USD/JPY- Ausblick: Wichtige Niveaus für BOJ und FOMC

USD/JPY- Ausblick: Wichtige Niveaus für BOJ und FOMC 

Wichtige Ereignisse für heute

• VPI-Inflation Tokio
• US Kern PCE

Wichtige Ereignisse für die nächste Woche

• BOJ-Sitzung (Mittwoch)
• Fed-Zinssitzung und FOMC-Sitzung (Mittwoch)
• Non-Farm Payrolls (Freitag)

Der jüngste Tokioter VPI-Inflationsindex verzeichnete einen Anstieg von zuvor 2,1 % und entsprach damit den Erwartungen von 2,2 %. Da die Inflationsraten nach oben tendieren, steigt die Wahrscheinlichkeit einer geldpolitischen Straffung. Da der USD mit der Möglichkeit einer Zinssenkung konfrontiert ist, testet das USD/JPY-Paar erneut die Tiefststände vom Mai 2024.

Die heutige Veröffentlichung des von der Fed bevorzugten Inflationsindikators - dem Kern-PCE - wird genau beobachtet werden, um die Richtung der Auswirkungen des FOMC und der Fed-Zinsen auf die Märkte in der nächsten Woche zu beurteilen. Nachdem das US-BIP am Donnerstag im Voraus stärker als erwartet ausgefallen war, verspürten die Märkte ein leichtes Gefühl der Erleichterung hinsichtlich der Rezessionsrisiken.

Kommende BOJ-Sitzung

Der Markt rechnet mit einer strafferen Politik bei der nächsten BOJ-Sitzung. Zwar sind Zinserhöhungen nicht garantiert, doch werden auf der Sitzung die Pläne für die Reduzierung der Anleihekäufe und die Prüfung der Nachhaltigkeit der aktuellen Zinssätze vorgestellt.

Bevorstehende FOMC-Sitzung, ISM PMI für das verarbeitende Gewerbe und Non-Farm Payrolls

Nach der BOJ-Entscheidung vom Mittwoch tendieren die Umfragen weiterhin zum Beginn einer Zinssenkung der Fed im September. Angesichts eines stabilen Zinssatzes dürfte die FOMC-Sitzung angesichts der jüngsten Wirtschaftsdaten zu enttäuschenden Gewinnen, Rezessionsrisiken und Inflationsraten für Volatilität sorgen. Der ISM PMI für das verarbeitende Gewerbe und das Wachstum der Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft werden im Anschluss an die Sitzung zur Beurteilung der Aussichten für die US-Wirtschaft herangezogen werden.

Technischer Ausblick

USD/JPY-Aublick: Tageschart - Log-Skala

Bullisches Szenario

Der RSI des USDJPY auf dem Tages-Chart ist stark überverkauft und testet erneut die Tiefststände vom Dezember 2023. Aus der Sicht der Kursentwicklung deckt sich der jüngste Tiefststand mit dem Tiefststand vom Mai 2024 und dem unteren Ende des projizierten parallelen Kanals des primären Jahrestrends und bildet ein Dragonfly-Doji-Candlestick-Muster.

Das Dragonfly Doji, ein Umkehrmuster, hat keinen Körper, sondern einen ausgedehnten unteren Docht, was die Unfähigkeit der Bären widerspiegelt, die jüngsten Tiefststände zu halten.

Eine Umkehrung des jüngsten Tiefs bei 151,94 könnte zu einer Neuausrichtung auf den Bereich 157,80-158 und 160 führen.

Bärisches Szenario

Ein Abschluss unter 151 könnte den Trend in Richtung des Hochs vom Januar 2024 und des 0,618 Fibonacci-Retracements des Jahrestrends bei 148,80 ziehen.

--- Geschrieben von Razan Hilal, CMT