GBP/USD-Analyse: Vor den Berichten aus den USA, der EU und Großbritannien sind die Flash-PMIs gemischt

Flash-PMIs sind bei Investoren sehr beliebt, wenn es um Wirtschaftsindikatoren geht, da sie einen Ausblick auf die BIP-Zahlen sowie auf die zugrunde liegenden Trends bei den Beschäftigungs- und Inflationszahlen geben können. Und das macht sie zu einem idealen Werkzeug für Investoren, um Wetten auf zukünftige geldpolitische Maßnahmen der jeweiligen Zentralbank eines Landes oder einer Region abzuschließen.

Die obige Tabelle zeigt die endgültigen zusammengesetzten Daten der letzten 12 Monate für die USA, Europa, Deutschland, Frankreich, Australien und Japan. Alle veröffentlichen heute ihre Berichte. Wir können sehen, dass die jeweiligen Volkswirtschaften im 4. Quartal 2023 schrumpften und ihren Höhepunkt möglicherweise zwischen April und Juni dieses Jahres erreichten. Die Tatsache, dass sie jetzt alle einen Abwärtstrend aufweisen, spielt in das Thema der Lockerung der Geldpolitik durch die Fed, die EZB und die Bank of England hinein.

Die RBA ist die Ausnahme, da ihr Leitzins relativ niedrig bleibt und die Beschäftigung und Inflation zu stabil verbleiben, um Zinssenkungen zu rechtfertigen. Es ist daher interessant zu sehen, dass der zusammengesetzte Einkaufsmanagerindex Australiens langsamer schrumpfte und sich tatsächlich in der Nähe der Expansion befindet (über 50).

Die Daten aus Japan waren insgesamt schwach, was es erneut schwierig macht, Argumente für eine restriktive Geldpolitik der Bank of Japan zu finden.

Die australische Wirtschaft schrumpfte langsamer mit einem zusammengesetzten PMI-Wert von 49,8 (zuvor 49,6).

• Der Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen stieg auf ein Zweimonatshoch von 50,6
• Die Auftragseingänge stiegen, die Einstellungen nahmen mit der schnellsten Geschwindigkeit seit fünf Monaten zu, der Preisdruck ließ nach
• Der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe sank auf ein 53-Monats-Tief von 46,7
• Die schwache Nachfrage nach Waren, die Beschäftigung und die Einkäufer waren rückläufig

Japans Wirtschaft rutschte mit einem zusammengesetzten Einkaufsmanagerindex von 49,4 wieder in die Kontraktion.

• Der Dienstleistungssektor rutschte unter 50 auf 49,3, von zuvor 53,1
• Das verarbeitende Gewerbe schrumpfte mit 49,5 schneller, verglichen mit 49,7 zuvor
• Auftragseingänge, Beschäftigung und Aussichten für beide Sektoren waren schwächer (schnellere Schrumpfung im verarbeitenden Gewerbe, langsameres Wachstum bei Dienstleistungen)
• Die Input- und Output-Preise für Dienstleistungen waren stärker

Die Aufmerksamkeit verlagert sich nun auf Europa, das Vereinigte Königreich und die USA. In dieser Reihenfolge. Während wir sehen können, dass sich die Wirtschaft in den drei Hauptregionen verlangsamt hat, gehen die Konsensschätzungen von einer leichten Verbesserung in der Produktion und im Dienstleistungssektor aus. Das bedeutet, dass Fehlschläge nach unten erforderlich sein könnten, um die volatilere Reaktion zu wecken (und die Tauben zu besänftigen).

• Beachten Sie, dass die Daten aus Frankreich und Deutschland einen Hinweis auf die Zahlen für den Euroraum geben und den Euro möglicherweise belasten können, wenn sie bei Wetten auf eine gemäßigtere EZB weit genug hinter den Erwartungen zurückbleiben.
• GBP/USD-Händler werden eine breite Schwäche im Dienstleistungs- und Fertigungssektor sehen wollen, aber insbesondere eine bearischere Reaktion für das GBP könnte erwartet werden, wenn wir sehen, dass die „gezahlten Preise“ deutlich nachgeben, um weitere BOE-Kürzungen zu rechtfertigen
• Dann richtet sich die Aufmerksamkeit auf die USA und ihren neuesten PMI-Satz, der meiner Meinung nach am ehesten die Chance hat, positiv zu überraschen, da die Daten in den letzten Wochen im Allgemeinen besser ausgefallen sind
• Devisenhändler werden eine Divergenz zwischen den Datensätzen sehen wollen, um größere Bewegungen zu wecken (ein schwacher EU- oder UK-Bericht in Verbindung mit einem stärker als erwarteten US-Bericht wäre wahrscheinlich bearisch für GBP/USD und EUR/USD, zum Beispiel)

Technische Analyse von GBP/USD:

Das britische Pfund ist in den letzten vier Wochen um knapp 4 % gefallen und befindet sich zwischen der 200-Tage- und der 100-Tage-EMA gefangen. Während 1,30 diese Woche nachgab, versuchen die Preise, vor den heutigen Zahlen eine Basis über 1,29 zu bilden. Ein starker Satz von PMI-Zahlen könnte dazu beitragen, ihn von seinen Tiefstständen zu heben, obwohl die Bären zurückkehren könnten, wenn dies dann mit einem starken (oder noch stärkeren) US-PMI-Bericht gekoppelt wäre.

Sollten die Kurse unter 1,29 fallen, könnte GBP/USD Unterstützung um den historischen wöchentlichen VPOC (Volumenpunkt der Kontrolle) bei 1,2856 finden. Diese bearische Bewegung ist nicht gerade neu, und da sich beim täglichen RSI (2) eine bullische Divergenz bildet und der 4-Stunden-Chart kürzlich den überverkauften Bereich erreicht hat, ist vielleicht tatsächlich eine Erholung fällig.

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-- Verfasst von Matt Simpson

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