Was ist der MACD?

Wenn Sie als Trader technische Analysen anwenden, um Ihre Positionen zu öffnen und zu schließen, werden Sie wahrscheinlich auf den viel verwendeten MACD-Indikator stoßen. Hier erfahren Sie, was der MACD ist, wie er berechnet wird und wie Sie den MACD an den Märkten anwenden können.

Was ist der MACD?

Der MACD ist ein beliebter technischer Indikator, der von Tradern zur Unterstützung ihrer Analysen verwendet wird. Er zeigt die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten des Kurses eines Wertpapiers an und kann dazu beitragen, Trends und Dynamik besser zu erkennen, indem er eine MACD-Linie, eine Signallinie und ein Histogramm kombiniert, um Aufwärts- und Abwärts-Signale zu geben.

Was bedeutet MACD?

MACD steht für Moving Average Convergence Divergence. Der Name bezieht sich auf die Differenz zwischen zwei exponentiell geglätteten gleitenden Durchschnitten des Kurses eines Wertpapiers und darauf, wie diese resultierende Linie (die MACD-Linie) von ihrer Signallinie (einem exponentiell geglätteten Durchschnitt der MACD-Linie) abweicht und mit ihr konvergiert.

Was sind gleitende Durchschnitte?

Gleitende Durchschnitte sind Linien, die den Wert früherer Daten über einen durchschnittlichen Zeitraum darstellen, um Händlern ein Maß für die Dynamik zu geben und Trends zu bewerten. Ein gleitender 50-Tage-Durchschnitt zeigt beispielsweise den Durchschnittspreis eines Wertpapiers über die letzten 50 Tage an, während ein gleitender 200-Tage-Durchschnitt den Preis über die letzten 200 Tage angibt.

Trader können sich auf mehrere gleitende Durchschnitte beziehen, um bessere Informationen über kurz- und langfristige Trends zu erhalten. Sie nutzen häufig Überkreuzungen für Aufwärts- oder Abwärts-Signale. Wenn der kurzfristige Durchschnitt über dem langfristigen Durchschnitt kreuzt, wird dies als "goldenes Kreuz" bezeichnet und als Aufwärts-Trend gewertet. Wenn der kurzfristige Durchschnitt unter dem langfristigen Durchschnitt kreuzt, wird dies als "Todeskreuz" bezeichnet und als Baisse-Signal betrachtet.

Allerdings sind gleitende Durchschnittskreuze allein möglicherweise nicht ausreichend, um sie zu verwenden, da sie oft verzögert sind (d. h. sie hinken dem aktuellen Kurs hinterher) und auf Märkten, die sich in einer Bandbreite bewegen, im Gegensatz zu Märkten, die sich im Trend befinden, falsche Signale geben können.

In Anbetracht dieser Nachteile liefert der MACD mehr Informationen über die Beziehung zwischen zwei gegebenen gleitenden Durchschnittswerten, um Händlern mehr Einblicke zu bieten, die sie vor ihren Ein- und Ausstiegsentscheidungen berücksichtigen können.

Wie man den MACD liest

Wenn es darum geht, den MACD zu lesen, müssen Sie die MACD-Linie, die Signallinie und das Histogramm kennen und wissen, wie sie zusammenwirken, um Signale zu erzeugen.

Die MACD-Linie ist der Wert, der berechnet wird, indem der exponentielle gleitende Durchschnitt der kürzeren Periode von der längeren Periode abgezogen wird. Sie gibt die Abweichung zwischen diesen Werten an. Häufig liegen die entsprechenden Zeiträume dieser EMAs bei 12 und 26.

Wenn die Divergenz zwischen den gleitenden Durchschnitten zunimmt, wird der Wert der MACD-Linie stärker.

Bei der Signallinie handelt es sich um einen gleitenden Durchschnitt, der auf die MACD-Linie angewendet wird und dem Indikator Tiefe verleiht. Die Signallinie zeigt im Allgemeinen einen geglätteten 9-Perioden-Durchschnitt der MACD-Linie.

Das Histogramm schließlich zeigt die Beziehung zwischen der MACD-Linie und der Signallinie.

Wenn die MACD-Linie über der Signallinie kreuzt, steigt der Wert des Histogramms über die Nulllinie, was in der Regel als Aufwärtssignal gewertet wird. Je weiter die MACD-Linie über der Signallinie divergiert, desto mehr steigt der Wert des Histogramms an. Wenn die MACD-Linie unter der Signallinie kreuzt, sinkt der Wert des Histogramms unter die Nulllinie, was als bärisch angesehen wird.

Je weiter die MACD-Linie unter die Signallinie abweicht, desto mehr sinkt der Histogrammwert.

Wie man den MACD verwendet

Wenn es um die Verwendung des MACD geht, sollten sich Händler bewusst sein, dass das Überschreiten der MACD-Linie über die Signallinie im Allgemeinen als zinsbullisches Signal angesehen wird. Das bedeutet, dass sie - abhängig von anderen technischen Daten und der Fundamentalanalyse - in diesem Fall die Eröffnung einer Kaufposition in Betracht ziehen sollten.

Fällt die MACD-Linie dagegen unter die Signallinie, wird dies im Allgemeinen als bärisches Signal angesehen und kann Händler dazu veranlassen, eine Short-Position in Betracht zu ziehen.

Das MACD-Histogramm kann verfolgt werden, wenn seine Balken größer werden und die MACD-Linie von der Signallinie abweicht. Wenn das Histogramm einen kleineren Balken erzeugt, können Händler einen Einstieg in die Richtung des Rückgangs des Histogramms in Betracht ziehen, sei es unterhalb der Nulllinie (Long) oder oberhalb der Nulllinie (Short).

MACD Schritt-für-Schritt-Anleitung

Um mit der Verwendung des MACD zu beginnen, werfen Sie einen Blick auf unsere Schritt-für-Schritt-Anleitung für eine einfache Anwendung in Ihren Charts.

1. Öffnen Sie den MACD-Indikator in Ihrem Chart.
2. Passen Sie die Werte der kurz- und langperiodischen EMAs und der Signallinie nach Bedarf an. Die Standardeinstellung ist in der Regel eine 12- und 26-Tage-Periode. Wer jedoch eine höhere Sensibilität wünscht, kann kürzere Kurzzeit- und längere Langzeitperioden ausprobieren (z. B. 5,35,5).
3. In Verbindung mit anderen technischen und fundamentalen Strategien, die Sie in Ihrem Handelsplan skizziert haben, können Sie anhand der Aktivität der MACD-Linie, der Signallinie und des Histogramms Kauf- oder Verkaufschancen erkennen. Bewegt sich beispielsweise die MACD-Linie oberhalb der Signallinie, kann dies den Einstieg in eine Long-Position bedeuten.
4. Der Ausstieg basiert auf den gleichen Kriterien, wiederum in Verbindung mit Ihrer Strategie. Zum Beispiel kann die MACD-Linie, die sich unter die Signallinie bewegt, ein Ausstieg sein (Short).