Ein Leitfaden zum Volatilitätshandel, seinen Ursachen und den volatilsten Märkten

Die Märkte sind immer in Bewegung, aber erst die Geschwindigkeit und das Ausmaß der Preisänderungen machen den Reiz (und das Risiko) für Händler aus. Werfen wir also einen Blick auf die mit der Volatilität verbundenen Handelsmöglichkeiten und darauf, welche Märkte die höchste Volatilität aufweisen.

Was ist Marktvolatilität?

Die Marktvolatilität ist die Rate, mit der der Preis eines Vermögenswerts über einen bestimmten Zeitraum steigt oder fällt. Sie wird verwendet, um kurzfristige, schnelle Kursbewegungen zu beschreiben. Während es an den meisten Finanzmärkten zu Intraday-Bewegungen kommt, wird die Volatilität durch die Geschwindigkeit und das Ausmaß der Veränderungen definiert.

Die Volatilität wird als Indikator für den Grad der Angst auf dem Markt angesehen. Wenn Ungewissheit herrscht, können die Kursbewegungen unberechenbar und unvorhersehbar werden, da selbst die kleinste Nachricht zu übergroßen Kursbewegungen führen kann.

Was verursacht Marktvolatilität?

Volatilität wird durch erhöhte Unsicherheit verursacht, sei es auf dem gesamten Markt, in einer bestimmten Anlageklasse oder bei den Aktien eines einzelnen Unternehmens. Es gibt jedoch eine Vielzahl von Faktoren, die die Märkte verunsichern können, darunter:

• Politik – Die Entscheidungen von Regierungen und politischen Führern über Handelsabkommen, Politik und Gesetzgebung können starke Reaktionen bei Händlern und Anlegern hervorrufen. Ein extremes Beispiel ist der Einmarsch Russlands in die Ukraine, der die Märkte erschütterte, da die Befürchtungen hinsichtlich der Lieferkette die Rohstoffpreise in die Höhe schnellen ließen.
• Wirtschaftsdaten – Wenn es der Wirtschaft gut geht, reagieren die Märkte in der Regel positiv. Wenn die veröffentlichten Daten eine negative Marktentwicklung zeigen oder die Markterwartungen verfehlen, kann dies zu Volatilität führen. Beispiele hierfür sind Arbeitsmarktberichte, Inflation, Verbraucherausgaben und BIP.
• Industry news – bestimmte Unternehmen, Indizes oder Rohstoffe können durch branchenspezifische Ereignisse wie extreme Wetterbedingungen, Streiks und Unterbrechungen der Versorgungskette beeinflusst werden. So führte beispielsweise die weltweite Chip-Knappheit zu einer Volatilität bei den Aktien von Halbleiterherstellern und Automobilherstellern, da die Unternehmen gezwungen waren, Aufträge für mehr als 6 Monate aufzuschieben.
• Company news – Unternehmensmaßnahmen, Gewinnmeldungen und sogar Gerüchte können eine Volatilität der Aktienkurse verursachen. Die größten Ausschläge werden durch eine Ankündigung verursacht, die von den Erwartungen abweicht und die Märkte "überrascht".

Ein weiterer wichtiger Faktor für die Volatilität ist die Liquidität. Je mehr Händler und Anleger auf dem Markt sind, die bereit sind, einen Vermögenswert zu kaufen und zu verkaufen, desto unwahrscheinlicher ist es, dass eine einzige Transaktion eine große Kursbewegung verursacht. Weniger liquide Märkte sind daher in der Regel volatiler, da sich die Preise drastisch ändern können.

Wie wird die Marktvolatilität gemessen?

Die Marktvolatilität wird anhand von Standardabweichungen gemessen. Bei dieser Kennzahl werden die annualisierten Renditen eines Marktes über einen bestimmten Zeitraum herangezogen und vom aktuellen Marktpreis abgezogen, um etwaige Abweichungen zu ermitteln.

Die Volatilität wird am häufigsten anhand der Bollinger-Bänder analysiert. Dieser technische Indikator besteht aus einem einfachen gleitenden Durchschnitt und zwei Bändern, die eine Standardabweichung über und unter dem SMA liegen. Bollinger Bänder ermöglichen es Händlern, eine geglättete Version des Kursverlaufs eines Vermögenswerts zu sehen.

Der Grad der Volatilität wird anhand der Breite der Bänder gemessen. Je weiter die Bänder vom SMA entfernt sind, desto volatiler war der Kurs innerhalb der Spanne. Wenn ein Markt eine vergleichsweise geringe Volatilität aufweist, liegen die Bollinger-Bänder enger zusammen.

Wie man Handelsmöglichkeiten bei hoher Volatilität erkennt

Daytrader bevorzugen in der Regel eine hohe Volatilität, da sie mehr Möglichkeiten für kurzfristige Spekulationen bietet. Wenn große Schwankungen auftreten, erhöht sich die Chance auf größere Gewinne in einem kleineren Zeitrahmen. Aber es erhöht auch die Risiken, denn ein Markt kann sich genauso schnell gegen Sie wenden.

Deshalb ist es wichtig, dass Sie sich über Ihre Risikobereitschaft im Klaren sind, bevor Sie überhaupt an den Handel mit Volatilität denken. Wenn Sie sich in risikoreichen Szenarien unwohl fühlen, dann ist der Handel mit volatilen Märkten wahrscheinlich nichts für Sie. Wenn Sie jedoch an den Handelsmöglichkeiten interessiert sind, die sich aus den rasanten Veränderungen ergeben, können Sie mit einer geeigneten Handelsstrategie und einem Risikomanagementplan die Marktveränderungen für sich nutzen.

