Wall Street, Rohöl, Gold: Freudensprünge dank zurückhaltender Fed

Die Goldbullen konnten dem Drang, mehr von ihrem Edelmetall zu kaufen, nicht widerstehen, nachdem die Fed den Beginn ihres Zinssenkungszyklus signalisiert hatte. Und die Käufe beschränkten sich nicht nur auf Gold: Silber, Kupfer, Rohöl und die Wall-Street-Indizes begannen dank der Kombination aus niedrigeren Renditen, US-Dollar und einer zurückhaltenden Fed eine risikofreudige Rallye.

Da der US-Dollar jedoch Anzeichen von Stabilität um seinen 200-Tage-EMA zeigt, sollten Goldanleger bei einem Stand von über 2.500 USD vorsichtig sein. Zumal die Gold-Futures bei den drei Ausbrüchen über die 2.500-USD-Marke im April, Mai und Juli nur mit Mühe ihre Gewinne halten konnten. Darüber hinaus hatten die Märkte bereits eine Zinssenkung im September eingepreist, so dass die Ankündigung der Fed nicht überraschend kommen dürfte - auch wenn es ein wichtiger Schritt ist, den sie vor der Durchführung der Maßnahme unternehmen musste.

Es ist fraglich, wie relevant die ISM- und NFP-Berichte sind, nachdem die Fed Kürzungen angekündigt hat. Es sei denn, die Daten fallen wesentlich besser aus als erwartet, was den Goldpreis auf dem Weg zum Wochenende belasten könnte. Und wenn die Daten schwach ausfallen, könnte dies die Gewinne, die wir am Mittwoch an den Wall Street-Indizes gesehen haben, untergraben.

Analyse: S&P 500, Nasdaq, Dow-Jones-Futures

Die Index-Futures stehen in der oberen Reihe, die Kassamärkte in der unteren. Der Aufschwung an den Kassamärkten war nicht gerade überwältigend, so dass ich nicht davon überzeugt bin, dass wir den Tiefpunkt dieser aktuellen Korrektur erreicht haben.

Der S&P 500- und der Nasdaq-Futures-Markt bildeten am Mittwoch zwar zinsbullische "Engulfing"-Kerzen aus, doch bleiben beide unterhalb von Knotenpunkten mit hohem Handelsvolumen - und diese Bereiche können auf die Kurse wie ein Magnet wirken, bevor sie zur Unterstützung werden. Und wenn die ISM- und NFP-Daten neben schwachen Gewinnen auch noch schwach ausfallen, könnten sich an diesen Stellen neue Hochs bilden.

Da sich der Dow Jones in letzter Zeit als Outperformer erwiesen hat, scheint dieser Markt für die Bären weniger günstig zu sein, selbst wenn wir beim S&P 500 oder beim Nasdaq Swing-Highs sehen. Er wäre jedoch die erste Wahl, wenn die US-Indizes ihren Aufschwung fortsetzen, da der Dow Jones den jüngsten Rücksetzer von seinem Rekordhoch gut verkraftet hat.

Gold: Technische Analyse

Im heutigen asiatischen Handel hat der Goldpreis nur begrenzt zugelegt. Der Anstieg über 2.500 war nur von kurzer Dauer, und die Preise sind inzwischen wieder unter diese Schlüsselmarke zurückgefallen, halten sich aber über dem Höchststand vom vergangenen Mittwoch. Der RSI (2) auf dem Tages-Chart befindet sich im überkauften Bereich, und da der US-Dollar-Index Unterstützung bietet und das Potenzial für eine Erholung zeigt, sollten die Bullen auf einen Pullback zur Unterstützung warten, bevor sie neue Long-Positionen eingehen.

Auf der 1-Stunden-Chart ist eine starke Erholung bis 2.500 zu erkennen, obwohl ein Shooting Star und eine anschließende bärische Engulfing-Kerze auf ein kurzfristiges Hoch hinweisen. Intraday könnten die Bären versuchen, auf kleine Erholungen in Richtung des Hochs der Engulfing-Kerze zu setzen, wobei sie einen Stopp über dem Hoch der Shooting-Star-Kerze setzen und den Bereich 2.365/75 anpeilen könnten. Die Bullen könnten zur Seite treten und auf Anzeichen für ein Swing-Low in der Nähe von Unterstützungsniveaus wie dem monatlichen Pivot-Punkt (2.461,5), dem volumenstarken Knotenpunkt (2.465,5) oder dem wöchentlichen R1 (2473) warten.

Ein Durchbruch über 2.504 setzt einen Anstieg auf 2.517 voraus, in der Nähe des wöchentlichen R2-Drehpunkts und des April-Hochs. Angesichts der im April und Mai erreichten Höchststände ist im Bereich von 2.520 Vorsicht geboten.

Rohöl: Technische Analyse

Die 3-Wellen-Korrektur zwischen dem Juli-Hoch und -Tief umfasste rund -10 %. Nachfragesorgen aus China überlagerten die üblicherweise positive Saisonalität der US-Fahrsaison, aber das Momentum hat sich nun gedreht. Der Mittwoch war mit einem Plus von 4,3 % der beste Tag des Jahres und markiert wahrscheinlich das Tief vom Dienstag (das Juli-Tief) als wichtiges Swing-Tief. Das tägliche Handelsvolumen war auch das höchste seit 30 Jahren, was darauf hindeutet, dass die Bullen neue Positionen eröffneten und es sich nicht nur um eine Eindeckung von Leerverkäufen handelte.

Der Stundenchart zeigt, dass die starke Erholung vom Juli-Tief ein einziges flaches Retracement zur Folge hatte, was die Stärke der Bewegung unterstreicht. Der Markt zögert jedoch eindeutig, die 79-Marke zu durchbrechen. Der R1-Pivot auf Wochenbasis liegt über 78,85 und der RSI (14) war in den letzten 12 Stunden ebenfalls überkauft.

Da sich der US-Dollar-Index oberhalb seines 200-Tages-EMA konsolidiert, sollten die Bullen zunächst abwarten, ob es zu einer Kurskorrektur kommt, bevor sie neue Long-Positionen eingehen. Potenzielle Unterstützungsbereiche, in denen nach Tiefstständen gesucht werden sollte, sind der Bereich zwischen 77 und 77,50 - dort befinden sich der wöchentliche Pivot-Punkt, der High-Volume-Node (HVN) und das 38,2%-Fibonacci-Niveau. Ein Durchbruch über 79 setzt eine Bewegung in Richtung 80 voraus.

-- Geschrieben von Matt Simpson

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