Unternehmensgewinne von Dell und HP im 3. Quartal 2024: Wichtige Erkenntnisse und Risiken

Dell (DELL) Q3 2024 Gewinnvorschau

Veröffentlichungsdatum der Unternehmensgewinne: 26. November 2024 (Aftermarket)

Konsensgewinn je Aktie: 2,07 $ (+9 % im Jahresvergleich)

Erwarteter Umsatz: 24,59 Milliarden $ (+10,3 % im Jahresvergleich)

Positive Aspekte:

1. Beständige Überperformance des Unternehmensgewinns: Dell hat die EPS-Schätzungen durchweg übertroffen, wobei der EPS des letzten Quartals von 1,89 $ die Erwartungen um 8,62 % übertraf.
2. Nettomargenwachstum: Die Nettomarge von Dell verbesserte sich um 115 % und stieg von 2 % auf 4,3 %, was auf eine bessere Rentabilität und Kostenkontrolle zurückzuführen ist.
3. Aktienrückkäufe: Das Unternehmen reduzierte die ausstehenden Aktien um 3 %, was das EPS-Wachstum unterstützte und den Aktionären einen Mehrwert brachte.
4. Starke Leistung seit Jahresbeginn: Dell ist seit Jahresbeginn um 88 % gestiegen und hat damit den Anstieg des S&P 500 von 25,96 % bei Weitem übertroffen. Dell wurde im September 2024 nach einer zehnjährigen Abwesenheit auch wieder in den S&P 500 aufgenommen, was das Vertrauen des Marktes in seine Entwicklung signalisiert.

Nachteile:

1. Insiderverkäufe: Insider verkauften in den letzten drei Monaten Aktien im Wert von 1,7 Milliarden US-Dollar, was Bedenken hinsichtlich des Vertrauens in die zukünftige Leistung aufkommen lässt.
2. Gesunkene Verbraucherumsätze: Schwache PC-Lieferungen und stagnierende Umsätze mit gewerblichen Kunden verdeutlichen die Herausforderungen bei der Nachfrage in wichtigen Segmenten.
3. Marktdruck: Dell meldete im 3. Quartal 2024 den größten Rückgang bei den weltweiten PC-Lieferungen, der 3–9 % im Jahresvergleich betrug, was den Wettbewerbsdruck und die Herausforderungen bei der Verbrauchernachfrage widerspiegelt.

Dell Technologies Inc. (DELL) Technische Analyse 3 Tage

1. Aktuelle Kursentwicklung und Trend:

• Dell wird bei 144,16 $ gehandelt, was einen deutlichen bullischen Ausbruch mit einem Plus von 7,61 % widerspiegelt.
• Die Aktie hat ein kritisches Widerstandsniveau in der Nähe von 144 $ zurückerobert, was auf ein starkes Kaufinteresse und das Potenzial für eine anhaltende Aufwärtsbewegung hindeutet.
• Dell ist aus einem Konsolidierungsmuster ausgebrochen und tendiert höher, wobei ein starkes Volumen den Ausbruch unterstützt.
• Die Aktie nähert sich einer kritischen Widerstandszone in der Nähe von 147,66 $, die die Nachhaltigkeit der Rallye auslösen wird.

2. Unterstützungs- und Widerstandsebenen:

• Widerstand:
• Der unmittelbare Widerstand liegt bei 147,66 $, was mit den neuesten Höchstständen übereinstimmt. Ein Ausbruch über dieses Niveau könnte dazu führen, dass frühere Höchststände in der Nähe von 160 $ erneut angesteuert werden.
• Über 160 $ hinaus wäre der nächste psychologische Widerstand bei 170 $, was mit den langfristigen Prognosen übereinstimmt.
• Unterstützung:
• Die nächste Unterstützung liegt bei 126,51 $ (in Übereinstimmung mit dem EMA 50), die zuvor als Konsolidierungszone fungierte.
• Weitere Unterstützung liegt bei 124,39 $ (EMA 100) und 106,35 $, die eine stärkere Basis für den Schutz vor Kursverlusten darstellen.