Die volatilsten Märkte

Volatilität ist relativ. Kursschwankungen, die für eine Anlageklasse als sehr volatil gelten, können für eine andere recht zahm sein. Grob gesagt sind einige der volatilsten Märkte, mit denen Sie handeln können, folgende:

1. Kryptowährungen
2. Rohstoffe
3. Exotische Währungspaare

Bitte beachten Sie, dass Sie Währungspaare nur über FOREX.com handeln können.

Kryptowährungen

Kryptowährungen werden oft als der volatilste Markt angesehen. Stellar, Ripple, Ethereum und Bitcoin gehören zu den volatilsten Kryptowährungen. Allein in den ersten beiden Wochen des März 2022 hat Bitcoin 40 % seines Wertes verloren.

Die Volatilität des Kryptomarktes wird größtenteils von Nachrichten und den Meinungen von Einflussnehmern im Kryptobereich, wie Elon Musk, bestimmt. Der Kryptomarkt ist für seine Unvorhersehbarkeit bekannt, was ihn für einige Händler spannend, für andere jedoch entmutigend macht.

Rohstoffe

Rohstoffe sind in der Regel volatiler als Währungs- und Aktienmärkte, da sie im Vergleich zu anderen Anlageklassen eine geringere Liquidität oder ein geringeres Handelsvolumen aufweisen und ständig von Wetterereignissen und anderen Produktionsproblemen abhängen, die sich auf Angebot und Nachfrage auswirken können.

Wie wir in letzter Zeit gesehen haben, sind Rohstoffe auch extrem anfällig für Volatilität im Zusammenhang mit geopolitischen Ereignissen, da die Lage der Reserven für verschiedene Regionen spezifisch ist. Russlands Position als einer der größten Exporteure von Erdöl, Erdgas und Basismetallen führte dazu, dass die Rohstoffpreise nach dem Einmarsch des Landes in die Ukraine drastisch anstiegen.

In der Regel sind Energieträger die volatilsten Rohstoffe, während Agrarrohstoffe tendenziell weniger dramatische Preisschwankungen aufweisen. Bitte beachten Sie auch Folgendes: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Nicht-Hauptwährungspaare

Der Devisenmarkt wird oft als volatil bezeichnet, und obwohl sich die Devisenkurse extrem schnell ändern, weisen sie nicht die sprunghaften Kursbewegungen auf, die normalerweise mit Volatilität in Verbindung gebracht werden. Das liegt daran, dass der Devisenmarkt ein sehr liquider Markt ist, so dass sich die Preise aufgrund des großen Volumens an kauf- und verkaufswilligen Händlern in kleineren Schritten ändern.

Die meisten Hauptwährungen bewegen sich innerhalb eines Handelstages nur in einer Spanne von wenigen Prozent. Bei Nicht-Hauptwährungspaaren ist die Liquidität jedoch geringer, was bedeutet, dass die Differenz zwischen den Tageshöchst- und -tiefstständen tendenziell größer ist. Dies wird deutlich, wenn man sich die prozentuale Spanne zwischen verschiedenen Major-, Cross- und exotischen Paaren ansieht.

Die meiste Volatilität an den Devisenmärkten tritt im Zusammenhang mit der Veröffentlichung wichtiger Daten auf, wie z. B. Zinsentscheidungen, Einzelhandelsumsätze, Inflation, Beschäftigungszahlen und Industrieproduktion.

Am wenigsten volatile Märkte

Alle Märkte sind bis zu einem gewissen Grad volatil, aber die Märkte mit den geringsten Kursschwankungen sind Anleihen, Schatzbriefe und Sparguthaben. Sichere Häfen wie Gold und Silber werden oft als Absicherung gegen Marktinstabilität betrachtet, aber als Rohstoffe können auch sie Preisschwankungen unterliegen.

Es ist wichtig, dass Sie sich über den Kontext IhrIn Zeiten der Volatilität kann sich der Markt um große Beträge bewegen, wodurch Ihre Gewinne vergrößert werden könnten. Aber auch Ihre Verluste können sich häufen. Aus diesem Grund sollten Sie Ihre gehebelten Geschäfte immer mit Take-Profit-Orders und Stop-Loss-Orders verwalten, da diese es Ihnen ermöglichen, im Voraus festgelegte Ausstiegsniveaus festzulegen, die automatisch bei einem bestimmten Gewinn- oder Verlustniveau ausgeführt werden.er Geschäfte im Klaren sind und verstehen, dass die vergangene Performance keine Garantie für zukünftige Preisbewegungen ist.

Handel mit Hebelprodukten in einem volatilen Markt

Wenn Sie an volatilen Märkten mit Hebelprodukten handeln, ist Ihr Gewinn- oder Verlustpotenzial größer. Bei einer nicht gehebelten Position auf Apple würden Sie beispielsweise für jeden Punkt, den sich der Markt bewegt, einen Gewinn oder Verlust von 1 $ erzielen. Bei einer gehebelten Position, z. B. im Verhältnis 10:1, würde dieselbe Kursbewegung zu einem Gewinn oder Verlust von 10 $ führen.

Bitte beachten Sie, dass die Platzierung von Contingent Orders Ihre Verluste nicht unbedingt auf den erwarteten Betrag begrenzt, da die Marktbedingungen die Ausführung solcher Orders verhindern können.

Bitte beachten Sie, dass die Platzierung von Contingent Orders Ihre Verluste nicht unbedingt auf den erwarteten Betrag begrenzt, da die Marktbedingungen die Ausführung solcher Orders verhindern können.