USD/JPY nähert sich wichtiger Unterstützungszone

JPY verhält sich wieder wie ein sicherer Hafen
USD/JPY rutscht heftig ab, nachdem Aufwärtstrend von 2024 durchbrochen wurde
Zinserwartungen der Fed spielen eine geringere Rolle bei der Beeinflussung von Bewegungen
Die Beziehung zu den US-Aktien-Futures hat sich in den letzten Wochen spürbar verstärkt

USD/JPY-Talfahrt nähert sich dem wichtigen Wendepunkt

Das Währungspaar USD/JPY befindet sich auf Kollisionskurs mit der wichtigen Unterstützung und stürzt den vierten Tag in Folge ab, da Carry-Trades mit dem japanischen Yen aufgelöst werden. Das ist die Art von Bewegung, die man normalerweise in einer Krise erwarten würde, obwohl wir uns (noch) nicht in einer Krise befinden. Je länger das andauert, desto näher kommen wir einer

wirklich großen Risk-Off-Episode. Im Moment könnte das, was kurzfristig passiert, eine Schlüsselrolle dabei spielen, wie schlimm es wird.

Schauen Sie sich nur diese wöchentliche Kerze an

Zu Beginn möchte ich auf den wöchentlichen Zeitrahmen hinweisen, um ein besseres Gefühl dafür zu bekommen, wie bedeutend dieser Abwärtstrend war. Nachdem der Aufwärtstrend, der Ende letzten Jahres begann, überwunden wurde, ist es seitdem nur noch Einbahnstraßenverkehr.

Sie können sehen, wie nah das Währungspaar USD/JPY jetzt an 151,95 liegt - einer wichtigen Unterstützungszone, in der Trader monatelang darüber nachdachten, ob sie Anfang des Jahres aus Angst vor der Intervention der Bank of Japan die Marke überschreiten sollten. Sie können daran erkennen, wie weit der Dollar-Yen nach dem Durchbruch des Niveaus gestiegen ist.

151,95 Höchststand der wichtigen Unterstützungszone

Es ist doppelt wichtig, wenn Sie in den täglichen Zeitrahmen hineinzoomen und sehen, dass sich der gleitende 200-Tage-Durchschnitt knapp darunter bei 151,61 befindet. Zusammengenommen stellen die 34 Pips zwischen den beiden Niveaus eine potenzielle Weggabelung für das Währungspaar USD/JPY dar. Wird er einen Short-Covering-Bounce und die Wiederherstellung von Carry-Trades halten und erleichtern, oder wird er einknicken, was zu potenziellen Turbulenzen führen wird?

Ich frage mich, ob wir am Abgrund der Krise stehen – es fühlt sich nicht so an, und ich habe in meiner Zeit schon einige gesehen. Aber ich weiß, was ich im Auge behalten werde: Risikoanlagen.

Die nächste Grafik erklärt, warum.

Yen wieder ein sicherer Hafen?

Die Grafik betrachtet die rollende 10-Tage-Korrelation zwischen USD/JPY mit einem Proxy für Zinssenkungen der US-Notenbank in Rot, die zweijährigen Renditespreads zwischen den USA und Japan in blau, den S&P 500 Volatilitätsindex (VIX) in grau, die S&P 500-Futures in schwarz und die Nasdaq 100-Futures in grün.

Während die Beziehung zwischen Dollar-Yen und kurzfristigen Zinsunterschieden in den letzten zwei Wochen stark geblieben ist, hat es in Bezug auf die Markttreiber eine Wachablösung gegeben.

Die Korrelation mit dem S&P und dem Nasdaq hat sich in diesem Zeitraum spürbar verstärkt. Die inverse Korrelation mit dem VIX hat sich ebenfalls verstärkt, wobei sich die beiden mit zunehmender Häufigkeit in unterschiedliche Richtungen bewegen.

Einfach ausgedrückt sieht es so aus, als ob der Yen zu seiner alten Rolle als sicherer Hafen zurückgekehrt ist und von Rückführungsströmen aus allen Teilen der Welt profitiert. Dies deutet darauf hin, dass Trader auf Bestätigungssignale von risikoreicheren Anlageklassen achten sollten, bevor sie Positionen im USD/JPY eröffnen.

-- Geschrieben von David Scutt

Folgen Sie David auf Twitter @scutty

CFDs sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. 76% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren, und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie die damit verbundenen Risiken vollständig verstehen, indem Sie unsere vollständige Risikowarnung lesen.