3. Gleitende Durchschnitte:

• Dell wird deutlich über allen wichtigen gleitenden Durchschnitten gehandelt:
• Alle gleitenden Durchschnitte tendieren nach oben und verstärken die bullische Stimmung.
• Der 200-Tage-Durchschnitt bei 75,74 $ unterstreicht den langfristigen Aufwärtstrend und bietet eine solide Unterstützungsbasis.

4. RSI und stochastischer RSI:

• Der RSI liegt bei 63,05, was auf eine bullische Dynamik hinweist, aber noch nicht im überkauften Bereich liegt. Dies deutet auf weiteres Aufwärtspotenzial hin.
• Der Stochastic RSI liegt bei 71,40 und nähert sich dem überkauften Bereich. Dies deutet zwar auf eine starke Dynamik hin, mahnt aber auch zur Vorsicht, da es zu einem kurzfristigen Rückzug oder einer Konsolidierung kommen könnte.

5. Volumenprofil:

• Ein erhebliches Volumen konzentriert sich auf den Bereich zwischen 100 und 126 US-Dollar, was auf ein starkes institutionelles Interesse und eine solide Unterstützungsbasis hindeutet.
• Der neueste Ausbruch wird durch ein erhöhtes Volumen unterstützt, was die Gültigkeit der bullischen Bewegung bestätigt.

Fazit:

Das starke Umsatzwachstum und die Rentabilitätsverbesserungen von Dell sind positiv, aber die Herausforderungen im Verbrauchersegment und die erheblichen Insiderverkäufe mahnen zur Vorsicht. Anleger sollten sich darauf konzentrieren, ob Dell trotz der Schwäche des breiteren PC-Marktes weiterhin die Erwartungen übertreffen kann.

HP Inc. (HPQ) Vorschau auf den Unternehmensgewinn im 3. Quartal 2024

Veröffentlichungsdatum des Gewinns: 26. November 2024 (Aftermarket)

Konsensgewinn je Aktie: 0,94 $ (+3,3 % im Jahresvergleich)

Erwarteter Umsatz: 13,96 Milliarden $ (+1 % im Jahresvergleich)

Positiv:

1. Starke KI-Dynamik: Mit dem OmniBook Ultra hat sich HP als führender Anbieter von KI-gestützten PCs positioniert, was den Umsatz mit Personal Systems wahrscheinlich stützen wird.
2. Aktienrückkaufprogramm: Der Plan von HP, Aktien im Wert von bis zu 10 Milliarden US-Dollar zurückzukaufen, spiegelt die Überzeugung des Managements wider, dass die Aktie unterbewertet ist.
3. Umsatzwachstum: HP verzeichnete im letzten Quartal einen Umsatzanstieg von 2,4 % im Vergleich zum Vorjahr und bewies damit seine Widerstandsfähigkeit unter schwierigen Bedingungen.
4. Vielfältige Produktangebote: Das breite Portfolio von HP ermöglicht es dem Unternehmen, sich verändernde Marktanforderungen zu erfassen, insbesondere in Sektoren, die von der KI-Integration profitieren.

Nachteile:

1. Schwäche in der Druckabteilung: Es wird erwartet, dass die Verluste im Drucksegment die Gewinne im Bereich Personal Systems ausgleichen und so die Gesamtleistung möglicherweise dämpfen.
2. Geringer Insider-Besitz: Mit nur 0,41 % Insider-Besitz könnte die Übereinstimmung zwischen Management und Aktionären begrenzt sein.
3. Eigenkapitalrendite (ROE): Die negative Eigenkapitalrendite von HP von -266,37 % wirft Bedenken hinsichtlich der finanziellen Effizienz und Rentabilität des Unternehmens auf.
4. Gemischte Analystenstimmung: Herabstufungen und vorsichtige Bewertungen von Analysten deuten auf eine Skepsis des Marktes hinsichtlich der kurzfristigen Aussichten von HP hin.

