USD/JPY

Mit einem randvollen Kalender in dieser Woche, einschließlich der Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, des genau beobachteten Berichts über die Stellenangebote von JOLTS und des noch ausstehenden monatlichen Berichts über die Lohn- und Gehaltsabrechnung außerhalb der Landwirtschaft, stellen sich die Händler auf Volatilität ein. Es wird erwartet, dass diese Datenpunkte die USD/JPY-Erwartung beeinflussen werden, insbesondere angesichts der bevorstehenden geldpolitischen Entscheidungen sowohl der Fed als auch der BoJ im Dezember.

Die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed im Dezember die Zinsen erneut senkt, wird auf fast 50/50 geschätzt, nachdem Donald Trump und die Republikaner letzte Woche eine „Rote Welle“ errungen haben – sehen Sie, was Sie vom US-VPI erwarten können!

DAX fällt, da China enttäuscht. USD/JPY fällt, da der USD von einem 7-Wochen-Hoch nachlässt.

GBP/USD steigt nach stärkerer Inflation im britischen Dienstleistungssektor und vor der Fed. USD/JPY fällt vor der Zinsentscheidung der Fed.

In der kommenden Woche finden drei wichtige Notenbanksitzungen statt, und keine der Zentralbanken scheint sich in ihrer Politik einig zu sein. Es wird erwartet, dass die Fed die Leitzinsen um 25 Basispunkte senkt und möglicherweise im November eine weitere Senkung um 50 Basispunkte ankündigt, während die BOJ angesichts ihrer erneut aggressiven Haltung mit einer Zinserhöhung überraschen könnte. Während die Bank of England die Zinsen voraussichtlich unverändert lassen wird, könnten die schwachen Inflationszahlen die Erwartungen einer Zinssenkung im November erhöhen.

Die Zinsunterschiede treiben weiterhin die Bewegungen im Währungspaar USD/JPY an. Weitere Korrelationsanalysen deuten darauf hin, dass die Reaktionsfunktion eher durch die sich ändernden Zinsaussichten in den USA als durch Japan beeinflusst wird. Da die Renditeunterschiede zwischen den Nationen auf ein Mehrjahrestief fallen, scheinen die Risiken für USD/JPY rein auf dieser Grundlage nach unten geneigt zu sein.

GBP/USD gibt trotz steigender Verbraucherausgaben nach. USD/JPY blickt vor einer arbeitsreichen Woche auf die ISM-Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe.

Der DAX ist zurückhaltend, nachdem das deutsche BIP einen Rückgang bestätigt und das Verbrauchervertrauen eingebrochen ist. Der USD/JPY steigt, verbleibt aber nach einem schwächeren japanischen Inflationswert unter 145,00.

Der Yen florierte in einem risikoaversen Umfeld mit dem zusätzlichen Vorteil einer expansiven Fed und erneuten Wetten auf eine Zinserhöhung der BoJ. Rohstoffwährungen und Metalle wurden ebenfalls in das Gemetzel hineingezogen.

USDJPY- Ausblick: Die Erwartung einer strafferen Geldpolitik auf der nächsten BOJ-Sitzung hat den überkauften Druck auf den USDJPY dominiert. Zeichnet sich eine Trendwende ab?

Das Währungspaar USD/JPY befindet sich auf Kollisionskurs mit der wichtigen Unterstützung und stürzt den vierten Tag in Folge ab, da Carry-Trades mit dem japanischen Yen aufgelöst werden. Das ist die Art von Bewegung, die man normalerweise in einer Krise erwarten würde, obwohl wir uns (noch) nicht in einer Krise befinden.