FOREX.com ist ein Handelsname von StoneX Europe Limited, und FOREX.com/de-de ist eine Domain, die unter StoneX Europe Ltd firmiert, einem Mitglied der StoneX Group Inc. StoneX Europe Ltd ist eine zypriotische Investmentfirma (CIF), die beim Department of Registrar of Companies and Official Receiver unter der Registrierungsnummer HE409708 registriert ist und von der Cyprus Securities & Exchange Commission (CySEC) unter der Lizenznummer 400/21 zugelassen und reguliert wird. StoneX Europe ist Mitglied des Investor Compensation Fund (ICF) und hat seinen eingetragenen Sitz in Nikokreontos 2, 5. Stock, 1066 Nikosia, Zypern.

StoneX Europe Ltd ist bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) mit der ID 10160255 registriert.

FOREX.com ist eine Marke von StoneX Europe Ltd, einem Mitglied der StoneX Group Inc.

Die statistischen Daten und die erhaltenen Auszeichnungen beziehen sich auf die Marke von FOREX.com weltweit.

Diese Website verwendet Cookies, um Ihnen die bestmögliche Erfahrung zu bieten und Sie besser kennenzulernen. Indem Sie unsere Website besuchen und Ihren Browser so einstellen, dass er Cookies zulässt, stimmen Sie unserer Verwendung von Cookies zu, wie in unserer Datenschutzrichtlinie beschrieben.

Durch das Passporting ist StoneX Europe berechtigt, seine Dienstleistungen und Produkte grenzüberschreitend in den folgenden Staaten des Europäischen Wirtschaftsraums ("EWR") anzubieten: Österreich, Bulgarien, Kroatien, Dänemark, Estland, Finnland, Frankreich, Deutschland, Griechenland, Ungarn, Irland, Italien, Lettland, Liechtenstein, Litauen, Luxemburg, Malta, Niederlande, Norwegen, Polen, Portugal, Rumänien, Slowakei, Slowenien, Spanien, Schweden.

Darüber hinaus ist StoneX Europe Ltd. berechtigt, Investitions- und Zusatzdienstleistungen in den folgenden Nicht-EU-Staaten zu erbringen: Schweiz.

Die Produkte, Dienstleistungen und Informationen der StoneX Europe Ltd sind nicht für andere als die oben genannten Einwohner bestimmt.

Informationen für gebundene Vermittler: KQ Markets Europe Ltd mit der Firmennummer HE427857.
Anschrift: Athalassas 62, Mezzanin, Strovolos, Nikosia, Zypern.
Erbrachte Dienstleistungen: Entgegennahme und Übermittlung von Aufträgen.
Datum des Inkrafttretens: 06/12/2022
Website: KQ Markets - CFD Trading | KQ Markets

Wir können Vermittlungsprovisionen, wie z. B. Kommissionen oder Gebühren, an Partner oder Drittanbieter zahlen, die uns Kunden vermitteln. Dies erfolgt in Übereinstimmung mit den regulatorischen Anforderungen und wird gegebenenfalls vollständig offengelegt.

StoneX Europe Ltd kann auf dieser Website Material von Dritten zur Verfügung stellen, das Informationen über die Bedingungen der Finanzmärkte enthalten kann, aber nicht darauf beschränkt ist. Das Material dient nur zu Informationszwecken und enthält keine Anlageberatung und/oder Anlageempfehlung und/oder Investment research und/oder ein Angebot oder eine Aufforderung zum Abschluss von Geschäften mit Finanzinstrumenten und ist auch nicht als solche auszulegen; jede Entscheidung, ein bestimmtes Geschäft abzuschließen, ist vom Kunden nach Beurteilung seiner Situation zu treffen. StoneX Europe Ltd gibt keine Zusicherungen oder Garantien ab und übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen, noch für Verluste, die sich aus einer Investition ergeben, die auf einer Empfehlung, Prognose oder einer anderen zur Verfügung gestellten Information beruht. Wenn Sie sich unsicher sind, ob Sie für Spekulationen auf den entsprechenden Märkten geeignet sind und die damit verbundenen Risiken tragen können, sollten Sie stets unabhängigen Rat einholen. Wir sind nicht verpflichtet, dieses Material zu aktualisieren. Jede geäußerte Meinung kann die persönliche Meinung des Autors sein und spiegelt nicht unbedingt die Meinung von StoneX Europe Ltd wider.