Was bedeuten die heutigen FOMC-Redner und das Protokoll für die USA?

Die Wall Street zeigte sich gestern uneinheitlich, was auf enttäuschende Nachrichten von der Sitzung in China über Konjunkturmaßnahmen im Land zurückzuführen ist. Infolgedessen fiel der China A50 um 10 % und liegt auch beim heutigen Handelsbeginn im Minus. Dieser Pessimismus schwappte teilweise nach Europa über, da von einer sinkenden Nachfrage ausgegangen wird, insbesondere im Luxusgütersektor. Was die US-Wirtschaft betrifft, so sind für heute weitere FOMC-Redner geplant, aber der US-VPI am Donnerstag und der Beginn der Gewinnsaison am Freitag verbleiben als die großen Termine der Woche.

FOMC?

Die Sitzungen der FOMC sind bedeutende Termine in der Finanzwelt, bei denen wichtige Entscheidungen über die US-Geldpolitik getroffen werden. Das FOMC ist der politische Arm der Federal Reserve (der Zentralbank der Vereinigten Staaten), und sein Hauptziel ist es, maximale Beschäftigung, stabile Preise und moderate langfristige Zinssätze in der Wirtschaft zu fördern.

Jede der 12 regionalen Federal Reserve Banks wird ihre Beobachtungen zur Wirtschaftslage in ihren jeweiligen Distrikten vorstellen, was einen breiteren Überblick über die US-Wirtschaft bietet. Nach den gemäßigten Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, zur künftigen Geldpolitik und den starken Zuwächsen bei den Beschäftigtenzahlen (NFPs) in der vergangenen Woche werden die Händler beobachten, ob einer der Beamten weitere Einzelheiten über die Wirtschaft und damit über den Umfang der nächsten Zinssenkung bei den FOMC-Sitzungen im November und Dezember bekannt geben kann.

Denn wo bis vor kurzem noch eine Senkung um 50 Basispunkte erwartet wurde, ist nun eine Senkung um 25 Basispunkte wahrscheinlicher geworden, und selbst die Wahrscheinlichkeit, dass es überhaupt keine Senkung geben wird, ist nun gestiegen. Infolgedessen sind die Märkte derzeit etwas verhalten.

Diese Treffen sind von entscheidender Bedeutung, da die Mitglieder in Bezug auf die nächsten Zinsentscheidungen gespalten sind.

FOMC Protokoll

Das Protokoll der Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank vom 17. bis 18. September wird ebenfalls um 18:00 Uhr GMT veröffentlicht.

Das Sitzungsprotokoll der US-Notenbank vom September sollte die Gründe für die Entscheidung der Organisation, die Zinssätze im vergangenen Monat um 0,5 Prozentpunkte zu senken, verdeutlichen. Ökonomen und Investoren werden auch gespannt beobachten, ob die Beamten Bedenken hinsichtlich der US-Wirtschaft und des Arbeitsmarktes geäußert haben, die gemischte Ergebnisse zu zeigen scheinen.

Der Beschäftigungsbericht vom September fiel wesentlich besser aus als erwartet seit der letzten Fed-Sitzung. Die Arbeitslosenquote sank, das Beschäftigungswachstum stieg sprunghaft an und die Einstellungszahlen für die letzten zwei Monate wurden erhöht. Infolgedessen könnten die Beschreibungen des amerikanischen Arbeitsmarktes und der Wirtschaft in den Protokollen der Behörden jedoch etwas veraltet wirken.

Wann werden die FOMC-Mitglieder sprechen?

12:00 GMT – FOMC-Mitglied Bostic (Falken – Wähler)

13:15 GMT - Fed's Logan (neutral - nicht stimmberechtigt)

14:30 GMT - Fed's Goolsbee (Taube - nicht stimmberechtigt)

14:30 GMT - FOMC-Mitglied Barkin spricht (neutral - stimmberechtigt)

15:00 GMT – FOMC-Mitglied Williams (neutral - stimmberechtigt)

16:15 GMT – FOMC-Mitglied Barkin (neutral – Wähler)

16:30 GMT – Fed-Gouverneur Jefferson (neutral – Wähler)

18:00 GMT – FOMC-Sitzungsprotokoll

21:00 GMT – Fed-Mitglied Collins (neutral – Nichtwähler)

22:00 GMT – FOMC-Mitglied Daly (neutral – Wähler)

S&P Technische Analyse

Powell hat sich zu einem vorsichtigeren Tonfall hinbewegt. In einer ersten Stellungnahme in der vergangenen Woche erklärte er, dass die Bedrohungen für die Wirtschaftsaussichten „zweiseitig“ seien und dass die US-Notenbank es nicht eilig habe, die Zinssätze zu senken. Ähnliche Meinungen wurden von anderen Beamten in Folgeäußerungen geäußert, insbesondere im Zuge einiger bemerkenswert positiver Wirtschaftszahlen.

Derzeit befindet sich der Kurs des S&P500 in einer Konsolidierungsphase zwischen 5.773 und 5.670. Oben haben wir das Allzeithoch und unten das Hoch vom Juli 2024 und den Tiefpunkt der Konsolidierungsspanne. Bullische Indikatoren sind der RSI, der seit August 2024 höhere Tiefststände erreicht hat, und wenn die Käufe anziehen, könnte sich der stochastische RSI weiter nach oben und aus den überverkauften Bereichen heraus bewegen, um den Trend zu bestätigen. Wir liegen immer noch weit über dem 50EMA, was darauf hindeutet, dass der mittelfristige Trend bis zum Niveau von 5.600 nicht gefährdet ist.

Die noch nicht veröffentlichten Sitzungsprotokolle des Offenmarktausschusses (FOMC) könnten die Märkte in Bewegung versetzen. Marktteilnehmer könnten ihre Erwartungen an weitere Zinssenkungen zurückschrauben, wenn die Zentralbank durch die Veröffentlichung der Protokolle signalisiert, dass sie nicht auf eine gemäßigte Art und Weise handelt und bereit ist, ihren Kurs zu ändern. Dies könnte die Währung stärken und wäre eine schlechte Nachricht für Anleihen und Aktienmärkte.