteuer zahlen. Im Mai 2022 haben die Konservativen eine Sondersteuer eingeführt, die eine zusätzliche Steuer von 25 % auf Gewinne von Unternehmen aus der Öl- und Gasförderung im Vereinigten Königreich vorsieht. Diese wurde ab Anfang 2023 auf 35 % angehoben. Dies bedeutet, dass die Gesamtsteuerbelastung der Öl- und Gasproduzenten in der Nordsee 75 % beträgt. Labour versprach, diesen Anteil auf 78 Prozent zu erhöhen.

Shell und Exxon Mobil stehen kurz vor dem Verkauf ihrer gemeinsam kontrollierten Gasfelder in der Nordsee, und andere große Akteure wie BP werden voraussichtlich nicht betroffen sein. Harbour Energy ist der größte unabhängige Betreiber in der Region, obwohl er die Investitionen in der Region bereits gekürzt hat. Die Aktien von Harbour Energy werden mit rund 330 Pence gehandelt und liegen damit deutlich unter ihrem Höchststand von über 500 Pence pro Aktie im Jahr 2021.

 

Harbour Energy Ausblick

Harbour Energy wird innerhalb eines steigenden Kanals und auf dem höchsten Stand seit November 2022 gehandelt, was darauf hindeutet, dass die Anleger die Aussicht auf höhere Sondersteuern im Zusammenhang mit seinen Nordseeaktivitäten mit einem Achselzucken abtun. Käufer könnten versuchen, ihre Gewinne in Richtung 350 Pence als nächstes logisches Niveau auszuweiten. Die Unterstützung ist bei 300 Pence zu sehen.

Hausbauer

Der Mangel an Wohnraum und die Herausforderungen, mit denen Menschen konfrontiert sind, die auf die Immobilienleiter aufsteigen wollen. Das Ziel von Labour ist es, innerhalb der ersten fünf Jahre 1,5 Millionen Häuser zu bauen und gleichzeitig bezahlbaren Wohnraum zu fördern. Der Fokus auf Wohnungsbau und Wohnungsbau gab den Bauherren am Tag der Bekanntgabe der Wahl Auftrieb. Wir könnten sehen, dass der Aktienkurs von Unternehmen wie Taylor Wimpey, Barratt Developments und Permission weiter steigt, insbesondere wenn Labour beschließt, die Unterstützung in Form von Help To Buy oder einem ähnlichen Programm wiederzubeleben.

Taylor Wimpey Ausblick

Taylor Wimpey hat von seinem Hoch von 2024 bei 150 Pence nach unten korrigiert. Der Kurs notiert weiterhin über der steigenden Trendlinie. Die Käufer werden versuchen, 150 Pence zu nehmen, um sich in Richtung 200 Pence und dem Niveau zu erstrecken, das zuletzt Anfang April 2021 erreicht wurde. Eine unmittelbare Unterstützung ist bei 144 Pence zu sehen. Darunter rückt der 100 SMA bei 138 Pence vor der steigenden Trendlinie bei 135 Pence in den Fokus.