DAX

Gegen Ende des Jahres 2024 konzentrieren sich die Anleger auf die entscheidenden Zentralbankentscheidungen der Fed, BoJ und BoE. Die Fed wird voraussichtlich eine „hawkish cut“ ankündigen, während die BoJ und die BoE angesichts von Inflationssorgen stabil bleiben. Die sich verschlechternde Stimmung in der deutschen Wirtschaft steht im Gegensatz zum wachsenden Optimismus in den USA. Der DAX testet die Unterstützung bei 20.193, während er von seiner Rallye pausiert.

Die jüngsten Wirtschaftsdaten aus Deutschland zeichnen ein gemischtes Bild: Das Ifo-Geschäftsklima fiel auf 89,7 und die aktuellen ZEW-Bedingungen sanken weiter auf -77,4, was auf eine anhaltende Wirtschaftsschwäche hindeutet. Die ZEW-Konjunkturstimmung verbesserte sich jedoch auf 15,2, was auf vorsichtigen Optimismus für eine Erholung im Jahr 2025 hindeutet. Unterdessen testet der DAX die wichtige Unterstützung bei 20.193, da technische Indikatoren auf eine kurzfristige Konsolidierung hindeuten.

Die globalen Märkte sind angesichts der bevorstehenden wichtigen Zentralbanksitzungen vorsichtig, wobei erwartet wird, dass die Fed die Zinsen senkt und die BoJ ihre ultralockere Politik beibehält. Bitcoin stieg auf einen Rekordwert von 106.000 $, während Gold sich angesichts von ETF-Abflüssen von seinen Höchstständen zurückzog. Die europäischen Märkte kämpfen mit Stagnation, trotz eines bescheidenen Wachstums des Dienstleistungs-PMI. Der DAX hält sich stark und bewegt sich zwischen 20.474 und 20.193.

Globale Märkte kämpfen mit fallenden asiatischen Aktien, steigenden Nasdaq-Kursen und Kaffee-Futures, die angesichts von Versorgungsengpässen Rekordhöhen erreichen. Europa sieht sich einer wachsenden Produktivitätslücke zu den USA gegenüber, während der DAX seine bullische Dynamik beibehält. Die wichtige Unterstützung bei 20.193 und der Widerstand bei 21.000 bilden die Grundlage für den nächsten Schritt. Angesichts der bevorstehenden wichtigen Zinsentscheidungen der Fed, der BoJ und der BoE stehen die Anleger vor einer komplexen Landschaft.

Asiatische Aktien fielen am Freitag, als der Dollar aufgrund globaler Zinssenkungen anstieg, was die Sorgen in den Schwellenländern schürte. Unterdessen erreichte der DAX Rekordhöhen, da die Zinssenkungen der EZB die Stimmung stützten. Öl und Gold stabilisierten sich, wobei Gold aufgrund der geldpolitischen Lockerung um 2,1 % stieg. In Unternehmensnachrichten fiel Adobe aufgrund von KI-Bedenken, Oracle sah sich mit Cloud-Konkurrenz konfrontiert und Microsoft lehnte die Einführung von Bitcoin ab.

Es wird erwartet, dass die EZB die Zinsen um 25 Basispunkte senkt, um das schwache Wachstum der Eurozone zu stützen, während die PPI-Daten aus den USA eine nachlassende Großhandelsinflation von 0,2 % zeigen. Verpassen Sie nicht die Einblicke in die 30-jährige Anleihenauktion, die das Vertrauen der Anleger und die wirtschaftlichen Erwartungen offenbaren. Sehen Sie sich außerdem die technische Analyse des DAX an, der sich in der Nähe von Rekordhöhen bewegt.

Die globalen Märkte pausieren, während die Anleger auf die US-Inflationsdaten und die Zinsentscheidung Kanadas warten. Der Bitcoin-ETF stellt Rekorde auf, die asiatischen Märkte geben nach und globale Aktien heben Gewinne von DocuSign und Rivian hervor, während Nvidia kartellrechtlichen Untersuchungen ausgesetzt ist. Zu den wichtigsten Bewegungen gehören Google, Boeing und die Markteinführung des neuen Elektrofahrzeugs von Xiaomi.

Analysten erwarten eine 0,25-prozentige Zinssenkung auf der EZB-Sitzung am Donnerstag, wodurch der Zinssatz für Einlagen auf 3,00 % sinken würde. Der Schwerpunkt wird auf aktualisierten Wachstums- und Inflationserwartungen liegen, wobei Bedenken hinsichtlich eines schwächeren Wachstums für 2025 möglicherweise zu einer Abwärtskorrektur der aktuellen 1,3-prozentigen Wachstumsschätzung führen könnten.

• EZB und Bank of Canada: Es wird erwartet, dass beide in dieser Woche ihre Geldpolitik mit 25 bzw. 50 Basispunkten Zinssenkung lockern werden. • Federal Reserve: Eine 25-Basispunkte-Senkung wird während der Sitzung vom 17. bis 18. Dezember erwartet, nachdem die Inflationsdaten in den USA stabil geblieben sind.

Der DAX stieg auf 20.400, durchbrach den wichtigen Widerstand bei 20.200 und testete die obere Grenze seiner aufsteigenden Trendlinie. Unterdessen erreichte Bitcoin, angetrieben von der kryptofreundlichen Politik der USA und Marktoptimismus, den Meilenstein von 100.000 US-Dollar, noch bevor heute die entscheidenden NFP-Daten veröffentlicht werden.

Der DAX stieg auf ein Rekordhoch von 20.261, angetrieben von Gewinnen bei Finanz- und Technologiewerten, während Bitcoin die 100.000-Dollar-Marke durchbrach, verstärkt durch die Pro-Krypto-Stimmung nach der SEC-Nominierung von Paul Atkins durch den designierten Präsidenten Trump.