HP Inc. (HPQ) 3-Tage-Technische Analyse:

1. Aktuelle Kursbewegung und Trend:

• HPQ wird zu 34,50 $ gehandelt, was einem bescheidenen Gewinn von +0,82 % entspricht, da es sich einem kritischen Widerstandsniveau von 35,00–36,14 $ nähert.
• Die Aktie tendiert höher, unterstützt durch wichtige gleitende Durchschnitte, die auf einen sich verstärkenden bullischen Ausblick hindeuten.

2. Unterstützungs- und Widerstandslevel:

• Widerstand:
• Der unmittelbare Widerstand liegt bei 36,14 $, einem Niveau in der Nähe der jüngsten Höchststände. Ein Ausbruch über diese Zone könnte zu einer bullischen Fortsetzung führen.
• Der nächste große Widerstand liegt bei 39,40 $, was einen signifikanten oberen Bereich aus früheren Preisbewegungen darstellt.
• Unterstützung:
• Sofortige Unterstützung findet sich bei 35,00 $ (EMA 20), was mit den neuesten Konsolidierungsniveaus übereinstimmt.
• Weitere Unterstützungsniveaus sind 31,81 $ (EMA 50) und 30,69 $, die einen starken Schutz nach unten bieten.
• Das Niveau von 29,86 $ stellt den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt dar und bietet langfristige Unterstützung.

3. Gleitende Durchschnitte:

• Die Aktie wird über allen wichtigen gleitenden Durchschnitten gehandelt und alle tendieren nach oben, was die bullische Dynamik verstärkt. Der 200-Tage-Durchschnitt liegt mit 29,86 $ weit unter dem aktuellen Kurs und spiegelt einen starken langfristigen Trend wider.

4. RSI und stochastischer RSI:

• Der RSI liegt bei 63,78, was eine bullische Dynamik signalisiert, aber noch nicht überkauft ist, sodass noch Spielraum für weitere Aufwärtstendenzen besteht.
• Der Stochastic RSI liegt bei 46,81, tendiert nach oben, befindet sich aber immer noch im neutralen Bereich, was auf das Potenzial für eine anhaltende Aufwärtsbewegung hindeutet.

5. Volumenprofil:

• Eine signifikante Volumenbündelung zwischen 30 und 35 US-Dollar deutet auf eine starke institutionelle Unterstützung und ein Kaufinteresse auf diesen Niveaus hin.
• Der neueste Preisanstieg wird durch ein überdurchschnittliches Volumen unterstützt, was die Gültigkeit des bullischen Ausbruchs bestätigt.

6. Wichtige Beobachtungen:

• HPQ nähert sich einem kritischen Ausbruchspunkt in der Nähe von 36,14 $, einem Niveau, das in der Vergangenheit nur schwer zu durchbrechen war.
• Die Aktie zeigt ein Muster aus höheren Hochs und höheren Tiefs, was mit einem bullischen Trend übereinstimmt.

Fazit:

Die Investitionen von HP in KI und sein aggressives Aktienrückkaufprogramm unterstreichen den strategischen Fokus auf Wachstum und Shareholder Value. Schwächen in der Druckabteilung und eine geringe Ausrichtung der Insider stellen jedoch Risiken dar. Anleger sollten prüfen, ob die Stärke bei KI-PCs und Personal Systems diese Herausforderungen ausgleichen kann.

Fazit für Anleger:

• Dell bietet bessere Wachstumskennzahlen und Rentabilität, aber erhebliche Insiderverkäufe und die Schwäche des PC-Marktes könnten die Performance belasten.
• HP nutzt die Dynamik der KI und Aktienrückkäufe, steht jedoch vor Herausforderungen im Druckbereich und einer begrenzten Insider-Ausrichtung.
• Beide Unternehmen bieten Wachstumschancen, aber branchenspezifische Herausforderungen rechtfertigen einen vorsichtigen Ansatz.